התחייבויות מאזן - מדריך מקיף לאנליסטים פיננסיים

התחייבויות מאזן הן התחייבויות שיש לחברה כלפי גורמים אחרים. הן מסווגות כהתחייבויות שוטפות (הוסדרו בפחות מ 12 חודשים) והתחייבויות לא שוטפות (הוסדרו ביותר מ 12 חודשים).

מקור: amazon.com

התחייבויות מאזן מס '1 - שוטפות

חשבונות חייבים

חשבונות חייבים חשבונות חייבים לתשלום הם התחייבות שנוצרת כאשר ארגון מקבל סחורות או שירותים מספקיו באשראי. תשלומי חשבונות צפויים להיות משולמים תוך שנה, או בתוך מחזור הפעלה אחד (הארוך מביניהם). AP נחשב לאחת הצורות הנזילות ביותר של התחייבויות שוטפות והיא הנפוצה ביותר מכל התחייבויות המאזן השוטפות. חשבון זה מייצג תשלומים המגיעים לספקים, קבלנים וגורמים אחרים שהחברה רכשה מהם טובין או שירותים. רכישת מלאי בתנאי אשראי היא דוגמה נפוצה להפקת יתרות חשבונות.

הוצאות שנצברו

הוצאות שנצברו הן אותן הוצאות שהחברה "התחשבה בהן" על ידי הכרתן כהוצאה, אך טרם חויבה בהן. לאחר החשבונית בהוצאות, הן עולות לחשבונות שיש לשלם.

הכנסות שטרם הורווחו

הכנסות שלא הושגו הן התחייבות מאזנית המייצגת מזומנים שהתקבלו בגין הכנסות שטרם הושגו. מכיוון שהחברה עדיין לא השלימה את אספקת הטובין או השירות, היא עדיין לא הכירה בה כהכנסות. במקרה בו לקוח משלם מראש עבור הטוב / שירות, החברה חייבת לרשום אותו כהתחייבות הנקראת הכנסות שלא הושכרו או הכנסות נדחות.

התחייבויות מאזן מס '2 - לא שוטף

חוֹב

חוב לעומת הון עצמי

כאשר חברה מגייסת הון, היא עושה זאת על ידי הנפקת חוב או הון עצמי הון המניות הון המניות (המכונה גם הון עצמי) הוא חשבון במאזן החברה המורכב מהון מניות בתוספת רווחים שמורים. זה גם מייצג את הערך השיורי של הנכסים פחות ההתחייבויות. על ידי סידור מחדש של המשוואה החשבונאית המקורית, אנו מקבלים הון עצמי = נכסים - התחייבויות. ההבדל בין חוב להון הוא שחוב מחויב בתשלום, אך עם הון אין התחייבות:

• כאשר חברה מנפיקה מניות, אין חובה לשלם כסף על פי לוח זמנים קבוע. כל התשלומים (דיבידנדים רווחים שמורים הנוסחה הרווחים השמורים מייצגת את כל הרווח הנקי המצטבר שמנוגד על ידי כל הדיבידנדים ששולמו לבעלי המניות. הרווח השמור הוא חלק מההון העצמי במאזן ומייצג את חלק מרווחי העסק שאינו מחולק כדיבידנד לבעלי המניות אלא במקום זאת שמורים להשקעה מחדש) הם שיקול דעת.
• הלוואה בנקאית היא דוגמא לחובות. קיימת חובה חוזית להחזר ההלוואה (ריבית).

מניות העדפה וניירות ערך ניתנים לפדיון

מניות מועדפות הן מכשירים עם מאפייני חוב והון עצמי. במניות מועדפות הדיבידנד אינו שיקול דעת ומשולם על פי לוח זמנים קבוע. הטיפול החשבונאי מכתיב אם מניות מועדפות ממוקמות בחוב או בהון העצמי במאזן. על פי תקני IFRS IFRS תקני IFRS הם תקני דיווח פיננסי בינלאומיים (IFRS) המורכבים ממכלול כללי חשבונאות הקובעים כיצד נדרש לדווח על עסקאות ואירועים חשבונאיים אחרים בדוחות הכספיים. הם נועדו לשמור על אמינות ושקיפות בעולם הפיננסי, ניירות ערך ניתנים לפדיון צוינו כחוב, ואילו על פי GAAP של ארה"ב הם צוינו כהון עצמי.

