נוסחת ההון החוזר היא:
הון חוזר = נכסים שוטפים - התחייבויות שוטפות
נוסחת ההון החוזר מציגה לנו את הנכסים הנזילים לטווח הקצר שנותרו לאחר ששולמו התחייבויות קצרות טווח. זהו מדד לנזילות לטווח הקצר של החברה וחשוב לביצוע ניתוח פיננסי, דוגמנות פיננסית מהו מידול פיננסי מודלים פיננסיים מבוצעים באקסל כדי לחזות את הביצועים הכספיים של החברה. סקירה מהי דוגמנות פיננסית, כיצד ומדוע לבנות מודל. וניהול תזרים מזומנים תזרים מזומנים (CF) הוא הגדלה או ירידה בכמות הכסף שיש לעסק, למוסד או לאדם. במימון, המונח משמש לתיאור כמות המזומנים (מטבע) שנוצרת או נצרכת בפרק זמן נתון. ישנם סוגים רבים של CF.
להלן מאזן לדוגמא המשמש לחישוב הון חוזר.
חישוב לדוגמא בנוסחת ההון החוזר
חברה יכולה להגדיל את ההון החוזר שלה על ידי מכירה של יותר ממוצריה. אם המחיר ליחידת המוצר הוא $ 1000 והעלות ליחידה במלאי מלאי מלאי הוא חשבון נכס שוטף שנמצא במאזן, המורכב מכל חומרי הגלם, המוצרים המלאים והמוצרים המוגמרים שחברה צברה. . לעתים קרובות הוא נחשב לנזיל ביותר מבין כל הנכסים השוטפים - ולכן הוא אינו נכלל במניין בחישוב היחס המהיר. עומד על 600 דולר, ואז ההון החוזר של החברה יגדל ב -400 דולר לכל יחידה שנמכרה, מכיוון שמזומנים או חשבונות חייבים חייבים לקבל חשבונות חייבים (AR) מייצגים מכירות אשראי של עסק, שעדיין לא שולמו במלואו על ידי לקוחותיו נכס במאזן. חברות מאפשרות ללקוחותיהם לשלם בפרק זמן סביר וממושך,בתנאי שהתנאים מוסכמים. יגדל.
השוואת ההון החוזר של חברה מול מתחרותיה באותו ענף יכולה להצביע על מצבה התחרותי. אם לחברה א 'יש הון חוזר של 40,000 $, בעוד שלחברות B ו- C יש 15,000 $ ו- 10,000 $ בהתאמה, חברה A יכולה להוציא יותר כסף כדי להגדיל את העסק שלה מהר יותר משני המתחרים שלה.
מהו הון חוזר?
הון חוזר הוא ההפרש בין הנכסים השוטפים של החברה לבין ההתחייבויות השוטפות. ההתחייבויות השוטפות ההתחייבויות השוטפות הן התחייבויות פיננסיות של גוף עסקי המגיעות לתשלום תוך שנה. חברה מציגה אותם במאזן. התחייבות מתרחשת כאשר חברה עברה עסקה שיצרה ציפייה ליציאה עתידית של מזומנים או משאבים כלכליים אחרים. . זהו מדד פיננסי, המחשב האם לחברה יש מספיק נכסים נזילים כדי לשלם את החשבונות שלה שייפרעו בתוך שנה. כאשר לחברה יש עודף נכסים שוטפים, ניתן להשתמש בסכום זה להוצאות על הפעילות השוטפת שלה.
נכסים שוטפים , כגון מזומנים ושווי ערך מזומנים שווי מזומנים ושווי מזומנים הם הנזילים ביותר מכל הנכסים במאזן. שווי מזומנים כולל ניירות ערך בשוק הכסף, קבלות בנקאי, מלאי, חשבונות חייבים וניירות ערך סחירים, הם משאבים שבבעלות החברה שניתן לנצל או להמיר למזומן בתוך שנה.
התחייבויות שוטפות הן סכום הכסף שחברה חייבת, כגון חשבונות חייבים לתשלום חשבונות חייבים לתשלום הם התחייבות שנוצרת כאשר ארגון מקבל אשראי או שירותים מספקיו באשראי. תשלומי חשבונות צפויים להיות משולמים תוך שנה, או בתוך מחזור הפעלה אחד (הארוך מביניהם). AP נחשב לאחד הצורות הנזילות ביותר של התחייבויות שוטפות, הלוואות לזמן קצר והוצאות נצברות, המגיעות לתשלום תוך שנה.
