הטיה של ביטחון יתר היא נטייה לערוך הערכה כוזבת ומטעה של כישורינו, האינטלקט או הכישרון שלנו. בקיצור, זו אמונה אגואיסטית שאנחנו טובים ממה שאנחנו באמת. זה יכול להיות הטיה מסוכנת והוא מאוד פורה במימון התנהגותי מימון התנהגותי מימון התנהגותי הוא מחקר ההשפעה של הפסיכולוגיה על התנהגות משקיעים או עוסקים פיננסיים. זה כולל גם את ההשפעות הבאות על השווקים. היא מתמקדת בעובדה שמשקיעים אינם תמיד שוק רציונלי והון. מדריך זה יפרוק ביתר פירוט את הטיה של ביטחון יתר. למידע נוסף בקורס מימון התנהגותי של האוצר.
הטיה של ביטחון יתר במימון והשקעות
ההבנה לאן השווקים הולכים וכן הלאה היא אחת הכישורים החשובים ביותר במימון והשקעה. בענף זה, רוב האנליסטים בשוק רואים עצמם מעל הממוצע בכישוריהם האנליטיים. עם זאת, ברור כי אין אפשרות סטטיסטית שרוב האנליסטים יהיו מעל האנליטיקאי הממוצע .
ג'יימס מונטייה ערך סקר של 300 מנהלי קרנות מקצועיות, ושאל אם הם מאמינים שהם עצמם מעל הממוצע ביכולתם. כ -74% ממנהלי הקרנות השיבו בחיוב. 74% האמינו שהם השקיעו מעל הממוצע. ומתוך 26% הנותרים, רובם חשבו שהם ממוצעים. בקיצור, כמעט אף אחד לא חשב שהם מתחת לממוצע. שוב, נתונים אלה מייצגים אפשרות בלתי סטטיסטית.
למידע נוסף על ממצאיו של מונטייה במחקר בן 16 העמודים.
מרתק לראות כמה מקובל לשמוע מנהלי קרנות מצהירים משהו כמו: "אני יודע שכולם חושבים שהם מעל הממוצע, אבל אני באמת."
הסכנה בהטיית יתר של ביטחון עצמי היא בכך שהיא נוטה לטעות בהשקעות. ביטחון יתר נוטה לגרום לנו להיות פחות זהירים כראוי בהחלטות ההשקעה שלנו. רבות מהטעויות הללו נובעות מאשליית ידע ו / או מאשליית שליטה.
בואו לחקור אשליות של ידע ושליטה ונחשוב כיצד אנו יכולים להימנע מהטיה של ביטחון יתר.
פחד לטעות מועיל בהשקעה
בעוד שבדרך כלל הביטחון נחשב לחוזק במצבים רבים, אך בהשקעה הוא נוטה להיות לעתים קרובות יותר חולשה. ניהול סיכונים זהיר הוא קריטי להשקעה מוצלחת. אך בטעות יתר על המידה בהחלטות ההשקעה שלנו מפריעה ליכולתנו לנהל ניהול סיכונים טוב. הטיה של ביטחון עצמי מובילה אותנו לעיתים קרובות לראות את החלטות ההשקעה שלנו פחות מסוכנות ממה שהם באמת.
ריי דליו, מייסד קרן הגידור הגדולה בעולם, ברידג'ווטר ושות ', הגיב פעמים רבות כי ביטחון עצמי יתר עלול להוביל לתוצאות הרות אסון. בראיון לפורבס, הוא ייחס כמות משמעותית מהצלחתו להימנעות מהטיית יתר של ביטחון עצמי. דליו מצהיר כי הוא מקפיד להישאר מודע היטב לאפשרות שההערכות שלו יהיו שגויות. "ידעתי שלא משנה כמה אני בטוח בהימור כלשהו, שאני עדיין יכול לטעות." מתוך חשיבה זו, הוא תמיד שואף לשקול תרחישים מהמקרים הגרועים ביותר ולנקוט בצעדים מתאימים כדי למזער את הסיכון שלו להפסד.
ההצהרה של דליו בנוגע ליכולתו האנליטית היא אמירה חזקה שמגיעה ממישהו, שעל פי כל הדעות, הוא אחד האנשים שעשויים להיות מוצדקים לחשוב את עצמם מעל הממוצע להשקעה (מעל).
