טופס 8-K - סקירה כללית, מתי להשתמש, קריאת טפסים של SEC

טופס 8-K הוא אחד הטפסים הנפוצים ביותר שהוגשו לנציבות ניירות ערך והחלוקה (SEC) נציבות ניירות ערך (SEC) נציבות ניירות ערך בארה"ב, או SEC, היא סוכנות עצמאית של הממשלה הפדרלית בארה"ב האחראית. ליישום חוקי ניירות ערך פדרליים והצעת כללי ניירות ערך. היא גם אחראית על תחזוקת תעשיית ניירות ערך וחילופי מניות ואופציות כדי להודיע ​​באופן כללי למשקיעים על אירועים חשובים או מידע שעשוי להשפיע על בעלי המניות. על פי חוק חילופי ניירות ערך משנת 1943, כל החברות הציבוריות (הנסחרות בבורסה) חייבות להגיש את הטופס במידת הצורך.

תמונה של טופס זה מופיעה למטה.

טופס 8-K

טופס 8-K משמש בדרך כלל כצורת התראה לאירועים מרכזיים, כגון חברה שמגישה בקשה לפשיטת רגל פשיטת רגל פשיטת רגל היא מעמד משפטי של גוף אנושי או גוף שאינו אנושי (משרד או סוכנות ממשלתית) שאינו מסוגל להחזיר את חובותיה העומדים לרשות הנושים. , ביצוע שינויים באנשי החברה - כגון סילוק / פרישה של מנכ"ל (מנכ"ל) - או אירועים דומים אחרים. יש למלא את הטופס ולהגישו ל- SEC בתוך ארבעה ימים מרגע התרחשות האירוע שמפעיל את הצורך של חברה להגיש 8-K. הגשה בזמן של טופס 8-K מקלה על העברת המידע הכלול ב- 8-K לדוחות רבעוניים המוגשים על גבי טפסים כגון טופס 10-K 10-K טופס 10-K הוא דו"ח שנתי מפורט אשר נדרש יוגשו לרשות ניירות ערך בארה"ב (SEC).התיוק מספק סיכום מקיף של ביצועי החברה בשנה. זה מפורט יותר מהדוח השנתי שנשלח לבעלי המניות וטופס 10-Q טופס 10-Q טופס 10-Q הוא דו"ח - הנדרש על ידי נציבות ניירות ערך (SEC) - אותו יש להגיש רבעונית על ידי כל החברות הציבוריות. . הטופס דומה לטופס 10-K; עם זאת, בדרך כלל הוא מכיל פחות פרטים והדוחות הכספיים הכלולים בדרך כלל אינם מבוקרים. יש להגיש שלוש טפסים רבעוניים רבעוניים מדי שנה.עם זאת, בדרך כלל הוא מכיל פחות פרטים והדוחות הכספיים הכלולים בדרך כלל אינם מבוקרים. יש להגיש שלוש טפסים רבעוניים רבעוניים מדי שנה.עם זאת, בדרך כלל הוא מכיל פחות פרטים והדוחות הכספיים הכלולים בדרך כלל אינם מבוקרים. יש להגיש שלוש טפסים רבעוניים רבעוניים מדי שנה.

מתי להשתמש בטופס 8-K

שוב, יש למלא ולהגיש את טופס 8-K על ידי חברה ציבורית בכל עת שמתרחש אירוע "מהותי" - כלומר משמעותי. עם זאת, יכולה להיות שאלה כלשהי מה בדיוק מהווה אירוע משמעותי? ניתן להתווכח על המשמעות של אירועים מסוימים - למשל עזיבתו של בכיר בעל תואר תפקיד נעלה אך למעשה, לא כל כך קריטי לפעילות החברה. רוב החברות טועות בצד הזהירות, ולעתים עשויות להגיש טופס 8-K לאירועים שלא בהכרח דורשים זאת.

