אמנויות פיננסיות - סקירה כללית, חשיבות, דוגמאות

אמנויות פיננסיות הן ההבטחות או ההסכמים שקיבל צד לווה שהם כספיים. דוגמה לברית פיננסית היא כאשר חברה הלווה מסכימה לשמור (להישאר מעל או מתחת) ליחס מוסכם, בדרך כלל יחסים פיננסיים כגון יחס כיסוי הריבית יחס כיסוי ריבית (ICR) הוא יחס פיננסי המשמש ל לקבוע את יכולתה של חברה לשלם את הריבית על חובה החוב. , סך הנכסים ליחס החוב, או יחס החוב להון יחס חוב להון יחס החוב להון הוא יחס מינוף המחשב את שווי סך החוב וההתחייבויות הכספיות לעומת סך ההון העצמי. . האמנות מחייבות את הלווים לעמוד בתנאים המוסכמים בהסכם ההלוואה.

סיכום קצר:

• אמנויות פיננסיות הן הבטחות או הסכמים שנחתמו על ידי צד לווה שהינם כספיים.
• הסכמים הם הבטחות או הסכמים שקיבל צד לווה לעמוד בתנאים המוסכמים ביחס להסכם הלוואה.
• דוגמא בסיסית מאוד לברית פיננסית היא כאשר החברה הלווה מסכימה לשמור (להישאר מעל או מתחת) ליחס פיננסי מוסכם, כגון יחס כיסוי הריבית, סך הנכסים לחוב או יחס חוב להון.

חשיבותן של אמנות פיננסיות

אמנויות פיננסיות משרתות מטרת רשת ביטחון למלווה. בדרך כלל הם מבוצעים על ידי המלווה כאמצעי להפחתת הסיכונים סיכון אשראי סיכון אשראי הוא הסיכון להפסד העלול להיגרם מכישלונו של צד כלשהו לעמוד בתנאיו של כל חוזה פיננסי, בעיקר הקשורים להלוואותיהם. כֶּסֶף. בכך שהלווה מחייב מבחינה משפטית לשמור על מגבלה מסוימת של יחס או לשמור על רמה מסוימת של תזרים מזומנים, המלווה מבטיח את ביטחונם וביטחונם של כספם המושאל ומגן על עצמו מפני הסיכונים הכרוכים בהסכם ההלוואה.

בדרך כלל, הפרת אמנה פיננסית מביאה לכך שהמלווה יקבל את הזכות להתקשר לכל סכום ההלוואה, לגבות ביטחונות ביטחונות הם נכס או נכס שאדם או גוף מציע למלווה כבטוחה להלוואה. הוא משמש כדרך להשגת הלוואה, ומשמש כגנה מפני אובדן פוטנציאלי עבור המלווה אם הלווה יפרע בתשלומיו. (אם סוכם בעבר) בתמורה להפרת הסכם אמנה, או לגבות ריבית גבוהה יותר על ההלוואה ממה שסוכם בעבר.

ניתן לבטל הסכמות פיננסיות על פי שיקול דעתו של המלווה. הם יכולים להיות זמניים או קבועים. עם זאת, זה תלוי לחלוטין במלווה, והצד הלווה בדרך כלל חסר אונים בנוגע להחלטת הוויתור.

דוגמאות לאמנות פיננסיות

• שמירה על יחס חוב מסוים להון
• שמירה על יחס כיסוי ריבית מסוים
• שמירה על רמה מסוימת של תזרים מזומנים
• שמירה על רמת רווחים מינימלית לפני ריבית, מס ופחת (EBITD)
• שמירה על רמת מינימום של רווחים לפני ריבית ומס (EBIT) מדריך EBIT EBIT מייצג רווח לפני ריבית ומיסים והוא אחד מסכומי המשנה האחרונים בדוח רווח והפסד לפני הרווח הנקי. EBIT מכונה לפעמים גם הכנסה תפעולית ונקרא זה מכיוון שהוא נמצא על ידי ניכוי כל הוצאות התפעול (עלויות ייצור ולא עלויות ייצור) מהכנסות ממכירות.
• שמירה על רמה מסוימת של הוצאות תפעול

יתרונות האמנות הכספיות

עבור הלווה

1. אמון

אמנויות פיננסיות הן אמצעי להשגת אמון המלווה. באופן זה מובטח לצד המלווה כי קיימת ביטחון מפני הסיכונים הכרוכים בהסכם הלוואה.

