קצב צריבה מתייחס לשיעור בו החברה מרוקנת את מאגר המזומנים שלה בתרחיש מניב הפסדים. זהו מדד נפוץ של ביצועים והערכת שווי עבור חברות, כולל חברות סטארט-אפ. סטארט-אפ לרוב אינו מסוגל ליצור רווח נקי חיובי הרווח הנקי הרווח הנקי הוא פריט מפתח לא רק בדוח רווח והפסד, אלא בשלושת הדוחות הכספיים המרכזיים. אמנם הוא הגיע דרך דוח רווח והפסד, אך הרווח הנקי משמש גם במאזן וגם בדוח תזרים המזומנים. בשלביו הראשונים שכן היא מתמקדת בהגדלת בסיס הלקוחות ושיפור המוצר. ככאלה, משקיעי שלב זרעים או משקיעי הון סיכון הון פרטי לעומת הון סיכון, אנג'ל / זרעי משקיעים השווה השקעות פרטיות לעומת הון סיכון לעומת משקיעי אנג'ל וזרע מבחינת הסיכון, שלב העסק, גודל וסוג ההשקעה, מדדיםהַנהָלָה. מדריך זה מספק השוואה מפורטת של הון פרטי לעומת הון סיכון לעומת משקיעי אנג'ל וזרע. קל לבלבל בין שלושת סוגי המשקיעים המספקים לעיתים קרובות מימון על פי קצב צריבת החברה.
כיצד לחשב את שיעור הצריבה?
1. שיעור צריבה ברוטו
שיעור צריבה ברוטו הוא הוצאות התפעול של החברה עלויות קבועות ומשתנות היא דבר שניתן לסווג בכמה דרכים בהתאם לאופיו. אחת השיטות הפופולאריות ביותר היא סיווג לפי עלויות קבועות ועלויות משתנות. עלויות קבועות אינן משתנות עם עליות / ירידות ביחידות נפח הייצור, בעוד שהעלויות המשתנות תלויות אך ורק. זה מחושב על ידי סיכום כל הוצאות התפעול שלו, כגון שכר דירה, משכורות ותקורה אחרת, ולעתים קרובות נמדד על בסיס חודשי. זה גם מספק תובנה לגבי מנהלי העלויות של החברה ויעילותה, ללא קשר להכנסות.
2. קצב צריבה נטו
שיעור צריבה נטו הוא השיעור בו חברה מפסידה כסף. זה מחושב על ידי הפחתת הוצאות התפעול מהכנסותיו. זה מצוין בדרך כלל גם על בסיס חודשי. זה מראה כמה מזומנים חברה צריכה כדי להמשיך ולפעול לתקופה מסוימת. עם זאת, אחד הגורמים שצריך לשלוט בהם הוא השונות בהכנסות שיעור הפעלת הכנסות שיעור הפדיון הוא אינדיקטור לביצועים פיננסיים שלוקח את ההכנסות השוטפות של החברה בתקופה מסוימת (שבוע, חודש, רבעון וכו ') וממיר אותה לנתון שנתי קבלו את המקבילה לשנה מלאה. מדד זה משמש לעתים קרובות חברות שצומחות במהירות, מכיוון שנתונים בני כמה חודשים יכולים להמעיט בערך הגודל הנוכחי של החברה. מדריך, לדוגמא, נוסחה. ירידה בהכנסות ללא שינוי בעלויות יכולה להוביל לשיעור צריבה גבוה יותר.
הורד את התבנית בחינם
הזן את שמך ואת הדוא"ל שלך בטופס למטה והורד את התבנית בחינם עכשיו!
מהן ההשלכות של שיעור צריבה גבוה?
קצב צריבה גבוה מעיד על כך שחברה מדלדלת את היצע המזומנים בקצב מהיר יותר. זה מצביע על כך שזה בסבירות גבוהה יותר להיכנס למצב של מצוקה כלכלית. זה עשוי להצביע על כך שמשקיעים יצטרכו לקבוע אגרסיביות יותר כדי לממש הכנסות, בהתחשב בכמות מימון מוגדרת. לחלופין, המשמעות היא שמשקיעים יידרשו להזרים יותר מזומנים לחברה כדי שתממש הכנסות.
כיצד ניתן להפחית את קצב הצריבה?
