רכישה - הגדרה, סקירה ויתרונות / חסרונות של רכישות

רכישה מוגדרת כעסקה עסקית משאבי עסקאות ומשאיות ומדריך להבנת עסקאות ועסקאות בבנקאות השקעות, בפיתוח חברות ובתחומים אחרים של מימון חברות. הורד תבניות, קרא דוגמאות ולמד כיצד בנויות עסקאות. הסכמי אי גילוי, הסכמי רכישת מניות, רכישות נכסים ועוד משאבי M & A בהם חברה אחת רוכשת חלק או את כל המניות של חברה אחרת מניה מהי מניה? אדם שבבעלותו מניות בחברה נקרא בעל מניות והוא זכאי לתבוע חלק מהנכסים והרווחים הנותרים של החברה (אם החברה תתפרק אי פעם). המונחים "מניות", "מניות" ו"הון עצמי "משמשים להחלפה. או נכסים. רכישות מתבצעות בדרך כלל על מנת להשתלט ולבנות,נקודות החוזק של חברת היעד ותופסת הסינרגיות M&A Synergies M&A Synergies מתרחשות כאשר שווי החברה הממוזגת גבוה מסכום שתי החברות הבודדות. עשר דרכים לאמוד סינרגיות תפעוליות בעסקאות M&A הן: 1) לנתח את מספר המניות, 2) לבחון דרכים לאיחוד ספקים, 3) להעריך כל משרד ראשי או חיסכון בשכר דירה 4) לאמוד את הערך שנחסך באמצעות שיתוף. ישנם מספר סוגים של צירופי עסקים: רכישות (שתי החברות שורדות), מיזוגים סוגי מיזוגים מיזוג מתייחס להסכם בו שתי חברות מתאחדות ולהקים חברה אחת. במילים אחרות, מיזוג הוא שילוב של שתי חברות ליישות משפטית אחת. במאמר זה נבחן סוגים שונים של מיזוגים שחברות יכולות לעבור. סוגי מיזוגים ישנם חמישה סוגים שונים של (חברה אחת שורדת),והתמזגויות מיזוג במימון חברות מיזוג הוא שילוב של שתי חברות או יותר לחברה אחת גדולה יותר. בחשבונאות מיזוג, או איחוד, מתייחס לשילוב של דוחות כספיים. (אף חברה לא שורדת).

החברה הרוכשת רוכשת את המניות או את הנכסים של חברת היעד, מה שמעניק לחברה הרוכשת את ההחלטה לקבל החלטות הנוגעות לנכסים הנרכשים מבלי להזדקק לאישור בעלי המניות. מאזן החברה המורכב מהון מניות בתוספת רווחים שמורים. זה גם מייצג את הערך השיורי של הנכסים פחות ההתחייבויות. על ידי סידור מחדש של המשוואה החשבונאית המקורית, אנו מקבלים הון מניות = נכסים - התחייבויות מחברת היעד.

למידע נוסף על עסקאות מניות לעומת עסקאות נכסים רכישת נכס לעומת רכישת מניות רכישה של נכסים לעומת רכישת מניות - שתי דרכים לרכישת חברה, וכל שיטה מועילה לקונה ולמוכר בדרכים שונות. מדריך מפורט זה בוחן ומפרט את היתרונות, החסרונות, כמו גם את הסיבות לבניית עסקת נכס או עסקת מניות בעסקת M&A. .

רכישה לעומת מיזוג

מיזוגים ורכישות (מיזוגים ורכישות) מיזוגים ורכישות מיזוגים תהליך מדריך זה מעביר אתכם בכל השלבים בתהליך ההשקעה. למד כיצד מיזוגים ורכישות ועסקאות מסתיימים. במדריך זה נתאר את תהליך הרכישה מההתחלה ועד הסוף, סוגי הרוכשים השונים (אסטרטגיות לעומת קניות פיננסיות), חשיבותם של סינרגיות ועלויות העסקה הן עסקאות דומות, אולם הם מבנים משפטיים שונים באופן משמעותי.

ברכישה שתי החברות ממשיכות להתקיים כישויות משפטיות נפרדות. אחת החברות הופכת לחברת האם של השנייה.

במיזוג, שתי הגופים משתלבים ורק אחת ממשיכה לשרוד בזמן שהחברה האחרת מפסיקה להתקיים.

סוג אחר של עסקות הוא מיזוג, שבו אף גורם משפטי לא ממשיך לשרוד. במקום זאת, נוצרת חברה חדשה לגמרי.

למידע נוסף בקורס דוגמנות M&A למימון.