2. יציבות בביצועים הכספיים

כאשר הלווה מחויב על פי חוק לשמור על יחסים מסוימים או לשמור על רמה מסוימת של תזרים מזומנים, עקב הסכמים פיננסיים, הדבר גם מבטיח לעצמו יציבות פיננסית.

עבור המלווה

1. אבטחה

יתרון עיקרי אחד של אמנות פיננסיות למלווה הוא בכך שהוא יכול לשמש כאמצעי ביטחון כדי להגן על המלווה מפני אובדן הסכום שהלוו. בדרך כלל נעשה שימוש באמנות פיננסיות כאמצעי ביטחון בכדי לוודא שיש מספיק תזרים מזומנים או יציבות מול הצד הלווה כדי שיוכלו להחזיר את ההלוואה.

2. שליטה

אמנויות פיננסיות הן התחייבויות שהמלווה מבקש בתמורה להלוואת הכסף לצד הלווה. ההסכמים בדרך כלל מסתיימים בכך שהמלווה הוא בעל העליונה, מכיוון שיש להם שליטה על מצב ההלוואות.

3. זכויות

המלווה מוגן היטב כאשר קיימות הסכמות פיננסיות להסדר הלוואות. הסיבה לכך היא כי בהפרה של הסכם / חוזה אמנה פיננסית, למלווה הזכות להתקשר לכל סכום ההלוואה, לגבות ביטחונות (אם הוסכם בעבר) בתמורה להפרת הסכם אמנה, או לגבות ריבית גבוהה יותר על ההלוואה ממה שסוכם בעבר, וכן הלאה.

חסרונות האמנות הפיננסיות

עבור הלווה

1. מגביל ומגביל

אמנויות פיננסיות יכולות להיות מגבילות ומגבילות עבור הצד הלווה, מכיוון שהן יכולות לעכב את החופש הכלכלי או הפיננסי של הלווה. על מנת לשמור על רמת יחס או תזרים מזומנים מסוים, הפעילות של הצד הלווה עשויה להיות מוגבלת מאוד או מוגבלת.

2. סיכון להפרה

כאשר מפלגה לווה כספים, הם בדרך כלל עושים זאת כדי לממן חלק מהפעולות שלהם שבגינם אין להם מספיק כסף בעצמם. אמנויות פיננסיות מגבילות את החופש הכספי של הצד הלווה מכיוון שאינן מסוגלות להוציא סכום כפי שייתכן ותכננו, וחשפה אותם לסיכון גבוה להפרה, מה שעלול לגרום להפסדים גדולים מהצפוי.

עבור המלווה

1. לא חסין שוטים

אמנם ברית כזו פועלת כאמצעי ביטחוני, אך לא תמיד מדובר בתכנית חסרת תום. למרות שהיא מעניקה למלווה זכויות מסוימות, היא אינה יכולה למנוע את התרחשותו של ברירת מחדל קרובה.

משאבים נוספים

האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולפתח את בסיס הידע שלך, אנא בדוק את משאבי האוצר הנוספים הרלוונטיים להלן:

• מהימנות אשראי מהימנות אשראי, במילים פשוטות, הוא עד כמה "ראוי" או ראוי לאשראי. אם המלווה בטוח שהלווה יכבד את התחייבות החוב שלה במועד, הלווה נחשב כראוי לאשראי.
• הסכמי חוב הסכמי חוב הסכמי חוב הם מגבלות שמלווים (נושים, בעלי חוב, משקיעים) מציבים על הסכמי הלוואות כדי להגביל את פעולות הלווה (החייב).
• עלויות קבועות ומשתנות עלויות קבועות ומשתנות היא דבר שניתן לסווג בכמה דרכים בהתאם לאופיו. אחת השיטות הפופולאריות ביותר היא סיווג לפי עלויות קבועות ועלויות משתנות. עלויות קבועות אינן משתנות עם עליות / ירידות ביחידות נפח הייצור, בעוד שהעלויות המשתנות תלויות אך ורק
• ניתוח הלוואות ניתוח הלוואות ניתוח הלוואות הוא שיטת הערכה הקובעת אם הלוואות נעשות בתנאים ריאליים והאם לווים פוטנציאליים יכולים ורוצים להחזיר את ההלוואה. היא בודקת את זכאותו של הלווה הפוטנציאלי על פי הקריטריונים שנקבעו להלוואות.