אינדקס - הגדרה, שימושים ומדדי שוק המניות

אינדקס הוא אסטרטגיית השקעה פסיבית בה בונים תיק השקעות תיק השקעות הוא תיק נכסים פיננסיים שבבעלות משקיע שעשוי לכלול אג"ח, מניות, מטבעות, מזומנים ושווי מזומנים וסחורות. יתר על כן, הכוונה היא לקבוצת השקעות שמשקיע משתמש בה כדי להרוויח תוך שמירה על שמירת ההון או הנכסים. כדי לעקוב אחר ביצועי מדד השוק. זה נעשה בדרך כלל עם מדד S&P 500, שם המשקיעים מנסים לחקות את הביצועים של מדד קרנות המדד קרנות מדד הן קרנות נאמנות או קרנות סל (ETF) שנועדו לעקוב אחר ביצועי מדד השוק. קרנות אינדקס זמינות כיום עוקבות אחר מדדי שוק שונים, כולל S&P 500, Russell 2000 ו- FTSE 100.

אינדקס מתייחס גם למדדים המשמשים למדידת ביצועי הפעילות הכלכלית. לדוגמא, מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן) מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן) מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן) הוא מדד לרמת המחירים המצרפית במשק. מדד המחירים לצרכן מורכב מצרור של מוצרים ושירותים שנרכשים בדרך כלל. מדד המחירים לצרכן מודד את השינויים בכוח הקנייה של מטבע מדינה ואת רמת המחירים של סל טובין ושירותים. משמש לאמידת כוח הקנייה של הדולר האמריקני. מדד המחירים לצרכן משמש גם למדידת קצב האינפלציה.

אינדקס - תמונת תצוגת אינדקס

מדד S&P 500 והממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) הממוצע התעשייתי של Dow Jones (DJIA) הממוצע התעשייתי של Dow Jones (DJIA), המכונה בדרך כלל "הדאו ג'ונס" או פשוט "הדאו", הוא אחד מדדי שוק המניות הפופולאריים והמוכרים ביותר משמשים למעקב אחר ביצועי שוק המניות בארה"ב. מדד המורכב של נאסד"ק עוקב אחר ביצועי חברות גדולות במטרה לחזות מגמות כלכליות עיקריות.

שימושים באינדקס

ישנם שני שימושים עיקריים באינדקס בשווקים הפיננסיים. הם כוללים:

1. כמד לקישור ערכים

מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן) מדד המחירים לצרכן (מדד המחירים לצרכן) מדד המחירים לצרכן הוא מדד לרמת המחירים המצרפית בכלכלה. מדד המחירים לצרכן מורכב מצרור של מוצרים ושירותים שנרכשים בדרך כלל. מדד המחירים לצרכן מודד את השינויים בכוח הקנייה של מטבע מדינה ואת רמת המחירים של סל טובין ושירותים. מספק בסיס לחישוב התאמת יוקר המחיה (COLA), שנועד לשקף את יוקר המחיה הנוכחי בהתבסס על שינויים במחירי מוצרי הצריכה והשירותים. תוכניות הפנסיה נשענות גם על מדד המחירים לצרכן כדי להתאים את קצבאות הפרישה.

מדד המחירים לצרכן עוקב אחר השינויים במחירי מוצרי הצריכה והשירותים במיקום ספציפי. מלבד חישוב התשלומים השנתיים ל- COLA ולגמלאות הפנסיה, מדד המחירים לצרכן משמש גם להתאמת משכורות ושיעורי ריבית.

2. כמדדים למגמות כלכליות

אינדקסים או מדדים יכולים לשמש גם כמדדים למגמות כלכליות. לדוגמה, מדד העוקב אחר ביצועי חברות גדולות ונסחרות בבורסה עשוי לתת אינדיקציות לצמיחה כלכלית עתידית. דוגמאות למדדים כלכליים כאלה כוללים את מדד האינדיקטורים הכלכליים המובילים - LEI, מדד מנהלי הרכש - PMI, מדד שוק העבודה - LMI, ומדד דפיון התוצר. אינדקסים יכולים לספק סקירה של המגמות הכלכליות הנוכחיות, כמו גם רמזים למגמות עתידיות אפשריות.

לדוגמא, אם קריאת ה- LEI תהיה חיובית יותר ויותר במשך שלושה או ארבעה חודשים ברציפות בתקופה בה הכלכלה הייתה במיתון, הדבר מתפרש בדרך כלל כמאותת על שינוי מגמה כלכלית מתקרבת לתקופה של צמיחה חזקה. נתוני ה- LEI מתפרסמים ביום חמישי השלישי בכל חודש.

אינדקסים בשוק ההשקעות

שניים ממדדי ההשקעות הידועים בעולם הם Standard & Poors 500 (S&P 500) וממוצע התעשייה של Dow Jones (DJIA). מדדים אלה נדונים בהרחבה להלן:

S&P 500

ה- S&P 500 מהווה כ- 70% מכלל המניות הנסחרות בארצות הברית, והוא אחד המדדים הפופולריים ביותר למדידת ביצועי שוק המניות. היא מבוססת על שווי שוק של 500 חברות בבורסה.

