ארגון מחדש מסוג A - הגדרה והסבר

ארגון מחדש מסוג A הוא "מיזוג סטטוטורי מיזוג סטטוטורי במיזוג סטטוטורי בין שתי חברות (כאשר חברה A מתמזגת עם חברה B), אחת משתי החברות תמשיך לשרוד לאחר השלמת העסקה. זוהי צורת שילוב נפוצה בתהליך מיזוגים ורכישות. או איחוד. " מדובר במיזוגים או איחודים שבוצעו על פי דיני התאגידים הממלכתיים. מיזוג הוא איחוד של שני תאגידים או יותר. תאגיד אחד שומר על קיומו וקולט את האחרים. מצד שני, איחוד מתרחש כאשר נוצר תאגיד חדש שתופס את מקומם של שני תאגידים או יותר.

ארגון מחדש של חברות הוא כלי המשמש עסקים רבים להרחבת הפעילות, ולעתים קרובות מכוון להגדלת הרווחיות לטווח הארוך. לרוב, מיזוגים / איחודים מתרחשים על בסיס הסכמה כאשר הבעלים / מפעילים / הנהלה מעסק היעד מסייעים לאלו מהרוכש להבטיח שהעסקה מועילה ורווחית לשני הצדדים.

תערובת מזומנים ומניות

ארגון מחדש מסוג A ארגון מחדש ללא מיסים כדי להתאים כארגון מחדש ללא מיסים, על עסקה לעמוד בדרישות מסוימות, המשתנות מאוד בהתאם לצורת העסקה. מאפשר לקונה להשתמש במלאי הצבעה או במלאי שאינו מצביע מהי מניה? אדם שבבעלותו מניות בחברה נקרא בעל מניות והוא זכאי לתבוע חלק מהנכסים והרווחים הנותרים של החברה (אם החברה תתפרק אי פעם). המונחים "מניות", "מניות" ו"הון עצמי "משמשים להחלפה. , מניות רגילות או מניות מועדפות, או אפילו ניירות ערך אחרים. זה גם מאפשר לקונה להשתמש במזומן רב יותר בתמורה הכוללת מכיוון שהחוק אינו קובע סכום מזומן מרבי שניתן להשתמש בו. לפחות 50% מהתמורה חייבת להיות מניות בתאגיד הרוכש.בנוסף, בארגון מחדש מסוג A, התאגיד הרוכש רשאי לבחור שלא לרכוש את כל נכסי היעד. לדוגמה, ניתן היה לבנות את העסקה כך שתאפשר למטרה למכור נכסים מסוימים בנפרד ולהוציא אותם מעסקה זו.

במקרים בהם לפחות 50% ממניות המציע משמשות כתמורה, אך משתמשים בשיקולים אחרים, כגון מזומנים, חובות או ניירות ערך שאינם הוניים, העסקה עשויה להיות חייבת במס חלקית. יש לשלם מיסי רווח הון על אותם מניות שהוחלפו בתמורה שאינה הונית, ואילו מיסים נדחים עבור אותם מניות שהוחלפו למניות. זכויות וכתבי אופציה למניה אופציה למניה היא חוזה בין שני צדדים המעניק לרוכש את הזכות לקנות או למכור מניות בסיסיות במחיר קבוע מראש ותוך פרק זמן מוגדר. מוכר של אופציית המניות נקרא כותב אופציות, כאשר משולם למוכר פרמיה מהחוזה שנרכש על ידי רוכש האופציה. הניתנים להמרה לניירות ערך של החברה המציעה מסווגים בדרך כלל כמסים חייבים במס.

המשכיות אינטרסים

ארגון מחדש מסוג A חייב למלא את דרישת המשכיות האינטרסים. כלומר, בעלי המניות בחברה הנרכשת חייבים לקבל מספיק מניות בחברה הרוכשת כדי שיהיה להם אינטרס כספי מתמשך ברוכש.

ארגון מחדש מסוג A משמש לעתים קרובות בארגונים מחדש משולשים שבהם תאגיד היעד מתמזג לחברה בת. חברה בת (משנה) הינה ישות עסקית או תאגיד שנמצא בבעלות מלאה או בשליטה חלקית על ידי חברה אחרת, המכונה חברה אם או אחזקה. הבעלות נקבעת על פי אחוז המניות המוחזקות על ידי חברת האם, וכי נתח הבעלות חייב להיות לפחות 51%. של התאגיד הרוכש. כתוצאה מכך, התאגיד הרוכש מסוגל להגן על עצמו מפני כל התחייבויות של תאגיד היעד תוך ניצול הגמישות של ארגון מחדש מסוג A. לאחר השלמת ארגון מחדש מסוג A, התאגיד הרוכש יחזיק בכל הנכסים וההתחייבויות של תאגיד היעד, ותאגיד היעד יפסיק להתקיים.

היתרונות של ארגון מחדש מסוג A

• ארגון מחדש מסוג A הוא גמיש
• השיקול לא צריך להיות מלאי הצבעה
• ניתן להעביר כסף או רכוש אחר מבלי לפסול את העסקה, כל עוד מתקיימת "המשכיות הריבית" (לפחות 50% מהתמורה המשמשת בארגון מחדש חייבת להיות מלאי)

חסרונות

• בעלי המניות של כל הישות עשויים להתנגד; ברוב המדינות, יש לממש את מניותיהן
• על הגורם הרוכש לקחת על עצמו את כל התחייבויות היעד

משאבים נוספים

תודה שקראת מדריך זה לארגונים מחדש מסוג A. כדי להמשיך ללמוד ולפתח את הקריירה שלך כאנליסט פיננסי, אנו ממליצים בחום על המשאבים הנוספים האלה:

• שיטות הערכת שווי הערכת שווי בעת הערכת חברה לדאגה שוטפת קיימות שלוש שיטות הערכת שווי עיקריות: ניתוח DCF, חברות דומות ועסקאות תקדימיות. שיטות הערכת שווי אלה משמשות בבנקאות השקעות, מחקר אקוויטי, השקעות פרטיות, פיתוח חברות, מיזוגים ורכישות, רכישות ממונפות ופיננסים.
• מדריך דוגמנות פיננסית מדריך דוגמנות פיננסית חינם מדריך דוגמנות פיננסי זה מכסה טיפים של Excel ושיטות עבודה מומלצות לגבי הנחות, נהגים, חיזוי, קישור שלוש ההצהרות, ניתוח DCF ועוד
• קורס קריסה בחינם באקסל
• מדריך דוגמנות DCF מדריכי DCF מודלים חינם מדריך DCF הוא סוג ספציפי של מודל פיננסי המשמש להערכת עסק. המודל הוא פשוט תחזית של תזרים מזומנים חופשי של חברת לא מחוכם