כלכלה פיננסית היא אחד מענפי הכלכלה הרבים העוסקים בשווקים פיננסיים שונים בורסת ניו יורק (NYSE) הבורסה בניו יורק (NYSE) היא בורסת ניירות הערך הגדולה בעולם, המארחת 82% מה- S&P 500, כמו גם בתור 70 מהתאגידים הגדולים בעולם. זוהי חברה בבורסה המספקת פלטפורמה לקנייה ומכירה, תוך התחשבות באופן השימוש במשאבים. תשומת הלב המיוחדת לפעילות מוניטרית מבדילה אותה משאר הענפים.
בכלכלה פיננסית מנותחים היבטים חשובים המתרחשים בשוק המט"ח ובמניות, כמו גם כיצד אינפלציה אינפלציה אינפלציה היא מושג כלכלי המתייחס לעליית רמת המחירים של הסחורות לאורך זמן מוגדר. העלייה ברמת המחירים מסמלת שהמטבע בכלכלה נתונה מאבד את כוח הקנייה (כלומר, ניתן לקנות פחות באותה כמות כסף). דכאון דפלציה היא ירידה ברמת המחירים הכללית של מוצרים ושירותים. במילים אחרות, דפלציה היא אינפלציה שלילית. כשזה קורה, ערך המטבע גדל עם הזמן. לפיכך, ניתן לרכוש סחורות ושירותים נוספים תמורת אותו סכום כסף. , מיתון, מחירים ועוד משפיעים זה על זה. כלכלה פיננסית חשובה בקבלת החלטות השקעה, זיהוי סיכונים והערכת שווי ניירות ערך ונכסים.
איך כלכלה פיננסית עובדת?
כאמור לעיל, כלכלה פיננסית בוחנת את הפעילות המוניטרית של השווקים הפיננסיים, והופכת אותה לתחום כמותי. כלכלה פיננסית עושה את הפעולות הבאות:
- היא מעורבת בניתוח השווי ההוגן שווי הוגן שווי הוגן מתייחס לערך בפועל של נכס - מוצר, מלאי או נייר ערך - עליו מוסכם הן המוכר והן הקונה. שווי הוגן חל על מוצר שנמכר או נסחר בשוק אליו הוא שייך או בתנאים רגילים - ולא על מוצר שממוקם בפירוק. של נכס וכמות המזומנים שניתן להכין מנכס. שווי הוגן מתואר כשוויו בפועל של מוצר או מלאי כפי שהוסכם על ידי המוכר והקונה כאחד או כשוויו של אותו מוצר הניתן לו על ידי השוק בו הוא נסחר. מבחינת תזרים מזומנים, כלכלה פיננסית קובעת גם כיצד נכס אחר או אירוע משפיע על יצירת תזרים מזומנים.
- כלכלה פיננסית גם בוחנת סיכונים ומזהה דרכים למזער סיכונים הקשורים להשקעה.
- כלכלה פיננסית כוללת גם מכשירים פיננסיים כגון אגרות חוב אג"ח אגרות חוב הן ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה המונפקים על ידי תאגידים וממשלות לגיוס הון. מנפיק האג"ח לווה הון מבעל האג"ח ומשלם להם תשלומים קבועים בריבית קבועה (או משתנה) לתקופה מוגדרת. , מניות וניירות ערך. כמו כן, נסתכל על תקנות השוק השונות השולטות בשווקים בהם סוחרים כלים אלה. כמובן שהשווקים והמוסדות הפיננסיים נמצאים גם בתחום הכלכלה הפיננסית.
היבטים של כלכלה פיננסית
ישנם שני היבטים בסיסיים בכלכלה פיננסית, כלומר ניכיון וגיוון בניהול סיכונים.
1. הנחה
כל משקיע מודע לכך ששווי כספו כיום לא יהיה זהה בעשר עד 20 השנים הבאות. לדוגמא, כסף כיום לא יספק את אותו כוח קנייה במהלך 20 השנים הבאות. זו עובדה חשובה שצריכים להכיר במשקיעים בעת קבלת החלטות.