היתרונות של רכישות

רכישות מציעות את היתרונות הבאים עבור הצד הרוכש:

1. חסמי כניסה מופחתים

עם M&A, חברה מסוגלת להיכנס לשווקים ולקווי מוצרים חדשים באופן מיידי עם מותג שכבר מוכר, עם מוניטין טוב ובסיס לקוחות קיים. רכישה יכולה לעזור להתגבר על חסמי כניסה לשוק שהיו מאתגרים בעבר. כניסה לשוק יכולה להיות תוכנית יקרה לעסקים קטנים עקב הוצאות במחקר שוק, פיתוח מוצר חדש והזמן הדרוש לבניית בסיס לקוחות משמעותי.

2. כוח שוק

רכישה יכולה לסייע בהגדלת נתח השוק של החברה שלך במהירות. למרות שתחרות יכולה להיות מאתגרת, צמיחה באמצעות רכישה יכולה להועיל להשיג יתרון תחרותי בשוק. התהליך מסייע בהשגת סינרגיות בשוק סוגי סינרגיות סינרגיה של M&A יכולה להתרחש מחיסכון בעלויות או הפיכה בהכנסות. ישנם סוגים שונים של סינרגיות במיזוגים ורכישות. מדריך זה מספק דוגמאות. סינרגיה היא כל השפעה המגדילה את ערך החברה הממוזגת מעל לערך המשולב של שתי החברות הנפרדות. סינרגיה יכולה להיווצר בעסקאות M&A.

3. יכולות ומשאבים חדשים

חברה יכולה לבחור להשתלט על עסקים אחרים כדי להשיג יכולות ומשאבים שהיא לא מחזיקה כרגע. פעולה זו יכולה לספק יתרונות רבים, כגון צמיחה מהירה בהכנסות הכנסות ממכירות הכנסות ממכירות הן ההכנסות שקיבלה חברה ממכירת סחורות שלה או מתן שירותים. בחשבונאות, המונחים "מכירות" ו"הכנסות "יכולים להיות, ולעתים קרובות משמשים להחלפה, פירושם אותו דבר. הכנסה אינה אומרת בהכרח מזומנים שהתקבלו. או שיפור במצב הכספי לטווח הארוך של החברה, מה שמקל על גיוס הון לאסטרטגיות צמיחה. הרחבה ומגוון יכולים גם לעזור לחברה לעמוד בפני שפל כלכלי.

4. גישה למומחים

כאשר עסקים קטנים מצטרפים עם עסקים גדולים יותר, הם יכולים לגשת למומחים כמו מומחים פיננסיים, משפטיים או משאבי אנוש.

5. גישה להון

לאחר רכישה, גישה להון ההון היא כל דבר שמגדיל את היכולת לייצר ערך. ניתן להשתמש בה להגדלת הערך במגוון רחב של קטגוריות, כגון פיננסי, חברתי, פיזי, אינטלקטואלי וכו '. בעסקים ובכלכלה, שני סוגי ההון הנפוצים ביותר הם פיננסיים ואנושיים. ככל שמשתפרת חברה גדולה יותר. בעלי עסקים קטנים נאלצים בדרך כלל להשקיע את כספם בעצמם בצמיחה עסקית, בגלל חוסר יכולתם לגשת לכספי הלוואות גדולים. עם זאת, ברכישה קיימת זמינות של הון רב יותר, המאפשר לבעלי עסקים לרכוש כספים הדרושים ללא צורך לטבול בכיסם.

6. רעיונות ופרספקטיבה טריים

M&A עוזר לעיתים קרובות להקים צוות מומחים חדש עם נקודות מבט ורעיונות רעננים ואשר נלהב לעזור לעסק להגיע ליעדיו.

אתגרים עם רכישות

M&A יכולה להיות דרך טובה להרחיב את העסק שלך על ידי הגדלת ההכנסות שלך כשאתה רוכש חברה חינם שיכולה לתרום להכנסה שלך. עם זאת, עסקאות M&A עוסקות במבצעים ובעסקאות ומדריך להבנת עסקאות ועסקאות בבנקאות השקעות, בפיתוח חברות ובתחומים אחרים של מימון חברות. הורד תבניות, קרא דוגמאות ולמד כיצד בנויות עסקאות. הסכמי אי גילוי, הסכמי רכישת מניות, רכישות נכסים ועוד משאבי M & A יכולים גם ליצור בעיות ותקלות בעסק שלך. עליך לקחת בחשבון את המלכודות הפוטנציאליות האלה לפני שתמשיך ברכישה.

