תאגיד נאמנות וסליקה של המפקיד (DTCC) - סקירה כללית

תאגיד הנאמנות והסליקה של הפקדה (DTCC) הוא תאגיד מבוסס ארה"ב הפועל כחברת סליקה וסליקה מרכזית לסוגי נכסים שונים. היא מספקת למשתתפי השוק שלה מגוון שירותי הסדר כדי להקל על התחייבויות הנובעות מפעילות המסחר שלהם בשווקי השקעות שונים.

תאגיד נאמנות וסליקה של המפקיד (DTCC)

פרט לשירותי לאחר ההסדר, ה- DTCC מספק משמורת לניירות ערך ושירותים הקשורים למס לחבריו. התאגיד הוקם בשנת 1999 עם התפקידים המשולבים של תאגיד סליקת ניירות ערך (NSCC) National Securities Securities Corporation (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) מספק שירותי ניהול סיכונים, הסדרה וסליקה לשוק חילופי ניירות ערך בארה"ב. חברת הנאמנות המפקידת (DTC).

הן ה- NSCC והן ה- DTC הן חברות בת של ה- DTCC ומוטלות עליהן לבצע סליקה של עסקאות בכדי להקל על עסקאות ולספק שירותי פיקדון לחברים, בהתאמה. המשתמשים העיקריים הם הבעלים של ה- DTCC, ומרמזים כי הם סוכני התווך של עסקאות בשווקים הפיננסיים.

סיכום

  • תאגיד הנאמנות והסליקה של המפקד (DTCC) הוא קואופרטיב בבעלות המשתמשים המסייע למשתתפים בסליקה של שירותי מחלקות נכסים שונות.
  • חברות סליקה עשויות להרוויח רווחים בתפקיד המתווך שלהן, כגון ביטחון ממוכר ומזומן מקונה.
  • תאגיד הנאמנות והסליקה המפקיד (DTCC) מורכב מחברת הנאמנות המפקיד (DTC) ומחברת הבנות הלאומית לסליקת ניירות ערך (NSCC) כחברות הבת שלה כדי להקל על העברת ניירות ערך להסדר נטו.

כיצד פועל תאגיד הנאמנות והסליקה

ה- DTCC מעורב בטריליוני עסקאות ניירות ערך מדי יום. לתאגיד תפקיד מרכזי ביישוב עסקאות בין קונים ומוכרי ניירות ערך, צמצום סיכונים והגנה על שלמות השווקים הפיננסיים העולמיים.

לדוגמא, כאשר משקיע מזמין ניירות ערך באמצעות מתווך מקצועי, מידע הסחר מועבר ל- NSCC או לחברת סליקה מקבילה לצורך שירותי סליקה. בתום העסקה, NSCC מספק דו"ח למתווך ולכל בעלי מקצוע אחרים העוסקים בסחר. תוכן הדוח כולל את הסכום המגיע ואת מיקומי ניירות הערך נטו לאחר המסחר.

ה- NSCC נותן ל- DTCC את הנחיות ההסדר. DTCC מבטיח העברה כספית חלקה מהקונה למוכר. במהלך העסקה, המתווך אחראי על התאמת חשבון הלקוח כראוי. המחזור כולו מתרחש בדרך כלל באותו יום בו מתרחשת העסקה. התהליך זהה למשקיעים קמעונאיים, כמו גם למשקיעים מוסדיים.

ה- DTCC מסדיר חלק גדול מהניירות ערך בארה"ב. השלמה מוצלחת של עסקת ניירות ערך תלויה בשלב ההסדר. תהליך ההסדר מבטיח ביצוע נכון ומתקין של עסקאות, התורם לאמון המשקיעים ולמינימום סיכוני שוק. יחד עם זאת, ביצוע סחר יעיל נותן למשקיעים ביטחון בכך שהם לא יאבדו את כספם למתווכים, כגון חברות תיווך תיווך תיווך מספק שירותי תיווך בתחומים שונים, למשל השקעה, השגת הלוואה או רכישת נדל"ן. מתווך הוא מתווך אשר.

ה- DTTC אחראי על סליקה, הסדרה והפצה של מידע מספיק בנוגע למוצרי ניירות ערך שונים - כולל אפשרויות השקעה אלטרנטיביות, ניירות ערך בגובה משכנתא וגיבוי ממשלתי, אגרות חוב עירוניות וארגוניות וקרנות נאמנות.

לפעמים חברות סליקה עשויות להרוויח עמלות סליקה בגלל תפקידן של צד שלישי במהלך סחר. לדוגמא, חברת סליקה עשויה לקבל ניירות ערך ממוכר או מזומן מקונה. המסלקה מעבדת את ההחלפה ואז מרוויחה קצבה עבור השירות.

גובה העמלה הוא פרופורציונלי לסוג המכשיר הנסחר, לגודל העסקה ולכמות השירות הנדרשת. לפיכך, ככל שיותר עסקאות מתבצעות ביום, כך הרווחים שנוצרו באותו יום גבוהים יותר. עם זאת, במקרה של חוזים עתידיים חוזה עתידי חוזה עתידי הוא הסכם לקנות או למכור נכס בסיס במועד מאוחר יותר במחיר קבוע מראש. זה ידוע גם כנגזרת מכיוון שחוזים עתידיים מפיקים את ערכם מנכס הבסיס. משקיעים רשאים לרכוש את הזכות לקנות או למכור את נכס הבסיס במועד מאוחר יותר במחיר קבוע מראש. , עמלות סליקה יכולות להצטבר מאחר שעמלת החוזה נפרסת על פני תקופה ארוכה על סמך העמדה לטווח הארוך.

