החזר השקעה (ROI) הוא מדד ביצועים המשמש להערכת תשואות השקעה או להשוואת היעילות היחסית של השקעות שונות. החזר ה- ROI מודד את החזר ההשקעה ביחס לעלות ההשקעה.
נוסחת ההחזר על ההשקעה (ROI):
כאשר "רווח מהשקעה" מתייחס לסכום הרווח שנוצר ממכירת ההשקעה, או לעליית ערך ההשקעה ללא קשר אם היא נמכרת או לא.
פירוק החזר השקעה
החזר השקעה הוא מדד פיננסי פופולרי מאוד בשל העובדה שמדובר בנוסחה פשוטה בה ניתן להשתמש כדי להעריך את הרווחיות הרווח הגולמי הרווח הגולמי הוא הרווח הישיר שנשאר לאחר ניכוי עלות הסחורה שנמכרה, או "עלות המכירה. ", מהכנסות ממכירות. הוא משמש לחישוב שולי הרווח הגולמי והוא נתון הרווח הראשוני המופיע בדוח רווח והפסד של החברה. הרווח הגולמי מחושב לפני הרווח התפעולי או הרווח הנקי. של השקעה. קל לחשב את ההחזר על ההשקעה וניתן להחיל אותו על כל מיני השקעות.
החזר השקעה עוזר למשקיעים לקבוע אילו הזדמנויות השקעה עדיפות או אטרקטיביות ביותר.
לדוגמה, הבה נבחן השקעה A והשקעה B, כל אחת בעלות של 100 $. שתי השקעות אלו הן סיכון ותשואה ללא סיכון בהשקעה, סיכון ותשואה בקורלציה גבוהה. תשואות פוטנציאליות מוגברות על ההשקעה בדרך כלל הולכות יד ביד עם סיכון מוגבר. סוגים שונים של סיכונים כוללים סיכון ספציפי לפרויקט, סיכון ספציפי לענף, סיכון תחרותי, סיכון בינלאומי וסיכון שוק. (תזרימי מזומנים מובטחים) ותזרים המזומנים הוא 500 דולר להשקעה A ו -400 דולר להשקעה B בשנה הבאה.
חישוב ההחזר על ההשקעה הן עבור השקעות A והן B ייתן לנו אינדיקציה איזו השקעה טובה יותר. במקרה זה, ההחזר על ההשקעה A הוא ($ 500- $ 100) / ($ 100) = 400%, וההחזר על ההשקעה B הוא ($ 400- $ 100) / ($ 100) = 300%. במצב זה, השקעה A תהיה השקעה חיובית יותר.
פינוי בלבול: החזר השקעה
1. בשל העובדה שהתשואה על ההשקעה באה לידי ביטוי באחוזים (%) ולא כסכום דולר, היא יכולה לנקות בלבול שעשוי להתקיים רק בבחינת תשואות שער הדולר.
לדוגמא, משקיע א 'הרוויח 200 $ השקעה באופציות ומשקיע B הרוויח 50,000 $ השקעה בבתי מגורים חדשים. אם רק מידע זה יינתן, אתה יכול להניח כי משקיע ב 'מחזיק בהשקעה הטובה יותר.
עם זאת, בואו ונמשיך בדוגמה בהנחה של עלויות משקיע א 'של 50 $ ומשקיע B עלות של 40,000 $ כדי להשיג רווחים של 200 $ ו- 50,000 $ בהתאמה. עובדות נוספות אלה ממחישות כי ערך ההחזר הדולרי אינו בעל משמעות מבלי להתחשב בעלות ההשקעה. בדוגמה זו, ההחזר על ההשקעה עבור משקיע A הוא ($ 200- $ 50) / ($ 50) = 300% ואילו ההחזר על ההשקעה למשקיע B הוא ($ 50,000- $ 40,000) / ($ 40,000) = 25%. לכן, משקיע א 'למעשה מחזיק בהשקעה הטובה יותר.
2. יש לקחת בחשבון את אופק הזמן גם כאשר רוצים להשוות את החזר ה- ROI של שתי השקעות.
לדוגמא, נניח כי להשקעה A יש ROI של 20% על פני תקופת זמן של שלוש שנים ואילו להשקעה B יש ROI של 10% על פני זמן של שנה אחת. אם היית משווה בין שתי ההשקעות הללו, עליך לוודא שאופק הזמן זהה. יש להתאים את ההשקעה הרב שנתית לאופק הזמן כמו ההשקעה לשנה. כדי להגיע לתשואה שנתית ממוצעת, בצע את השלבים הבאים.
שינוי החזר ROI רב שנתי לנוסחת שנה שנתית:
איפה:
x = תשואה שנתית
T = אופק זמן
עבור השקעה A עם תשואה של 20% לאורך שלוש שנים, התשואה השנתית היא:
x = שנתי
T = 3 שנים
reTfore, (1 + x) 3 - 1 = 20%
פתרון ל- x נותן לנו החזר השקעה שנתי של 6.2659%. זה פחות מהתשואה השנתית של השקעה ב 'של 10%.