הון חוזר חיובי לעומת שלילי
בעל הון חוזר חיובי יכול להוות סימן טוב לבריאותה הפיננסית לטווח הקצר של החברה מכיוון שנותרו לה מספיק נכסים נזילים לתשלום חשבונות לטווח קצר ולמימון פנימי של צמיחת עסקיה. ללא הון חוזר נוסף, ייתכן שחברה תצטרך ללוות כספים נוספים מבנק או לפנות לבנקאי השקעות בנקאות השקעות בנקאות השקעות היא החלוקה של בנק או מוסד פיננסי המשרתים ממשלות, תאגידים ומוסדות על ידי מתן חיתום (גיוס הון) ו שירותי ייעוץ למיזוגים ורכישות (M&A). בנקים להשקעות משמשים כמתווכים לגיוס כסף רב יותר.
הון חוזר שלילי פירושו שנכסים אינם בשימוש יעיל וחברה עלולה להיתקל במשבר נזילות. גם אם לחברה יש השקעה רבה בנכסים קבועים, היא תעמוד בפני אתגרים פיננסיים אם ההתחייבויות יגיעו מוקדם מדי. זה עשוי להוביל ליותר הלוואות, איחור בתשלומים לנושים וספקים וכתוצאה מכך דירוג אשראי תאגידי נמוך יותר עבור החברה.
כאשר הון חוזר שלילי הוא בסדר
תלוי בסוג העסק, לחברות יכולות להיות הון חוזר שלילי ועדיין להצליח. דוגמאות לכך הן חנויות מכולת כמו וולמארט או רשתות מזון מהיר כמו מקדונלד'ס שיכולות לייצר מזומנים במהירות רבה בגלל שיעורי מחזור מלאי גבוהים ועל ידי קבלת תשלום מלקוחות תוך מספר ימים. חברות אלה זקוקות להון חוזר מועט שנשמר בהישג יד, מכיוון שהן יכולות לייצר יותר בסדר קצר.
מוצרים שקונים מספקים נמכרים מייד ללקוחות לפני שהחברה תצטרך לשלם לספק או לספק. לעומת זאת, חברות עתירות הון המייצרות ציוד כבד ומכונות בדרך כלל אינן יכולות לגייס מזומנים במהירות, מכיוון שהן מוכרות את מוצריהן על בסיס תשלום ארוך טווח. אם הם לא יכולים למכור מספיק מהר, מזומנים לא יהיו זמינים מיד בתקופות פיננסיות קשות, ולכן יש צורך בהון חוזר הולם.
למידע נוסף על מחזור ההון החוזר של החברה מחזור ההון החוזר מחזור ההון החוזר לעסק הוא משך הזמן שנדרש להמרת סך ההון החוזר נטו (נכסים שוטפים בניכוי התחייבויות שוטפות) למזומן. עסקים בדרך כלל מנסים לנהל מחזור זה על ידי מכירת מלאי במהירות, גביית הכנסות במהירות ותשלום חשבונות לאט, כדי לייעל את תזרים המזומנים. , ועיתוי המועד שבו מזומנים נכנסים ויוצאים מהעסק.
התאמות לנוסחת ההון החוזר
בעוד שהנוסחה והדוגמה לעיל הם ההגדרה הסטנדרטית ביותר של הון חוזר, ישנן הגדרות ממוקדות אחרות.
דוגמאות לנוסחאות חלופיות:
- נכסים שוטפים - מזומנים - התחייבויות שוטפות (לא כולל מזומנים)
- חשבונות חייבים + מלאי - חשבונות חייבים (זה מייצג רק את חשבונות "הליבה" המהווים הון חוזר בפעילות השוטפת של העסק)
הורד את התבנית בחינם
הזן את שמך ואת הדוא"ל שלך בטופס למטה והורד את התבנית בחינם עכשיו!
הון חוזר בדוגמנות פיננסית
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . אנו מקווים כי מדריך זה לנוסחת ההון החוזר הועיל. אם ברצונך לקבל פרטים נוספים על אופן חישוב הון חוזר במודל פיננסי, אנא עיין במשאבים הנוספים שלנו להלן.
- קורסי דוגמנות פיננסית
- מדריך דוגמנות פיננסית מדריך דוגמנות פיננסית חינם מדריך דוגמנות פיננסי זה מכסה טיפים של Excel ושיטות עבודה מומלצות לגבי הנחות, נהגים, חיזוי, קישור שלוש ההצהרות, ניתוח DCF ועוד
- אימון מודל DCF
- הכשרה באקסל
- כיצד להיות אנליסט פיננסי מעולה המדריך אנליסט טריפקטה® המדריך האולטימטיבי כיצד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. האם אתה רוצה להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית? האם אתה מחפש לפעול לפי שיטות עבודה מומלצות מובילות בתעשייה ולהתבלט מהקהל? התהליך שלנו, שנקרא The Analyst Trifecta® מורכב מניתוח, מצגת וכישורים רכים