שלא כמו מדדים רבים אחרים, S&P 500 משתמש במתודולוגיה משוקללת לפי שווי שוק, מדד משוקלל-שווי המדד המשוקלל-שווי (מדד משוקלל מכסה, CWI) הוא סוג של מדד שוק המניות שבו כל מרכיב במדד משוקלל ביחס ל שווי השוק הכולל שלה. במדד משוקלל היוון, חברות בעלות שווי שוק גדול יותר משפיעות על ערך המדד. והוא מורכב מרשימת מניות מגוונת מאוד. רכיבי המדד נקבעים על ידי ועדה המעריכה מניות לרישום בהתבסס על נזילותן, הצף הציבורי, סיווג המגזר, שווי השוק, הכדאיות הפיננסית וגורמים אחרים.

ממוצע תעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA)

ממוצע התעשייה של דאו ג'ונס (DJIA) מדד את מניותיהן של 30 החברות הגדולות בבורסה בארה"ב. יש לרשום את החברות ב- NYSE או בנאסד"ק. ה- DJIA משתמש במתודולוגיה משוקללת מחירים, כך שלמניות במחיר גבוה ניתן משקל גדול יותר ממניות במחיר נמוך. במקור, המניות שהרכיבו את מדד DJIA היו כולן חברות תעשייה גדולות - ומכאן השם. עם זאת, זה כבר לא המקרה, מכיוון שחברות רבות שאינן תעשייתיות הפכו לפעמונים משמעותיים יותר בשוק המניות הכולל.

מניות DJIA נבחרות על ידי עורכי וול סטריט ג'ורנל. אם אחת החברות הנסחרות בבורסה תיתקל בקשיים פיננסיים או שהביצועים שלה ירדו, הרכב המדד ישתנה.

מהי השקעה באינדקס?

השקעה באינדקס מתייחסת לאסטרטגיה המשמשת להפקת תשואות הדומות למדד שוק ספציפי. המשקיעים משיגים מטרה זו על ידי שכפול מדדים ספציפיים כגון מדד הכנסה קבועה או מניות. אחד האמצעים להשקעה באינדקס הוא רכישת מניות בקרנות הנסחרות בבורסה העוקבות אחר מדד הבסיס.

השקעה באינדקס היא צורה פסיבית של השקעה, שבדרך כלל מביאה לדמי ניהול נמוכים יחסית ויחסי הוצאות. זאת בשל העובדה שהאחזקות בתיק השקעות באינדקס אינן משתנות לעיתים קרובות. לכן, לקרן או לתיק אין עלויות עסקה כבדות.

השקעה אקטיבית לעומת השקעה פסיבית

בהשקעות אקטיביות, מנהלי התיקים משתמשים בכישוריהם כדי לנסות לעלות על הממוצע הכללי בשוק. הם בדרך כלל מבקשים לזהות מניות עם פוטנציאל צמיחה גבוה לטווח ארוך. השקעה פעילה פירושה בדרך כלל דמי ניהול ועלויות עסקה גבוהים יותר, מכיוון שאחזקות התיק עשויות להשתנות בתדירות גבוהה בהרבה מהמקרה עם אסטרטגיית השקעה פסיבית. גישה פעילה יכולה להיות מושפעת מחוסר הוודאות בשוק ומההטיות של המנהל.

ההחזקות בתיקים המנוהלים באופן פעיל עשויות להיות מגוונות יותר מתיקים מבוססי אינדקס. מנהל התיקים רשאי להשקיע במניות מקומיות, במניות בינלאומיות ובסוגי נכסים אחרים מלבד מניות. לדוגמא, חלק מהאחזקות בתיק מנוהל באופן פעיל עשוי להיות אג"ח, סחורות או מטבע חוץ.

לעומת זאת, תיקי מניות מבוססי מדדים יושקעו אך ורק במניות מקומיות. אחזקות התיק ישקפו, ככל האפשר, את אחזקות מדד הביצועים הבסיסי שנבחר. אחזקות התיקים ישתנו רק כאשר הרכב המדד הבסיסי ישתנה.

אינדקס - מילה אחרונה

אינדקס יכול להתייחס למדדים כלכליים או מדדי שוק שנועדו לשקף את ביצועי השוק הכללי. כלכלנים, אנליסטים בשוק ומשקיעים שמים לב לביצועים של מדדים עיקריים שיעזרו להם לחזות מגמות כלכליות עתידיות ותנועות מחירי השוק.

משאבים נוספים

מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת FMVA® ™ FMVA® ™ למודלים פיננסיים למודלים והערכה (Financial Modelling and Valuation Analyst) הצטרפו ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים עבור חברות כמו אמזון, JP Morgan ו- Ferrari, אשר נועדו להפוך כל אחד לאנליסט פיננסי ברמה עולמית.

כדי להמשיך ללמוד ולפתח את הידע שלך בניתוח פיננסי, אנו ממליצים בחום על המשאבים הנוספים להלן:

  • נאסד"ק מרוכב נאסד"ק מרוכב נאסד"ק מורכב הוא מדד של יותר מ -3,000 מניות נפוצות הרשומות בשוק המניות בנאסד"ק. המדד הוא אחד המדדים הבאים ביותר במדד
  • השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.
  • מדד משוקלל מחיר מדד משוקלל מחיר מדד משוקלל מחירים הוא סוג של מדד שוק המניות בו כל מרכיב במדד משוקלל בהתאם למחיר המניה הנוכחי שלו. במדדים המשוקללים לפי מחיר, לחברות עם מחיר מניה גבוה משקל גדול יותר מאלה עם מחיר מניה נמוך.
  • שגיאת מעקב שגיאת מעקב שגיאה במעקב היא מדד לביצועים פיננסיים הקובעים את ההבדל בין תנודות התשואה של תיק השקעות לתנודות ההחזר של אמת מידה שנבחרה. תנודות ההחזר נמדדות בעיקר על ידי סטיות תקן.