היסטוריה של תאגיד הנאמנות והסליקה של המפקיד

חברת הנאמנות הפקידה (DTC) קמה בשנת 1973 כדי לשפר את האבטחה ולהפחית את היקף הניירת הגובר לאחר שהיקף עסקאות ניירות הערך גדל במהירות בארה"ב בסוף שנות השישים. בעבר, חילופי ניירות הערך התרחשו בצורה פיזית, כאשר מאות שליחים נשאו צ'קים ותעודות. חילופי תעודות אבטחה כאלה היו לא יעילים, קשים ויקרים.

נטל הניירת הפך עצום בסוף שנות השישים כאשר מחזורי המסחר בבורסת ניו יורק (NYSE) זינקו במפתיע ל -15 מיליון מניות ביום. זה הביא לכך שאישורי מניות נערמו בצורה לא שיטתית מבלי להישלח בדואר או לפעמים לדואר לכתובות שגויות.

התעשייה הפיננסית נדרשה לספק אבטחה לתעודות המניות הפיזיות תוך הקלה על סחר בצורה טובה יותר. כדי לשרת מטרות כאלה, הוקם שירות האישורים המרכזי בשנת 1968 ותאגיד סליקת ניירות ערך (NSCC) הוקם בשנת 1976. מאוחר יותר, בשנת 1999, שולבו DTC ו- NSCC והקימו חברת אחזקות שהפכה לכינוי המפקיד. תאגיד אמון וסליקה (DTCC).

DTCC - חברות בנות

DTC לעומת NSCC

חברת הנאמנות המפקיד (DTC) היא חברת בת של DTCC. היא הוקמה בשנת 1973 בכדי למזער את העלויות ולהקל על סליקה וניירות ערך של ניירות ערך. היא משיגה את מטרתה על ידי השתקת ניירות ערך והתאמת שינויים בחשבון המוכר.

ה- DTC מגביר את היעילות למניות התאגידיות על ידי שמירה על משמורת בנושאי אבטחה פעילים. כמו כן, הוא מאפשר תנועות ניירות ערך להסדר נטו על ידי ה- NSCC והסדר נטו מבוסס מוסדות, אשר לעיתים קרובות כרוך בהעברות אבטחה וכספים בין מתווכים לאפוטרופוסים.

שירותי סליקה של DTCC המוצעים באמצעות חברת הבת שלה, DTC, מגדילים את היעילות בשוק על ידי הפחתת סיכונים ומתן חובות הסדר ללקוחות בסוף היום. DTC מציעה גם מגוון רחב של שירות נכסים לרישום אלקטרוני והעברת שירותים, פעולות ארגוניות וחיתום. התאגיד רשום כחברת סליקה ברשות ניירות הערך והבורסה של ארה"ב (SEC) נציבות ניירות ערך בארה"ב, או SEC, היא סוכנות עצמאית של הממשלה הפדרלית בארה"ב האחראית ליישום חוקי ניירות ערך פדרליים הצעת כללי ניירות ערך. היא גם אחראית על תחזוקת תעשיית ניירות ערך וחילופי מניות ואופציות.

מאידך, חברת הסליקה ניירות ערך (NSCC) הוקמה בשנת 1976 במטרה להציע שירותי סליקה, מידע, הסדר וניהול סיכונים מרכזי בענף ניירות הערך. התאגיד מציע בנוסף רשתות רב-צדדיות כדי לאפשר למתווכים לקזז עמדות רכישה ומכירה לחובת תשלום יחידה אחת כדי למזער את דרישות ההון שלהם וחשיפה לסיכונים.

הקמת NSCC הגיעה בעקבות הביקוש הרב לתעודות מלאי נייר, מה שגרם לבורסה להיסגר פעם בשבוע. כתוצאה מכך הוצע רשת רב-צדדית, הכוללת כמה צדדים המסכמים עסקאות באזור ריכוזי במקום בהתנחלויות בודדות.

גישת הרשת הרב-צדדית מאפשרת עסקאות ללא בהכרח צורך בהסדרי תשלום מרובים וחשבונית בקרב הצדדים המבצעים. נכון לעכשיו, התאגיד מספק שירותי סליקה והסדר לכל קונה ומוכר ניירות ערך. זה עוזר למזער את ערך התשלום בכ 98% על בסיס יומי.

משאבים נוספים

מימון הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי בנקאית מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ העולמית. הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים. , דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הנוספים להלן יהיו שימושיים:

  • מסלקה מסלקה מסלקה משמשת כמתווכת בין שני גופים או צדדים העוסקים בעסקה כספית. תפקידה העיקרי הוא להבטיח כי העסקה תעבור בצורה חלקה, כאשר הקונה יקבל את הסחורה אותה הוא מתכוון לרכוש והמוכר יקבל את הסכום הנכון ששולם.
  • חברת הנפקת הנאמנות (DTC) חברת הנאמנות המנחה (DTC) חברת הנאמנות המפקידת (DTC), תאגיד שמבוסס על ארה"ב, היא מחלקת ניירות ערך מרכזית המקבלת פיקדונות ממעל 65 מדינות. זה
  • ניהול סיכונים ניהול סיכונים ניהול סיכונים כולל זיהוי, ניתוח ותגובה לגורמי סיכון המהווים חלק מחיי העסק. זה נעשה בדרך כלל עם
  • איגוד המסלקות האוטומטיות הלאומי (NACHA) איגוד המסלקות האוטומטיות הלאומי (NACHA) איגוד המסלקות האוטומטיות הלאומי (NACHA) אחראי על תחזוקת כל מה שקשור לניהול, פיתוח ושלטון