נכסים מהירים הם אותם נכסים שניתן להמיר במזומן תוך פרק זמן קצר. המונח משמש גם להתייחס לנכסים שכבר נמצאים במזומן. בדרך כלל, הם נחשבים לנכסים הנזילים ביותר שבבעלות החברה.
הנכסים העיקריים הנכללים בקטגוריית הנכסים המהירים כוללים מזומנים, שווי מזומנים שווי מזומנים מזומנים ושווי מזומנים הם הנזילים ביותר מכל הנכסים במאזן. שווי מזומנים כולל ניירות ערך בשוק הכספים, קבלות בנקאי, חשבונות חייבים וניירות ערך סחירים ניירות ערך סחירים ניירות ערך סחירים הם מכשירים פיננסיים קצרי טווח שאינם מוגבלים המונפקים עבור ניירות ערך הוניים או עבור ניירות ערך חוב של חברה הרשומה בציבור. החברה המנפיקה יוצרת מכשירים אלה לצורך גיוס כספים להמשך מימון פעילויות עסקיות והרחבה. . חברות משתמשות בנכסים מהירים כדי לחשב יחסים פיננסיים מסוימים המעידים על ביצועיהם ובריאותם הפיננסית. בפרט, הם משמשים לחישוב היחס המהיר.
סיווג נכסים מהירים
בניגוד לסוגים אחרים של נכסים, נכסים מהירים כוללים משאבים כלכליים הניתנים להמרה במהירות למזומן.
דרישה נוספת לסיווג של פריט כנכס מהיר היא שבזמן המרתו למזומן, צריך להיות אובדן ערך מינימלי או לא . במילים אחרות, חברה לא צריכה לשאת בעלות גבוהה בעת פירוק הנכס.
חשוב לציין כי מלאי אינו נכלל בקטגוריית נכסים מהירים. הסיבה לכך היא שמימוש מזומנים מהם לוקח זמן. הדרך היחידה בה עסק יכול להמיר מלאי מלאי הוא חשבון נכס שוטף שנמצא במאזן, המורכב מכל חומרי הגלם, המוצרים המסתיימים והמוצרים המוגמרים שחברה צברה. לעתים קרובות הוא נחשב לנזיל ביותר מבין כל הנכסים השוטפים - ולכן הוא אינו נכלל במניין בחישוב היחס המהיר. מזומנים במהירות הם אם הוא מציע הנחות תלולות, מה שיוביל לאובדן ערך.
רוב החברות לשמור נכסים המהירים שלהם בשתי צורות עיקריות: מזומנים ו השקעות לזמן קצר (ניירות ערך סחירים). בכך הם מחזיקים מספיק הון בכדי לכסות את צרכי התפעול, ההשקעה והמימון שלהם.
חברה עם יתרת מזומנים נמוכה בנכסיה המהירים יכולה להגביר את נזילותה על ידי שימוש במסגרות האשראי שלה.
מרכיב עיקרי בנכסים מהירים עבור מרבית החברות הוא חשבונות החיוב שלהם חשבונות חייבים לקבל (AR) מייצגים את מכירות האשראי של עסק, שעדיין לא משולם במלואו על ידי לקוחותיו, נכס שוטף במאזן. חברות מאפשרות ללקוחותיהן לשלם בפרק זמן סביר וממושך, בתנאי שמוסכם על התנאים. . אם עסק מוכר מוצרים ושירותים לעסקים גדולים אחרים, סביר להניח שיש לו מספר רב של חשבונות חייבים. לעומת זאת, לחברה קמעונאית שמוכרת ללקוחות בודדים יהיה מעט חשבונות חייבים במאזן שלה.
כיצד לחשב נכסים מהירים ואת היחס המהיר
נכסים מהירים מהווים חלק מהנכסים השוטפים, הכוללים מלאי. לכן:
נכסים מהירים = נכסים שוטפים - מלאי
כאמור, נכסים מהירים משמשים לחישוב היחס המהיר. מדד זה משמש לקביעת יכולת החברה לטפל בהוצאותיה הכספיות בטווח הקצר על ידי ניצול הנכסים הנזילים ביותר שלה. בהתחשב בכך שהיא מייצגת עד כמה חברה יכולה לנצל את נכסיה המזומנים כמעט בכדי להסדיר את ההתחייבויות השוטפות שלה, זה נקרא גם מבחן החומצה. הנוסחה לחישוב היחס המהיר היא:
יחס מהיר = (מזומנים ושווי מזומנים + השקעות (לטווח קצר) + חשבונות חייבים) / התחייבויות קיימות
אוֹ,
יחס מהיר = (נכסים שוטפים - מלאי) / התחייבויות שוטפות
בעת חישוב היחס, הדבר הראשון שעליך לעשות הוא לחפש כל רכיב בסעיף ההתחייבויות השוטפות והנכסים השוטפים במאזן. חבר את הערכים המתאימים לנוסחה וחשב.