סוגי ביטחון עצמי יתר
הדרך הקלה ביותר להבין את ההטיה של ביטחון עצמי יתר היא להסתכל על דוגמאות לאופן שבו הטיה מתרחשת בעולם האמיתי. להלן רשימה של סוגי ההטיות הנפוצות ביותר.
# 1 דירוג מעל
דירוג יתר הוא כאשר מישהו מדרג את הביצועים האישיים שלו גבוה יותר ממה שהוא באמת. המציאות היא שרוב האנשים חושבים על עצמם טובים מהממוצע. בעסקים ובהשקעות זה עלול לגרום לבעיות גדולות מכיוון שהוא בדרך כלל מוביל ללקיחת סיכון רב מדי.
מס '2 אשליה של שליטה
האשליה של הטיה שליטה מתרחשת כאשר אנשים חושבים שיש להם שליטה על מצב שלמעשה הם לא. בממוצע, אנשים מאמינים שיש להם יותר שליטה ממה שיש להם באמת. זה, שוב, יכול להיות מסוכן מאוד בעסקים או בהשקעות, מכיוון שהוא מוביל אותנו לחשוב שמצבים פחות מסוכנים ממה שהם באמת. אי הערכה מדויקת של הסיכון מובילה לאי ניהול כראוי של הסיכון.
# 3 אופטימיות לתזמון
אופטימיות בתזמון היא היבט נוסף של פסיכולוגיית ביטחון יתר. דוגמה לכך היא המקום בו אנשים מעריכים יתר על המידה את המהירות שהם יכולים לבצע עבודה ומזלזלים בכמה זמן לוקח להם לעשות דברים. במיוחד עבור משימות מסובכות, אנשי עסקים ממעיטים כל הזמן בכמה זמן ייקח פרויקט להשלים. כמו כן, לעתים קרובות משקיעים מזלזל בכמה זמן ייקח להשתלם להשקעה.
# 4 אפקט רצוי
אפקט הרצוי הוא כאשר אנשים מעריכים יתר על המידה את הסיכויים שמשהו יקרה פשוט מכיוון שהתוצאה רצויה. לעיתים זה מכונה "חשיבה משאלה", והוא סוג של הטיה של ביטחון עצמי יתר. אנו טועים להאמין שתוצאה סבירה יותר רק בגלל שזו התוצאה שאנחנו רוצים.
משאבים נוספים
תודה שקראת מדריך פיננסים זה להבנת האופן שבו הטיה של ביטחון יתר יכולה להשפיע על המשקיעים. למידע נוסף בקורס מימון התנהגותי של האוצר.
משאבים מועילים יותר כוללים:
- ייצוגיות היוריסטית ייצוגיות הייוריסטית ייצוגיות הטיה היוריסטית מתרחשת כאשר הדמיון של חפצים או אירועים מבלבל את חשיבתם של אנשים לגבי ההסתברות לתוצאה. לעתים קרובות אנשים טועים בהאמונה ששני דברים או אירועים דומים קשורים זה לזה יותר ממה שהם באמת.
- שאלות על ראיונות התנהגותיות שאלות על ראיונות התנהגותיות שאלות ותשובות על ראיונות התנהגותיים. רשימה זו כוללת את השאלות והתשובות הנפוצות ביותר לראיון למשרות מימון וכישורים רכים התנהגותיים. שאלות ראיונות התנהגותיות שכיחות מאוד בעבודות מימון, ובכל זאת מועמדים לרוב אינם מוכנים אליהם.
- הטיה בשירות עצמי הטיה בשירות עצמי הטיה בשירות עצמי היא נטייה במימון התנהגותי לייחס תוצאות טובות למיומנות שלנו ותוצאות רעות למזל צרוף. במילים אחרות, בחרנו כיצד לייחס את הגורם לתוצאה על סמך מה שגורם לנו להראות הכי טוב.
- מנטליות של עדרים מנטליות של עדרים במימון, הטיה של מנטליות העדר מתייחסת לנטיית המשקיעים לעקוב ולהעתיק את מה שמשקיעים אחרים עושים. הם מושפעים במידה רבה מרגש ויצר, ולא מניתוח עצמאי משלהם. מדריך זה מספק דוגמאות להטיות עדר