עליהם להפחית את ההפרש ל -10 או 20 שנה בגלל אינפלציה וסיכון. היבט ההיוון חשוב מאוד מכיוון שכבר קיימות בעיות נלוות כמו תוכניות פנסיה נמוכות.
2. ניהול וגיוון סיכונים
הסיכון טבוע כמעט בכל הפעילויות הפיננסיות. מי שממשיך לעקוב אחר שוק המניות יבחין כי המניות הנסחרות יכולות לשנות מגמות בכל עת. התשואות מהשקעה במניות הן לפעמים גבוהות, שכן הסיכון הוא גם גבוה. באופן אידיאלי, אם משקיע מחזיק בשני נכסים מסוכנים, הביצועים האישיים שלהם צריכים לפצות על האחר.
מושגי יסוד של כלכלה פיננסית
ישנם שני מושגים בסיסיים של כלכלה פיננסית - תיאוריית התיקים ומודל תמחור נכסי הון (CAPM).
1. תורת התיקים
תיאוריה זו מכונה גם תיאוריית הפורטפוליו המודרנית, ומשקיעה מגלה סלידה טבעית מסיכון ולכן ינסו להימנע מהשקעות עם סיכונים גבוהים יותר, כמו גם עם תשואות נמוכות יותר. אך השקעות עם תשואות גבוהות בהחלט כוללות סיכונים גבוהים יותר.
בנוסף, הרעיון סבור כי אין להתייחס לנכסים על פי ביצועיהם בנפרד אלא על פי האופן שבו הם מתקשרים זה עם זה. הסיבה לכך היא שהיכולת למצוא את השילוב הנכון של נכסים כאלה יכולה לעזור למשקיע להשיג את התשואה הגבוהה ביותר האפשרית לרמת סיכון מסוימת ולהיפך.
2. מודל תמחור נכסי הון (CAPM)
מודל התמחור של Finance Finance (CAPM) Finance Finance מיועד כמדריכים ללימוד עצמי כדי ללמוד מושגי מימון חשובים באופן מקוון בקצב שלך. דפדף במאות מאמרים! מעריך את הסיכונים והתשואות המגיעים עם נכס מסוכן על מנת לקבוע את מחירו. יתר על כן, היא מציעה כי יש להתמודד עם הסיכונים שלוקחים המשקיעים באמצעות הפיצוי המתאים. הוא פועל לפי הנוסחה הבאה:
איפה:
Ra = החזר צפוי לנייר ערך
Rrf = שיעור ללא סיכון
Ba = בטא של הביטחון
Rm = תשואה צפויה לשוק
היתרונות של כלכלה פיננסית
היתרון האולטימטיבי של כלכלה פיננסית הוא לספק למשקיעים את המידע לקבלת החלטות שקולות ומושכלות ביחס לאפשרויות ההשקעה שלהם. מוצגים בפניהם הסיכונים וגורמי הסיכון הכרוכים בהשקעותיהם, השווי ההוגן של הנכס שהם מעוניינים לרכוש והתקנות בשווקים הפיננסיים בהם הם מעורבים.
קריאות קשורות
האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך וללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הבאים יעזרו לך:
- השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.
- פרמיית סיכון שוק פרמיית סיכון שוק פרמיית סיכון השוק היא התשואה הנוספת שהמשקיע מצפה מחזקת תיק שוק מסוכן במקום נכסים נטולי סיכון.
- Quants Quants אנליסטים כמותיים (המכונים גם "קוונטים") הם אנשי מקצוע המתמחים בתכנון, פיתוח ויישום של אלגוריתמים ומודלים מתמטיים או סטטיסטיים שנועדו לפתור בעיות פיננסיות מורכבות. בעבודתם, אנליסטים כמותיים מיישמים תערובת של טכניקות וידע
- ניהול סיכונים ניהול סיכונים ניהול סיכונים כולל זיהוי, ניתוח ותגובה לגורמי סיכון המהווים חלק מחיי העסק. זה נעשה בדרך כלל עם