מודל תחזית תזרים מזומנים חודשית - מדריך ודוגמאות

עם תחזית תזרים מזומנים חודשית מתגלגלת, מספר התקופות בתחזית נשאר קבוע (למשל, 12 חודשים, 18 חודשים וכו '). התחזית מתגלגלת בכל פעם שיש נתונים של נתונים היסטוריים. תחזיות מתגלגלות תחזית מתגלגלת תחזית מתגלגלת היא דוח פיננסי החוזה את העתיד לאורך תקופה רצופה על בסיס נתונים היסטוריים. שלא כמו תקציבים סטטיים המנבאים את העתיד לפרק זמן קבוע, למשל, מינואר עד דצמבר, תחזית מתגלגלת מתעדכנת באופן קבוע לאורך כל השנה כדי לשקף את כל השינויים שעובדים בצורה הטובה ביותר כאשר מנועי תזרים מזומנים מרכזיים מעוצבים באופן מפורש ומניבים ישירות את תשומות תזרים המזומנים החזויות. . אנו נסתכל על המבנה של מודל תחזית תזרים מזומנים חודשית וגמישה עבור עסק בחנויות קמעונאיות בסעיפים הבאים.

תשומות והנחות

ישנן כמה נקודות חשובות ליצירת קטע קלט טוב למודל תחזית תזרים מזומנים:

הנחות מודל תזרים מזומנים חודשי

מקור התמונה: קורס תזרים המזומנים החודשי FP&A של האוצר.

1. יש לדגם במפורש את המניעים העיקריים לתזרים המזומנים.

בדוגמה שלנו, עסק בחנויות קמעונאיות צריך להתחיל במספר החנויות שהוא מתכנן להפעיל מדי חודש, ואז לבנות משם, בהתבסס על מספר המ"ר והמכירות למ"ר. זה יעזור לעסק לחשב את הכנסותיו הכנסות ממכירות הכנסות ממכירות הן ההכנסות שקיבלה חברה ממכירת סחורות או מתן שירותים. בחשבונאות, המונחים "מכירות" ו"הכנסות "יכולים להיות, ולעתים קרובות משמשים להחלפה, פירושם אותו דבר. הכנסה אינה אומרת בהכרח מזומנים שהתקבלו. .

2. צריך להזין קלט פעם אחת בלבד.

חשוב לקבץ את כל התשומות בסעיף ההנחות, כך שמשתמשים יכולים להוסיף ולשנות אותם בקלות.

3. יש לארגן את התשומות באופן הגיוני.

זה עוזר למשתמשים בדגם להבין במהירות ולעדכן את הדגם כאשר הם קופצים אליו לראשונה.

4. כל תשומות הדגם צריכות להיות באותו צבע.

שימוש בצבעים זהים עבור תשומות מאפשר למשתמשים להבחין בקלות בין תשומות לפלטים מחושבים אחרים. מרבית המודלים הפיננסיים משתמשים בגופן כחול או בהצללה צהובה עבור תשומות, ובגופן שחור בנוסחאות נוסחאות בסיסיות של Excel. שליטה בנוסחאות בסיסיות של Excel היא קריטית למתחילים להיות בקיאים בניתוח פיננסי. Microsoft Excel נחשב לתוכנה הסטנדרטית בתעשייה בניתוח נתונים. תוכנית הגיליונות האלקטרוניים של מיקרוסופט היא במקרה גם אחת התוכנות המועדפות ביותר על ידי בנקאי השקעות.

5. תעד את המקורות שלך לקבלת תשומות למודל במידת האפשר.

ערוך הערות ותגובות בתאים באמצעות קיצור המקשים SHIFT + F2 כדי לציין מהיכן אתה מושך את ההנחות.

מעבד

קטע העיבוד של מודל תחזית תזרים מזומנים ממוקם בצד ימין של התוצאות ההיסטוריות. כל התאים בחלק זה צריכים להיות בנוסחאות.

מקור תמונה: קורס התחזיות החודשי FP&A.

1. חישובי ועיבוד המודל צריכים להיות שקופים וקלים לביצוע.

השתמש בחישובים שלב אחר שלב שאורכם קצר. אם הנוסחאות מתארכות מדי, תמיד נוהג לפרק אותן לשלבים פשוטים כדי לאפשר ביקורת ועדכונים יעילים.

2. יש להימנע מחישובים מקודדים.

כל מה שמימין לתוצאות ההיסטוריות לא צריך להיות מקודד קשה. כל החישובים צריכים להיעזר במנהלי קלט מפורשים.

3. הצבת חישובים ועיבודים מסובכים בגליון עבודה נפרד.

שמור רק את הנתונים הסופיים בגליונות העבודה של הפלט, והפריד בין נוסחאות וחישובים ארוכים ומסובכים בקטע אחר של הדגם או גליון העבודה.

4. תעד כיצד ומדוע מובנים חישובים מסובכים.

זה מאפשר שמישות ויכולת ביקורת קלה ומביא ביטחון בתהליך הכללי. כל הנוסחאות צריכות להיות שקופות, ברורות ומתועדות כך שאנשים יוכלו להבין בקלות כיצד פועל המודל.

תפוקות

קטע התפוקה מכיל את כל הנתונים החשובים שנרצה להוציא ממודל תחזית תזרים מזומנים.

מודל פיננסי חודשי - תרשימים וגרפים

מקור תמונה: קורס הדוגמנות פיננסית FP&A החודשית של האוצר.

