הון מועסק - הגדרה, נוסחה וחישוב לדוגמא

הון מועסק מתייחס לסכום ההשקעה ההונית שעסק משתמש בו כדי להפעיל אותו ומספק אינדיקציה כיצד החברה משקיעה את כספה. אמנם ניתן להגדיר הון מועסק בהקשרים שונים, אך בדרך כלל הכוונה היא להון המשמש את החברה לייצור רווחים. הנתון משמש בדרך כלל בתבנית תשואה על הון מועסק (ROCE) תשואה על הון מועסק (ROCE) תבנית זו תשואה על הון מועסק (ROCE) תעזור לך לחשב את יחס הרווחיות המשמש למדידת היעילות של חברה המשתמשת בהון שלה. היחס למדידת רווחיות החברה ויעילות השימוש בהון.

נוּסחָה

ניתן לחשב מדד זה בשתי דרכים:

הון מועסק = סך הנכסים - התחייבויות שוטפות

איפה:

• סה"כ נכסים הם הערך הכולל של כל הנכסים בספרים.
• התחייבויות שוטפות הן התחייבויות המגיעות תוך שנה.

אוֹ,

הון מועסק = רכוש קבוע + הון חוזר

איפה:

• נכסים קבועים , המכונים גם נכסי הון, הם נכסים שנרכשים לשימוש ארוך טווח וחיוניים לתפעול החברה. דוגמאות לכך הן רכוש, צמח וציוד (PP&E) PP&E (רכוש, צמח וציוד) PP&E (רכוש, צמח וציוד) הוא אחד מנכסי הליבה הלא שוטפים הנמצאים במאזן. השקעות ב- PP&E מושפעות מקייפקס, פחת ורכישות / הפניות של רכוש קבוע. לנכסים אלו יש חלק מרכזי בתכנון פיננסי ובניתוח הפעילות של החברה וההוצאות העתידיות שלה.
• הון חוזר הוא ההון הזמין לפעילות יומיומית ומחושב כנכסים שוטפים בניכוי התחייבויות שוטפות.

הערה: יש ליישם באופן עקבי את הנוסחה שנבחרה (אל תעבור בין נוסחאות בעת ביצוע ניתוח מגמות או השוואת עמיתים) מכיוון שהחישוב שונה בהתאם לנוסחה המשמשת. ככלל, סך הנכסים בניכוי התחייבויות שוטפות הוא הנוסחה הנפוצה ביותר.

חישוב לדוגמא

מרי מבקשת לחשב את ההון המועסק של חברת ABC, ולרכז את המידע הבא:

באמצעות הנוסחה הראשונה לעיל, מרי מחשבת את הסכום כדלקמן:

הון מועסק = $ 100,000 + $ 350,000 - $ 50,000 = $ 400,000

פירוש השימוש ההוני

מדד זה מספק תובנה עד כמה חברה משקיעה את כספה בכדי לייצר רווחים. למרות שהנתון משתנה בהתאם לנוסחה שבה משתמשים, הרעיון הבסיסי נשאר זהה.

המספר כשלעצמו משמש אנליסטים לעתים רחוקות. הוא משמש בדרך כלל בשילוב עם רווח לפני ריבית ומס (EBIT) מדריך EBIT EBIT מייצג רווח לפני ריבית ומיסים והוא אחד מסכומי המשנה האחרונים בדוח רווח והפסד לפני הרווח הנקי. EBIT מכונה לפעמים גם הכנסה תפעולית ונקרא זה מכיוון שהוא נמצא על ידי ניכוי כל הוצאות התפעול (עלויות ייצור ולא עלויות ייצור) מהכנסות ממכירות. ביחס התשואה על הון מועסק (ROCE). כפי שיוסבר להלן, ROCE הוא יחס נפוץ על ידי אנליסטים להערכת רווחיות החברה בגין כמות ההון בשימוש.

תשואה על הון מועסק

תשואה על הון מועסק (ROCE) הוא יחס רווחיות המודד את רווחיות החברה ואת היעילות שבה החברה משתמשת בהון שלה. ROCE נחשב לאחד מיחסי הרווחיות הטובים ביותר, יחסי רווחיות יחסי רווחיות הם מדדים פיננסיים המשמשים אנליסטים ומשקיעים כדי למדוד ולהעריך את יכולתה של חברה לייצר הכנסה (רווח) ביחס להכנסות, נכסי המאזן, עלויות התפעול, ו הון עצמי בתקופת זמן מסוימת. הם מראים עד כמה חברה מנצלת את נכסיה להפקת רווח שכן היא מראה את ההכנסות התפעוליות שנוצרו לדולר הון מושקע. הנוסחה עבור ROCE היא כדלקמן:

ROCE = רווחים לפני ריבית ומס (EBIT) / הון מועסק

דוגמה ל- ROCE

כזכור, ההון המועסק עבור חברת ABC בדוגמה שלנו לעיל הוא 400,000 $. בהנחה שנתון הרווח לפני ריבית ומסים של חברת ABC הוא 30,000 $, מהי ה- ROCE?

ROCE = $ 30,000 / $ 400,000 = 0.075 = 7.5%

על כל דולר הון מושקע, חברת ABC הניבה הכנסות תפעוליות של 7.5 סנט.

קריאות קשורות

האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך וללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הבאים יעזרו לך:

• EBIT לעומת EBITDA EBIT לעומת EBITDA EBIT לעומת EBITDA - שני מדדים נפוצים מאוד המשמשים במימון ושווי חברות. ישנם הבדלים חשובים, יתרונות / חסרונות להבין. EBIT מייצג: רווחים לפני ריבית ומיסים. EBITDA מייצג: רווחים לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות. דוגמאות, ו
• תשואה על סך ההון תשואה על סך ההון על התשואה הכוללת (ROTC) הוא יחס החזר השקעה שמכמת כמה תשואה שהניבה חברה באמצעות שימוש במבנה ההון שלה. יחס זה שונה מהתשואה על ההון העצמי המשותף (ROCE), שכן הראשון מכמת את התשואה שהחברה עשתה על השקעת המניות המשותפת שלה.
• סוגי נכסים סוגי נכסים סוגי נכסים נפוצים כוללים שוטף, לא שוטף, פיזי, בלתי מוחשי, תפעולי ולא פעיל. זיהוי נכון ו
• סוגי ההתחייבויות סוגי ההתחייבויות ישנם שלושה סוגים ראשוניים של התחייבויות: התחייבויות שוטפות, לא שוטפות ותלויים. התחייבויות הן התחייבויות משפטיות או חובות המגיעים לאדם או לחברה אחרת. במילים אחרות, התחייבויות הן קורבנות עתידיים של יתרונות כלכליים שישות נדרשת לבצע