יחס ההון הוא מדד פיננסי המודד את כמות המינוף המשמשת חברה. היא משתמשת בהשקעות בנכסים ובכמות ההון העצמית כדי לקבוע עד כמה חברה מנהלת את חובותיה ומממנת את דרישות הנכסים שלה.
היחס העצמי הנמוך פירושו שהחברה השתמשה בעיקר בחובות לרכישת נכסים, דבר שנחשב לאינדיקציה לסיכון פיננסי גדול יותר. יחסי הון עם ערך גבוה יותר מצביעים בדרך כלל על כך שחברה מימנה למעשה את דרישות הנכסים שלה בסכום מינימלי של חובות.
סיכום:
- יחס הון עצמי משתמש בסך הנכסים של החברה (שוטף ולא שוטף) ובסך ההון העצמי כדי להצביע על מידת המינוף של החברה: באיזו יעילות הם מממנים את דרישות הנכסים מבלי להשתמש בחובות.
- הנוסחה פשוטה: סך ההון / סך הנכסים
- יחסי הון שהם 50 ומטה נחשבים לחברות ממונפות; אלה עם יחסים של .50 ומעלה נחשבים לשמרניים, מכיוון שהם מחזיקים יותר במימון מהון מאשר בחובות.
נוסחה ליחס הון
בואו נסתכל על דוגמה כדי להבין טוב יותר איך עובד היחס. לדוגמא זו, סך הנכסים של החברה XYZ (שוטף ולא שוטף) מוערך ב 50,000 $, וסכום ההון העצמי (או הבעלים) הכולל שלה הוא 22,000 $. באמצעות הנוסחה שלעיל:
היחס שנוצר לעיל הוא סימן של חברה שמינפה את חובותיה. היא מחזיקה בחוב מעט יותר (28,000 דולר) מאשר בהון העצמי של בעלי המניות, אך רק ב -6,000 דולר.
חשיבות ערך ההון
כל חברה עם שווי יחס הון עצמי שהיא 0.550 ומטה נחשבת לחברה ממונפת. ככל שהערך גבוה יותר, החברה פחות ממונפת. לעומת זאת, חברה עם שווי יחס הון עצמי שהיא 0.550 ומעלה נחשבת לחברה שמרנית מכיוון שהיא ניגשת ליותר מימון מהון עצמי, הון המניות הון המניות (המכונה גם הון עצמי) הוא חשבון במאזן של החברה המורכב מ הון מניות בתוספת רווחים שמורים. זה גם מייצג את הערך השיורי של הנכסים פחות ההתחייבויות. על ידי סידור מחדש של המשוואה החשבונאית המקורית, אנו מקבלים הון עצמי = נכסים - התחייבויות מאשר חובות.
משקיעים נוטים לחפש חברות הנמצאות בתחום השמרני מכיוון שהן פחות מסוכנות; חברות כאלה יודעות לאסוף ולממן דרישות נכסים מבלי להיכנס לחובות משמעותיים. מוסדות הלוואות נוטים יותר להעביר אשראי לחברות עם יחס גבוה יותר. ככל שהיחס גבוה יותר, כך האינדיקציה שהכסף מנוהל ביעילות חזקה יותר ושהעסק יוכל לפרוע את חובותיו בזמן.
שווי יחס גבוה מראה גם כי חברה, מסביב, חזקה יותר מבחינה כלכלית ונהנית ממעמד ארוך יותר של סולבניות Solvency Solvency היא היכולת של החברה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות לטווח הארוך. כאשר אנליסטים רוצים לדעת יותר על כושר הפירעון של חברה, הם בוחנים את הערך הכולל של נכסיה בהשוואה לסך ההתחייבויות המוחזקות. מאשר חברות עם יחסים נמוכים יותר.
משאבים נוספים
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- עלות הון עלות הון עלות הון היא שיעור התשואה שבעל מניות דורש לצורך השקעה בעסק. שיעור התשואה הנדרש מבוסס על רמת הסיכון הכרוכה בהשקעה
- נכסים שוטפים נכסים שוטפים נכסים שוטפים הם כל הנכסים שניתן להמיר באופן סביר למזומן בתוך שנה אחת. הם משמשים בדרך כלל למדידת נזילות החברה.
- חוב מול מימון הון חוב מול מימון הון מול מימון הון - מה הכי טוב לעסק שלך ולמה? התשובה הפשוטה היא שזה תלוי. החלטת ההון לעומת החוב נשענת על מספר רב של גורמים כמו האקלים הכלכלי הנוכחי, מבנה ההון הקיים של העסק ושלב מחזור החיים של העסק, עד כמה שם.
- יחסי מינוף יחסי מינוף יחס מינוף מציין את רמת החוב שיש לגורם עסקי כנגד כמה חשבונות אחרים במאזן, בדוח רווח והפסד או בדוח תזרים המזומנים. תבנית אקסל