1. תפוקות מודלים צריכות להיות קלות למצוא ולהבנה.
2. תפוקות המודל צריכות להיות מקובצות באופן הגיוני באזור אחד.

התפוקות ממוקמות בדרך כלל בתחתית מודל תזרים המזומנים ומקובצות יחד באמצעות פונקציית קיבוץ ב- Excel.

3. תפוקות מודל צריכות להיות מונעות על ידי נוסחה ללא קידוד קשיח.
4. תפוקות צריכות לספק תוצאות מפתח לסייע בקבלת ההחלטות.

תרשימים וגרפים מסכמים את מצב הבריאות של העסק, מצביעים על כל הנושאים שצריכים להילקח בחשבון או לטפל בהם, ומקלים על הנהלת ההנהלה להבין מה הולך לקרות במהלך תקופת התחזית וכך לקבל החלטות חשובות.

קטגוריות תחזית תזרים מזומנים

תחזית תזרימי מזומנים מתגלגלת יכולה להיגזר ממאזן ודוח רווח והפסד המונע על ידי תשומות מפורשות. ישנן שלוש קטגוריות של תחזית תזרים מזומנים:

מודל תחזית תזרים מזומנים ב- Excel

תחזית תזרים מזומנים תפעולית

  1. החל מהרווח הנקי הרווח הנקי הרווח הנקי הוא פריט מרכזי, לא רק בדוח רווח והפסד, אלא בשלושת הדוחות הכספיים המרכזיים. בזמן שהוא הגיע דרך דוח רווח והפסד, הרווח הנקי משמש גם במאזן וגם בדוח תזרים המזומנים. מדוח רווח והפסד, הוסף בחזרה את כל ההוצאות שאינן במזומן הכלולות בדוח רווח והפסד, כגון פחת מהתפלגות ה- PP&E.
  1. התאם לשינויים בנכסים וההתחייבויות התפעוליים או בהון החוזר. דוגמאות להון חוזר הן חובות מסחריים ואחרים, מלאי ותשלומי סחר ואחרים.
  1. תחזית הון חוזר תוך שימוש ביחסי הון חוזר כגון ימי קבלה, ימי מלאי וימי תשלום. לתחזית תזרים מזומנים חודשית יש להשתמש ביחסים הבאים:

חשבונות חודשיים חייבים = ימי קבלה 30 * מכירות

חשבונות חודשיים לתשלום = ימים לתשלום 30 * עלות מכירה

מלאי חודשי = ימי מלאי 30 * עלות מכירה

תחזית תזרים מזומנים להשקעה

  1. תזרים מזומנים כולל כסף המושקע בנכסים, צמחים וציוד (הנ"ע) הנכסים וההשקעות (רכוש, צמח וציוד) הנכסים וההשקעות (רכוש, צמח וציוד) הם אחד מנכסי הליבה הלא שוטפים הנמצאים במאזן. השקעות ב- PP&E מושפעות מקייפקס, פחת ורכישות / הפניות של רכוש קבוע. נכסים אלה ממלאים חלק מרכזי בתכנון פיננסי ובניתוח הפעילות של החברה וההוצאות העתידיות שלהן בצורת הוצאות הון או רכישות של עסקים חדשים.
  2. תזרים מזומנים כולל הכנסות מסילוק נכסים והשקעות או עסקים.

תחזית מימון תזרים מזומנים

  1. תזרים מזומנים כולל מזומנים שגויסו על ידי הנפקת הון עצמי או חוב.
  2. תזרים מזומנים כולל מזומנים המשמשים לרכישה חוזרת או להחזר הון עצמי או חוב, וכן דיבידנדים ששולמו.

משאבים קשורים

מימון היא הספקית הגלובלית הרשמית של הסמכת FMVA® המיועד לניתוח FMVA® (Digital Modelling and Valuation Analyst). הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP מורגן ופרארי. כדי לעזור לך לקדם את הקריירה שלך, עיין במקורות הכספים הנוספים להלן:

  • שיטות עבודה מומלצות למידול פיננסי שיטות עבודה מומלצות למודל פיננסי מאמר זה נועד לספק לקוראים מידע על שיטות עבודה מומלצות בנושא דוגמנות פיננסית ומדריך קל לביצוע, שלב אחר שלב, לבניית מודל פיננסי.
  • מקורות נתונים במודלים פיננסיים מקורות נתונים במודלים פיננסיים איסוף ושימוש במקורות הנתונים הנכונים במודל פיננסי הוא קריטי להצלחת עסק. דוגמנות פיננסית דורשת איסוף ו
  • דוח על תזרים מזומנים דוח על תזרים מזומנים דוח על תזרים מזומנים (המכונה גם דוח תזרים מזומנים) הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים המרכזיים המדווחים על המזומנים שנוצרו והוצאו בפרק זמן מסוים (למשל, חודש, רבעון, או שנה). דוח תזרימי המזומנים משמש כגשר בין דוח רווח והפסד למאזן
  • מדריך תזרים המזומנים האולטימטיבי מדריך תזרים המזומנים האולטימטיבי (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) זהו המדריך האולטימטיבי לתזרים המזומנים כדי להבין את ההבדלים בין EBITDA, תזרים מזומנים מפעולות (CF), תזרים מזומנים חופשי (FCF), תזרים מזומנים חופשי ללא מימוש או תזרים מזומנים חופשי לחברה (FCFF). למד את הנוסחה לחישוב כל אחד מהם ולהפיק אותם מדוח רווח והפסד, מאזן או דוח על תזרימי מזומנים