חוזק מחירים יחסי (RPS) - הגדרה, נוסחה, כיצד לפרש

חוזק מחיר יחסי (RPS), המכונה גם חוזק יחסי, הוא היחס בין מגמת המחיר של מחיר המניה לעומת מגמת המחירים בשוק. RPS משמש בדרך כלל בניתוח טכני ניתוח טכני - מדריך למתחילים ניתוח טכני הוא סוג של הערכת השקעות המנתחת את מחירי העבר כדי לחזות פעולת מחירים עתידית. אנליסטים טכניים סבורים כי הפעולות הקולקטיביות של כל המשתתפים בשוק משקפות במדויק את כל המידע הרלוונטי, ולכן מייעדות כל העת שווי שוק הוגן לניירות ערך. ואין להתבלבל עם מדד המחירים היחסי.

סיכום קצר:

• חוזק מחיר יחסי (RPS) משווה את מגמת המחירים של מניה לשוק.
• RPS> 1 מציין כי המניה עברה על ביצועי השוק, RPS <1 מציין כי המניה הביאה לתפקוד נמוך מהשוק, ו- RPS = 1 מציין כי המניה ביצעה באופן שווה לשוק.
• RPS עלול להטעות מכיוון שהוא משתמש בנתונים היסטוריים ואינו לוקח בחשבון את הסיכון.

פורמולה לחוזק מחירים יחסי

הנוסחה עבור RPS היא כדלקמן:

איפה:

• מחיר מגמה של מניה הוא אחוז שינוי מחיר המניה לאורך תקופת זמן; ו
• מחיר המגמה של השוק הוא אחוז השינוי בשוק לאורך זמן.

לחלופין, ניתן להשתמש במדדים אחרים עבור המכנה, כמו מחיר מגמה של ענף או מחיר מגמה של מניה אחרת, תלוי במה שהמשקיע רוצה להשוות מולו.

דוגמה לחוזק מחירים יחסי

ג'ון הוא משקיע מומנטום מומנטום השקעה מומנטום השקעה היא אסטרטגיית השקעה שמטרתה לרכוש ניירות ערך שהציגו מגמת מחירים כלפי מעלה או ניירות ערך שנמצאים במכירה קצרה ומחפשת מניה שצומחת הכי מהר לעומת השוק. מחיר המגמה של שלוש מניות שונות בנוסף למחיר המגמה של השוק מסופק. בהתבסס על RPS בלבד, באיזה מניה סביר להניח שג'ון בחר?

RPS של מלאי 1 הוא 47% / 33% = 1.42 .

ה- RPS של המניה 2 הוא 12% / 33% = 0.36 .

RPS של מלאי 3 הוא 54% / 33% = 1.64 .

בהתבסס על RPS בלבד, ג'ון עשוי לבחור במלאי 3.

פירוש חוזק מחירים יחסי

חוזק מחירים יחסי הוא אינדיקטור למומנטום המחירים. RPS גבוה יותר תמיד רצוי. שווי RPS העולה על 1.0 מעיד על כך שהמניה הביאה לביצועים טובים יותר מהשוק. RPS השווה ל- 1.0 מציין כי המניה ביצעה זהה לשוק. מדד RPS נמוך מ -1.0 מעיד על כך שהמניות הביאו לתפקוד נמוך מהשוק.

מגבלות על חוזק מחירים יחסי

1. נתונים היסטוריים

חוזק מחירים יחסי משתמש בנתונים היסטוריים - ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועים עתידיים. לכן, מניה עם RPS גבוה יותר בהשוואה למניה אחרת לא מעידה על כך שהמניה היא בחירה טובה יותר לנוע קדימה.

2. אין גורמי סיכון

חוזק מחירים יחסי יכול להוות אינדיקטור מטעה מכיוון שהוא אינו לוקח סיכון בחשבון. ה- RPS הוא השוואה טהורה בין תשואות ואינו מתחשב בסיכון שנלקח להפקת תשואה זו.

RPS לא צריך להיות הקובע היחיד המשמש בעת בחירת מניות. אינדיקטורים טכניים נוספים, כולל הפרד התכנסות ממוצע נע (MACD) מתנד MACD - ניתוח טכני מתאם MACD משמש לבחינת התכנסות והתמדה לטווח קצר. מתנד ה- MACD הוא אינדיקטור טכני פיפיות בכך שהוא מציע לסוחרים ואנליסטים את היכולת לעקוב אחר המגמות בשוק, כמו גם לאמוד את המומנטום של שינויים במחירים. , ממוצע נע פשוט (SMA), ומדד חוזק יחסי (RSI), וניתוח יסודי ניתוח יסודי בחשבונאות ובפיננסים, ניתוח יסודי הוא שיטה להערכת הערך הפנימי של נייר ערך על ידי ניתוח גורמים מקרו-כלכליים ומיקרו-כלכליים שונים. המטרה הסופית של ניתוח בסיסי היא לכמת את הערך המהותי של נייר ערך.יש להשתמש בשילוב עם ה- RPS.

השקעה על בסיס RPS

למרות חוסר התועלת הנתפס של ה- RPS - מדוע המשקיעים משתמשים בה?

המשקיעים משתמשים ב- RPS מכיוון שהם מאמינים שזה מספק תובנה לגבי תנופת המחירים העתידית. התועלת של ה- RPS מבוססת על הנחת המומנטום - מניחים שמניות בעלות RPS גדלות ימשיכו לגדול. בנוסף, משקיעים מאמינים כי חברות בעלות RPS גבוה ימשכו משקיעים אחרים להשקיע במניה (ובכך להעלות את מחיר המניה).

משאבים נוספים

האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:

• מתנד מקקלן מתנד מקקלן - ניתוח טכני המתנד מקקלן הוא סוג של מתנד מומנטום. המתנד של מק'קלן מחושב באמצעות ממוצעים נעים אקספוננציאליים, והוא נועד לציין את חוזקה או חולשת תנועת המחירים, ולא את כיוונה.
• מדד חוזק יחסי (RSI) אינדקס חוזק יחסי (RSI) מדד חוזק יחסי (RSI) הוא אחד מתנדולי המומנטום הפופולאריים והנפוצים ביותר. הוא פותח במקור על ידי מהנדס המכונות המפורסם שהפך לאנליסט טכני, ג'יי וולס ווילדר. ה- RSI מודד הן את מהירות והן את קצב השינוי במחיר
• קווי מהירות קווי מהירות - ניתוח טכני קווי מהירות הם כלי ניתוח המשמש לקביעת רמות תמיכה והתנגדות. הם לא נועדו לשמש אינדיקטור טכני עצמאי.
• דפוסי משולש דפוסי משולש - ניתוח טכני דפוסי המשולש הם דפוסי תרשים נפוצים שכל סוחר צריך לדעת. דפוסי משולשים חשובים מכיוון שהם עוזרים להצביע על המשך שוק שורי או דובי. הם יכולים גם לסייע לסוחר באיתור מהפך בשוק.