הקפד לבדוק שוב את הנכסים שאתה משתמש בהם. על המונה להוות רק את הנכסים שקל להמיר למזומן (בדרך כלל תוך 90 יום או פחות) מבלי לסכן את ערכם.
באותה הערה, החשבונות חייבים להיות מורכבים גם מחובות שניתן לגבות תוך 90 יום.
דוגמא
שקול את המאזן של ריהוט גרינשו המציג את הנתונים הבאים:
- מזומן: 200,000 $
- ניירות ערך סחירים: 300,000 $
- חייבים: 2,500,000 $
- מלאי: 1,800,000 $
שווי הנכסים המהירים של החברה הוא 3 מיליון דולר (200,000 $ + 300,000 $ + 2,500,000 $).
דוגמה ליחס מהיר
נניח שחנות הבגדים של אשלי מתכננת להגיש בקשה להלוואה לשיפוץ חלון הראווה שלה. המוסד המלווה מבקש מהבעלים מאזן. הדו"ח הכספי של חנות הבגדים של אשלי מראה את הדברים הבאים:
- מזומן: 10,000 דולר
- חשבונות חייבים: 5,000 דולר
- מלאי: 5,000 דולר
- השקעות לטווח קצר: 2,000 דולר
- התחייבויות שוטפות: 14,000 $
היחס המהיר של חנות הבגדים הוא 1.21 ($ 10,000 + $ 5,000 + $ 2,000) / $ 14,000.
פירוש היחס המהיר
יחס מהיר גבוה הוא אינדיקציה לכך שחברה מנצלת את נכסיה לטווח הקצר באופן יעיל בכדי לענות על צרכיה הכספיים.
אם חברה מדווחת על יחס בדיקת חומצה יחס חומצה-מבחן יחס חומצה-בדיקה, המכונה גם יחס מהיר, הוא יחס נזילות שמודד עד כמה נכסים קצרי טווח של חברה יכולים לכסות את ההתחייבויות השוטפות של 1, זה מצביע על כך שהיא מהירה הנכסים שווים להתחייבויותיה הקיימות. יחס גבוה מ -1 מצביע על כך שהנכסים המהירים של החברה מספיקים בכדי לכסות התחייבויות. החברה מסוגלת לחלוטין לשלם התחייבויות שוטפות מבלי לנצל את נכסיה לטווח הארוך, ועדיין יישארו לה מזומנים או שווי מזומנים.
נכסים לטווח ארוך הם אלה המשמשים לייצור הכנסות. ככאלה, מכירת משאבים אלה תפגע ביכולתה של החברה לייצר הכנסות ותצביע גם על כך שפעילותה הנוכחית אינה יוצרת רווחים נאותים לכיסוי התחייבויותיה השוטפות.
כפי שנראה בדוגמה לעיל, היחס המהיר של חנות הבגדים של אשלי גדול מ- 1. המשמעות היא שיש לה מספיק נכסים מהירים לכיסוי כל ההתחייבויות השוטפות שלה ועדיין נותרו להם יותר.
חברות צריכות לכוון ליחס מהיר גבוה מכיוון שהוא יכול לעזור למשוך משקיעים. זה גם מגדיל את הסיכוי של החברה לקבל הלוואות, מכיוון שהוא מראה לנושים שהיא מסוגלת להתמודד עם התחייבויות החוב שלה.
משאבים נוספים
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- ערך חיסול שווי חיסול שווי חיסול הוא אומדן הערך הסופי שיתקבל על ידי בעל המכשירים הפיננסיים כאשר נכס נמכר או מחוסל.
- הקרנת פריטי מאזן מקרין פריטי מאזן תחזית פריטי מאזן כרוכה בניתוח הון חוזר, השקעות נכנסות, הון חלקי רווח והכנסה נטו. מדריך זה מפרט כיצד לחשב
- דוח על תזרים מזומנים דוח על תזרים מזומנים דוח על תזרים מזומנים (המכונה גם דוח תזרים מזומנים) הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים המרכזיים המדווחים על המזומנים שנוצרו והוצאו בפרק זמן מסוים (למשל, חודש, רבעון, או שנה). דוח תזרימי המזומנים משמש כגשר בין דוח רווח והפסד למאזן
- סוגי מימון מימון מימון מתייחס לשיטות וסוגי המימון בו העסק משתמש כדי לקיים ולהגדיל את פעילותו. הוא מורכב מחובות והון עצמי המשמשים לביצוע השקעות הון, רכישות ובדרך כלל תומכים בעסק.