כדי לבדוק אם התשואה השנתית נכונה, נניח שעלות ההשקעה הראשונית היא 20 דולר. לאחר 3 שנים, 20 $ x 1.062659 x 1.062659 x 1.062659 = 24 $
ROI = (24 - 20) / (20) = 0.2 = 20%.
טעויות נפוצות בחישוב החזר ה- ROI
ניתן להשתמש בהחזר על ההשקעה לכל סוג של השקעה. השונות היחידה בהשקעות שיש לקחת בחשבון היא אופן חשבונאות העלויות והרווחים. להלן שתי דוגמאות כיצד ניתן לחשב באופן שגוי את ההחזר על ההשקעה.
- מניות: משקיעים בדרך כלל לא מצליחים לשלב עלויות עסקה ותשלומי דיבידנד דיבידנד לעומת רכישה חוזרת / רכישה חוזרת של מניות. בעלי המניות משקיעים בחברות בבורסה לצורכי שווי והכנסות. ישנן שתי דרכים עיקריות בהן החברה מחזירה רווחים לבעלי המניות שלה - דיבידנדים במזומן ורכישות חוזרות. הסיבות מאחורי ההחלטה האסטרטגית בדבר דיבידנד לעומת רכישת מניות שונות מחברה לחברה בהחזר ההשקעה במניות. עלויות עסקה הן עלות להשקעה שלך, בעוד שתשלומי דיבידנד הם רווח להשקעה שלך. על המשקיע לקחת בחשבון גם את עלות העסקה וגם את רווח הדיבידנד כדי לקבל חישוב תשואה מדויק. אם זה לא נעשה, ההחזר על ההשקעה יוצג בצורה שגויה.
- נדל"ן: בדרך כלל משקיעים אינם מצליחים לשלב הכנסות מדמי שכירות, מיסים, ביטוחים ותחזוקה בחישוב ההחזר על השקעה של נדל"ן. הכנסות משכירות הן רווח להשקעה שלך, בעוד שמסים, ביטוח ואחזקה הם עלויות להשקעה שלך.
חשוב להתחשב בכל העלויות והרווחים של ההשקעה שלך לאורך כל אורך חייה, במקום לקחת רק את ערך ההשקעה הסופי ולחלק אותו בעלות התחלתית.
מחשבון ROI ב- Excel
הורד את מחשבון ההחזר על ההשקעה בחינם ב- Finance ב- Excel כדי לבצע ניתוח משלך. המחשבון משתמש בדוגמאות שהוסברו לעיל ותוכנן כך שתוכל להזין בקלות את המספרים שלך ולראות מה הפלט בתרחישים שונים.
המחשבון מכסה ארבע שיטות שונות לחישוב ROI: רווח נקי, רווח הון, תשואה כוללת ותשואה שנתית.
הדרך הטובה ביותר ללמוד את ההבדל בין כל אחת מארבע הגישות היא להזין מספרים ותרחישים שונים ולראות מה קורה לתוצאות.
הורד את התבנית בחינם
הזן את שמך ואת הדוא"ל שלך בטופס למטה והורד את התבנית בחינם עכשיו!
החשיבות של החזר ה- ROI
החזר השקעה, אחד מיחסי הרווחיות הנפוצים ביותר, הוא נוסחה פשוטה המודדת את הרווח או ההפסד מהשקעה ביחס לעלות ההשקעה.
החזר ה- ROI מתבטא באחוזים ונמצא בשימוש נפוץ בקבלת החלטות פיננסיות, השוואת רווחיות חברות והשוואת יעילותן של השקעות שונות.
הסבר וידאו על החזר השקעה (ROI)
צפה בסרטון קצר זה כדי להבין במהירות את המושגים העיקריים המכוסים במדריך זה, כולל הנוסחה לחישוב החזר ה- ROI והסיבות לכך שההחזר על ההשקעה הוא מדד שימושי לבדיקה.
משאבים אחרים
מימון היא ספקית עולמית של קורסי דוגמנות פיננסית והסמכת אנליסטים פיננסיים. הסמכת FMVA® הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי פי מורגן ופרארי. למידע נוסף על הערכת השקעות, עיין במשאבי הכספים הנוספים הבאים:
- החזר על נכסים החזר על נכסים ונוסחת ROA. החזר על נכסים (ROA) הוא סוג של מדד החזר השקעה (ROI) המודד את רווחיות העסק ביחס לסך נכסיו. יחס זה מציין את ביצועי החברה על ידי השוואת הרווח (הרווח הנקי) שהיא מייצרת להון שהשקיעה בנכסים.
- תשואה על הון תשואה על הון (ROE) תשואה על הון (ROE) היא מדד לרווחיות החברה שלוקחת את התשואה השנתית של החברה (הכנסה נטו) חלקי ערך ההון העצמי הכולל שלה (כלומר 12%). ההחזר על ההשקעה משלב את דוח רווח והפסד מאז ההכנסה או הרווח הנקי מושווים להון העצמי.
- שיעור תשואה פנימי שיעור תשואה פנימי (IRR) שיעור התשואה הפנימי (IRR) הוא שיעור ההיוון שהופך את הערך הנוכחי הנקי (NPV) של פרויקט לאפס. במילים אחרות, זהו התשואה השנתית המורכבת הצפויה שתרוויח על פרויקט או השקעה.
- השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.