השימוש ב- IFRS וב- US GAAP עשוי להשפיע על המצגת הכספית של החברה. אם חברה משתמשת בכבדות בניירות ערך ניתנים לפדיון, התייחסותם לחוב או להון ישפיע על יחסים ומדדי ביצוע רבים.

חוב להמרה

חוב להמרה מאפשר למשקיעים להמיר את אחזקות החוב שלהם לאחזקות מניות.

ריבית אפקטיבית

הריבית האפקטיבית היא אחוז ההלוואה המקורית במזומן שגובה המנפיק בגין מתן הלוואה לתאגיד. אם חושבים בכיוון ההפוך, הריבית האפקטיבית היא שיעור ההיוון המוזיל את כל הזרמים העתידיים לערך נוכחי אפס נטו.

דוגמא

הדוגמה הבאה ממחישה את השימוש בריבית האפקטיבית:

חברה לווה 100 אלף אירו ב -1 בינואר מבנק. הבנק מסכים כי ניתן לגלגל את הריבית להלוואה ולהחזירה ב -31 בדצמבר, ארבע שנים לאחר מכן, יחד עם סכום ההלוואה העיקרי. ההחזר הכולל באותו יום יעמוד על 120,000 אירו.

כיצד משקפת החברה הסדר זה בדוחות הכספיים שלה לאורך תקופת ההלוואה לארבע שנים?

חשבונאות 1 בינואר

החברה תשקף גידול במזומן של 100,000 אירו וגידול בהתחייבויות בסך 100,000 אירו.

הנהלת חשבונות שוטפת

החשבונאות השוטפת תיקבע על פי הריבית האפקטיבית:

FV = PV (1 + r) ^ n

120,000 = 100,000 (1 + r) ^ 4

1.2 = (1 + r) ^ 4

4√1.2 = 1 + r

1.047 = 1 + r

r = 4.7%

לחברה יש ריבית בשיעור של 4.7%, אך רק משלמת אותה בסוף ההלוואה. הרישומים החשבונאיים השנתיים לתקופה של 4 שנים יגיעו מהטבלה הבאה.

ההתחייבות המאזנית צומחת מ -100,000 אירו ל -120,000 אירו לאורך 4 שנים, עם כניסות תואמות כהוצאות ריבית בכל שנה.

חוב נטו

חוב נטו חוב נטו חוב נטו = חוב כולל - מזומן. חוב נטו הוא מדד נזילות פיננסי שמודד את יכולתה של חברה לשלם את כל חובותיה אם היו מגיעים היום. משווה את סך החוב של החברה עם הנכסים הנזילים שלה. מורכב מחובות בניכוי סך כל המזומנים ושווי המזומנים.

• חוב נטו משמש לחישוב ערכי הארגון:

שווי ארגוני = שווי הון + חוב נטו + ריביות מיעוטים - JVs ושותפים

• חוב נטו משמש לחישוב הון מועסק:

הון מועסק = קרנות בעלי מניות הון + חוב נטו + ריבית מיעוטים - קרנות הון ושותפים

• חוב נטו משמש לחישוב שווי הון עצמי:

ערך הון = ערך ארגוני - ריביות מיעוטים - חוב נטו + חברות JV ושותפים

התחייבויות מאזן - חוזי שכירות

כאשר לחברה אין מספיק כספים לרכישת נכס (או פשוט מעדיפה להשתמש בפחות מזומנים), היא עשויה להיות מסוגלת להשכיר את הנכס.