במצבים מסוימים, אין עוררין על הצורך בהגשת 8-K. כאמור, חברה שנאלצת לפשיטת רגל בהחלט חייבת להגיש 8-K כדי ליידע את המשקיעים במצב. גורמי הגשה אפשריים אחרים כוללים:

  • חתימה על הסכמים חדשים או ביצוע תיקונים להסכמים שהוקמו בעבר
  • שינויים במדיניות עסקית או בשיטות עבודה בסיסיות
  • הוצא מחילופי ניירות ערך (נמחקה)
  • שינויים בזכויות בעלי המניות
  • בחירות, פיטוריהם או עזיבתם של אנשי מפתח, למשל, מנהלי חברות
  • שינויים בתקופה שצוינה כשנת הכספים של החברה
  • דוחות כספיים חדשים או שונו או תיעוד פיננסי אחר

כמשקיע, חשוב לקרוא כל טופס 8-K שהוגש על ידי חברות שהשקעת בהן, או אולי שוקל לבצע השקעה. המידע הכלול בטופס עשוי להשפיע באופן משמעותי על החלטות ההשקעה שלך.

קריאת טופס 8-K

קריאת טופס 8-K למידע תלויה הרבה בסיבה שבגללה החברה מגישה את הטופס. יש, שוב, מספר סיבות לכך שחברה חייבת להגיש את הטופס. כדי להבין טוב יותר כיצד קריאת טופס 8K יכולה להועיל למשקיעים, שקול את הדברים הבאים:

  1. במקרה שחברה מגישה בקשה לפשיטת רגל, טופס 8-K אמור לספק מתאר כיצד החברה מתכוונת לארגן את עצמה במסגרת פרק 11 פרק 11 פשיטת רגל פרק 11 הוא הליך משפטי הכרוך בארגון מחדש של חובות ונכסים של חייב. זה זמין ליחידים, שותפויות, תאגידים או פרק 7 (פשיטת רגל או פירוק). זה חשוב למשקיעים מכיוון שהוא חייב לכלול מידע רלוונטי אודות מניות החברה ומתי היא מתכננת לצאת מפשיטת רגל, אם בכלל.
  2. במקרה שמסירים מחברה בורסה, טופס 8-K נדרש כאמצעי התראה למשקיעים. במקרים רבים אירוע זה מתרחש מכיוון שמניית החברה נסחרה באופן עקבי מתחת למחיר המינימלי הנדרש של הבורסה לתקופה ממושכת. הטופס מזהה את המפרט מדוע חברה אינה עומדת בדרישות רישום החליפין. לרוב החברות ניתנת תקופת חסד לחזור להיות במצב של עמידה בכל דרישות החליפין לפני שהן יוסרו לחלוטין.

סיכום:

  • טופס 8-K נדרש מכל החברות בבורסה כאשר הם חווים אירוע "מהותי" שעשוי לעצב החלטות משקיעים בנוגע לחברה.
  • טופס 8-K נועד להיות מערכת התראות "מיידית" למשקיעים ואנליסטים. לכן, יש למלא אותו ולהגישו תוך ארבעה ימי עסקים מכל אירוע מהותי.
  • אירועים המתאימים כ"מהותיים "כוללים הגשת בקשה לפשיטת רגל, אי עמידה בדרישות רישום הבורסה (ובכך ביטול מחיקת הבורסה למסחר) ושינויים באנשי החברה העיקריים (דהיינו הדירקטוריון).

משאבים נוספים

האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך וללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הבאים יעזרו לך:

  • EDGAR US - EDGAR EDGAR הוא בסיס נתונים בו חברות ציבוריות אמריקאיות מגישות מסמכים רגולטוריים כגון דוחות שנתיים, דוחות רבעוניים, 10-k, 10-q, תשקיף ועוד. EDGAR מייצג איסוף נתונים אלקטרוני, ניתוח ואחזור והוא בסיס נתונים לחיפוש של מסמכי הגשה עבור חברות אמריקאיות.
  • ערך חיסול שווי חיסול שווי חיסול הוא אומדן הערך הסופי שיתקבל על ידי בעל המכשירים הפיננסיים כאשר נכס נמכר או מחוסל.
  • תהליך מיזוגים ורכישות מיזוגים רכישות תהליך תהליכים ותשלומים מדריך זה מעביר אתכם בכל השלבים בתהליך מימון ותשלומים. למד כיצד מיזוגים ורכישות ועסקאות מסתיימים. במדריך זה נתאר את תהליך הרכישה מתחילתו ועד סופו, סוגי הרוכשים השונים (אסטרטגיות לעומת קניות פיננסיות), חשיבותם של סינרגיות ועלויות העסקה.
  • קוד פשיטת רגל בארה"ב קוד פשיטת רגל בארה"ב קוד פשיטת הרגל בארה"ב מכונה גם כותרת 11 בקוד ארצות הברית, והוא קובע את הנוהל שעליו עסקים ופרטיים פועלים