1. פיטורים וקיצוצי תשלום
בדרך כלל, משקיע עשוי לנהל משא ומתן על סעיף בעסקת מימון כדי להפחית את הצוות או את הפיצויים אם חברה חווה שיעור צריבה גבוה. פיטורים מתרחשים לעיתים קרובות בחברות סטארט-אפ גדולות יותר שמנהלות אסטרטגיה רזה יותר או שרק הסכימו להסכם מימון חדש.
2. צמיחה
חברה יכולה להקרין עלייה בצמיחה המשפרת את כלכלות הגודל שלה. זה מאפשר לה לכסות את ההוצאות הקבועות שלה, כגון תקורה ומו"פ, כדי לשפר את מצבה הכספי. לדוגמא, חברות סטארט-אפ רבות למשלוח אוכל נמצאות בתרחיש מניב הפסדים. עם זאת, התחזיות בצמיחה ובכלכלת הגודל מעודדות את המשקיעים לממן עוד חברות אלה בתקווה להשיג רווחיות עתידית.
3. שיווק
לעתים קרובות, חברות מוציאות על שיווק במטרה להשיג צמיחה בבסיס המשתמשים שלהן או בשימוש במוצר. עם זאת, חברות סטארט-אפ מוגבלות לעיתים קרובות בכך שהן חסרות משאבים לשימוש בפרסום בתשלום. ככזה, "פריצת צמיחה" היא מונח המשמש לעתים קרובות בחברות סטארט-אפ להתייחס לאסטרטגיית צמיחה שאינה מסתמכת על פרסום יקר. דוגמה אחת היא מהנדסי Airbnb המגדירים מחדש את קרייגסליסט במטרה להפנות את התעבורה מקרייגסליסט לאתר משלה.
יישומים בתחום המודל וההערכה הפיננסיים
בבניית מודל פיננסי מהו מודל פיננסי? מודל פיננסי הוא ייצוג של ביצועי החברה בעבר ובעתיד על בסיס הנכסים והפעילות שלה. גלה: מהו מודל פיננסי? עבור עסק מתחיל או עסק בשלב מוקדם, חשוב להדגיש את קצב הצריבה החודשי ואת המסלול עד שיידרש המימון הבא.
עסקים בשלב מוקדם בדרך כלל יגייסו כסף בשלבים כדי לממן שלבים שונים, ולכן חשוב להדגיש כמה זמן החברה יכולה להחזיק מעמד עד שהיא זקוקה ליותר כסף.
התמונה לעיל היא מודל פיננסי של מסחר אלקטרוני המציג את יתרת המזומנים של החברה לאורך זמן.
קריאות קשורות
מימון הוא הספק הרשמי של הסמכת FMVA® למודלים פיננסיים ומערכי השווי. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן וייעוד פרארי ובמשימה לעזור לך לקדם את הקריירה שלך.
כדי להמשיך ללמוד ולפתח את כישוריך, משאבי מימון נוספים בחינם אלה יעזרו לך:
- תזרים מזומנים חופשי ללא מחוכמות תזרים מזומנים חופשי מחוכם תזרים מזומנים חופשי ללא מחוכמות הוא נתון תזרימי של תזרים מזומנים לעסק, בהנחה שהחברה נטולת חובות לחלוטין ללא הוצאות ריבית.
- ניתוח שונות ההכנסות ניתוח שונות ההכנסות ניתוח שונות ההכנסות משמש למדידת ההבדלים בין מכירות בפועל למכירות צפויות, בהתבסס על מדדי נפח מכירות, מדדי תמהיל מכירות וחישובי שולי תרומה. מידע המתקבל מניתוח שונות ההכנסות חשוב לארגונים מכיוון שהוא מאפשר להנהלה לקבוע את ביצועי המכירות בפועל בהשוואה לתחזיות
- מדריך תזרים מזומנים אולטימטיבי הערכת שווי חינם מדריכי הערכת שווי ללמוד את המושגים החשובים ביותר בקצב שלך. מאמרים אלה ילמדו אותך על שיטות עבודה מומלצות לשווי עסקי וכיצד ניתן להעריך חברה באמצעות ניתוח חברות מקביל, מודל תזרים מזומנים מוזל (DCF) ועסקאות תקדימיות, כמשמשות בבנקאות השקעות, בחקר מניות,
- הסמכת אנליסט פיננסי מוסמך FMVA® הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי פי מורגן ופרארי