סיווג שכירות

חכירה נכללת בחכירות תפעוליות (המוחזקות מהמאזן) או בחכירות מימון / הון (המוחזקות במאזן).

המאפיינים של חוזה שכירות מימון כוללים:

• חוזה השכירות מעביר את הבעלות על הנכס לחוכר עד תום תקופת החכירה.
• תקופת החכירה היא בחלק הארי של החיים הכלכליים של הנכס גם אם התואר לא מועבר.
• הנכסים המושכרים הם בעלי אופי מיוחד כזה שרק השוכר יכול להשתמש בהם מבלי שנעשו שינויים משמעותיים.

הגבול בין חכירה תפעולית לחכירת מימון הוא לרוב עניין של שיקול דעת.

חשבונאות חכירה תפעולית

חכירות תפעוליות מועברות בדוח רווח והפסד על בסיס ישר לאורך תקופת החכירה ונזקפות כתזרים מזומנים תפעוליים בדוח תזרים המזומנים. על חברות לחשוף בדוחותיה הכספיים הוצאות חכירה תפעולית והוצאות עתידיות. זה שימושי לבנקאים בהיוון חכירות תפעוליות.

חשבונאות חכירה במימון

חשבונאות על נכס במסגרת חכירה מימונית דומה לזו שהחברה לווה כסף לרכישת השימוש בנכס. נכס מופחת והתחייבות מופחתת מוכרים במאזן.

מאזן

בעת חכירת נכס, הוא מוכר במאזן לפי שווי נוכחי של תשלומי החכירה העתידיים, הנמדדים בדרך כלל בעלות ההלוואות המצטברת של החברה. הנכס פוחת בקו ישר לאורך תקופת החכירה. ההתחייבות עולה עם הזמן ככל שהריבית מצטברת אך פוחתת עם תשלומי החכירה, ולא רק משלם את הריבית הרעיונית אלא גם משלם חלק מההון. פעולה זו נמשכת לאורך תקופת השכירות עד שההתחייבות החוב פחתה לאפסית.

הצהרת הכנסה

תשלומי חכירה אינם הוצאות בדוח רווח והפסד. במקום זאת, הרווח התפעולי מופחת בגלל הוצאות הפחת והרווח לפני מס מופחת עוד יותר בגלל הוצאות הריבית.

דוח תזרים מזומנים

תשלומי חכירה מתייחסים להחזר ריבית חלקי והחזר הון חלקי.

אִיוּר

חברה נכנסת לחוזה שכירות למשך 7 שנים לרכישת השימוש בנכס. שיעור הריבית הגלום בחכירה הוא 81/ ₂ % (כ). השווי הנוכחי של תשלומי החכירה המינימליים הוא 614 מיליון דולר. בסוף השנה הראשונה לחכירה, הדוחות הכספיים יראו:

המרות חכירה תפעוליות

השוואת חברות מושפעת מטיפולים חשבונאיים שונים בהסכמי חכירה תפעולית. שתי הגישות המשמשות לצמצום ההבדלים בטיפול הן גישת תזרים המזומנים המוזלת וגישה מרובה.

כללי חשבונאות חדשים שפורסמו על ידי IFRS מכתיבים כי טיפולי המרת חכירה תפעולית יוסרו עד ינואר 2019 ויתייחסו אליהם כאל חכירת מימון. לכן המרות אלה לא יוסרו במאמר זה. מידע נוסף אודות IFRS 16 ניתן למצוא כאן.

התחייבויות מאזן - הפרשות

ההוראות הן:

• ירידה בנכס, כגון הפרשה כנגד חוב, מתוך אמונה שאינו בר-השבה; אוֹ
• גידול בהתחייבות, כגון התדיינות משפטית שבה יתכן ותשלם בעתיד

בשני המקרים, יש נושא של חוסר וודאות. כאן אנו מתמקדים בהפרשות להתחייבויות.

הגדרה והכרה

ההפרשות להתחייבויות מייצגות תזרים מזומנים לא בטוח בעתיד. הטיפול החשבונאי בהפרשות להתחייבויות תלוי בסבירות לזרמים עתידיים אלה:

• סביר: להכיר הוראה
• אפשרי: לא מוכרת הפרשה. עם זאת, יהיה צורך לחשוף את קיומה של "אחריות מותנית"
• מרחוק: אין צורך בחשבונאות או גילויים

כאשר מוכרת הפרשה נוצרת התחייבות והוצאה. כאשר התשלום מתבצע, יש ירידה במזומן וירידה מקבילה בהתחייבויות. אם ההפרשה אינה תואמת בדיוק את תזרים המזומנים, יהיה רווח או הפסד המוכר בדוח רווח והפסד, המייצג את ההפרש בין השניים. במסגרת IFRS, ההפרשות נמדדות על ידי היוון תזרימי המזומנים העתידיים. על פי GAAP בארה"ב, ההפרשות אינן מוזלות.

סוגי הפרשות נפוצים

סוגי ההוראות הנפוצים כוללים:

• ארגון מחדש
• ליטיגציה
• סְבִיבָתִי
• הפסקת הפעלה

הוראות לשבת

הוראות הוצאה לפינוי הן הוראה סביבתית עם כללי חשבונאות מיוחדים. ההוראות מכירות בעלות הוצאת נכסי תשתית כבדים כמו תחנות כוח ופלטפורמות נפט משירות בסוף חייהן. בשל מסגרות זמן ארוכות, ערך הזמן של הכסף של הפרשות אלה הוא לעיתים מהותי ונדרש להסדרת ההתחייבות. כאשר משתמשים בהיוון, הערך הספרי של ההפרשה עולה בכל תקופה כדי לשקף את חלוף הזמן, המייצג עלות הלוואה.

משאבים נוספים

תודה שקראתם את החלק הזה בספר בנקאות השקעות בחינם של פיננסים. השקעות בנקאות ידנית הספר של בנקים להשקעות בחינם הוא זמין לכל אחד להורדה כקובץ PDF. קרא על חשבונאות, הערכת שווי, דוגמנות פיננסית, אקסל וכל הכישורים הנדרשים כדי להיות אנליסט בנקאות השקעות. מדריך זה הוא 466 עמודים של הוראות מפורטות שכל שכיר חדש בבנק צריך לדעת כדי להצליח בהתחייבויות המאזן. כדי להמשיך וללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הבאים יעזרו לך:

• נכסים למאזן IB ידני - נכסי מאזן נכסי המאזן רשומים כחשבונות או פריטים שמזמינים לפי נזילות. נזילות היא הקלות בה יכול המשרד להמיר נכס למזומן. הנכס הנזיל ביותר הוא מזומן (הפריט הראשון במאזן), ואחריו פיקדונות לזמן קצר וחייבים. מדריך זה מכסה את כל נכסי המאזן, דוגמאות
• ריבית שנתית אפקטיבית ריבית שנתית אפקטיבית ריבית שנתית אפקטיבית (EAR) היא שיעור הריבית המותאם להתאמה לתקופה נתונה. במילים פשוטות, היעיל
• חכירה תפעולית חכירה תפעולית חכירה תפעולית היא הסכם שימוש והפעלת נכס ללא בעלות. נכסים נפוצים המושכרים כוללים נדל"ן, מכוניות או ציוד. על ידי שכירות ולא בעלות, חכירות תפעוליות מאפשרות לחברות לשמור על רישום נכס במאזן שלהן על ידי התייחסות אליהן כהוצאות תפעול.
• חשבונאות שכירות חשבונאות שכירות מדריך חשבונאות חכירה. חוזי שכירות הם חוזים בהם בעל הנכס / הנכס מאפשר לצד אחר להשתמש בנכס / הנכס בתמורה לכסף או לנכסים אחרים. שני סוגי החכירות הנפוצים ביותר בחשבונאות הם תפעול ומימון (חכירת הון). יתרונות, חסרונות ודוגמאות