1. עימותים בין תרבות

לחברה בדרך כלל יש תרבות ייחודית משלה שמתפתחת מאז הקמתה. רכישת חברה שיש לה תרבות שמתנגשת עם שלך יכולה להיות בעייתית. עובדים ומנהלים משתי החברות, כמו גם פעילותם, עשויים שלא להשתלב כמצופה. עובדים עשויים גם לא לאהוב את המהלך, מה שעלול לעורר אנטגוניזם וחרדה.

2. שכפול

רכישות עשויות להוביל לשכפול עובדים זה את חובותיו של זה. כאשר שני עסקים דומים מתאחדים, יתכנו מקרים בהם שתי מחלקות או אנשים מבצעים אותה פעילות. זה יכול לגרום לעלויות מופרזות על השכר. לפיכך, עסקאות M&A מובילות לארגון מחדש וקיצוץ משרות בכדי למקסם את היעילות. עם זאת, קיצוצים בעבודה יכולים להפחית את המורל של העובדים ולהוביל לפריון נמוך.

3. יעדים סותרים

שתי החברות המעורבות ברכישה עשויות להיות בעלות יעדים מובחנים מכיוון שהן פעלו בנפרד בעבר. לדוגמה, החברה המקורית עשויה לרצות להתרחב לשווקים חדשים, אך ייתכן שהחברה הנרכשת תרצה לקצץ בעלויות. זה יכול להביא להתנגדות ברכישה שיכולה לערער את המאמצים שנעשים.

4. עסקים תואמים גרוע

עסק שלא מחפש ייעוץ מומחה כשמנסים לזהות את החברה המתאימה ביותר לרכישה עשוי להתמקד בסופו של דבר בחברה שמביאה יותר אתגרים למשוואה מאשר הטבות. זה יכול למנוע מחברה יצרנית אחרת את הסיכוי לצמוח.

5. לחץ על ספקים

לאחר רכישה, יכולת הספקים של החברה לא תספיק לספק את השירותים, האספקה ​​או החומרים הנוספים שיידרשו. זה עלול ליצור בעיות בייצור.

6. נזק למותג

M&A עלול לפגוע בתדמית של החברה החדשה או לפגוע במותג הקיים. הערכה האם יש לשמור על הפרדה בין שני המותגים השונים חייבת להיעשות לפני העסקה משאבי עסקאות ומדריך להבנת עסקאות ועסקאות בבנקאות השקעות, בפיתוח חברות ובתחומים אחרים של מימון חברות. הורד תבניות, קרא דוגמאות ולמד כיצד בנויות עסקאות. מתקנים הסכמי אי גילוי, הסכמי רכישת מניות, רכישות נכסים ועוד משאבי M & A.

Takeaways מפתח

כאשר חברה מעוניינת להתרחב, אחת הדרכים שבעלי עסקים רבים שוקלים לעשות זאת היא באמצעות רכישה של עסק דומה אחר. רכישה היא דרך נהדרת לחברה להשיג צמיחה מהירה בפרק זמן קצר. חברות בוחרות לצמוח באמצעות M&A כדי לשפר את נתח השוק, להשיג סינרגיות בפעולותיהן השונות ולקבל שליטה על הנכסים. זה פחות יקר, פחות מסוכן ומהיר יותר בהשוואה לשיטות צמיחה מסורתיות כמו מאמצי מכירה ושיווק.

אמנם רכישה יכולה ליצור צמיחה משמעותית ומהירה עבור חברה, אך היא עלולה גם לגרום לבעיות בעייתיות בדרך. כמה דברים יכולים להשתבש גם כשיש תוכנית ערוכה היטב. ייתכן שיש התנגשות בין התרבויות הארגוניות השונות, ייתכן שהסינרגיות אינן תואמות, חלק מעובדי המפתח עשויים להיאלץ לעזוב, לנכסים יש ערך נמוך יותר ממה שנתפס, או שמטרות החברה עשויות להתנגש.

לפני שמתחשבים ברכישת עסק אחר, חשוב לנתח את היתרונות והחסרונות שיוצגו בעסקה העסקית. רכישה אסטרטגית שבוצעה היטב המנצלת סינרגיות פוטנציאליות יכולה להיות אחת הדרכים הטובות ביותר עבור חברה להשיג צמיחה.

למידע נוסף בקורס מיזוגים ורכישות של האוצר.

משאבים נוספים

מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:

• הון מותג הון מותג בשיווק, הון עצמי מותג לערך המותג ונקבע על פי תפיסת הצרכן את המותג. הון עצמי יכול להיות חיובי או
• מיזוג אופקי מיזוג אופקי מיזוג אופקי מתרחש כאשר חברות הפועלות באותו ענף או דומה דומה זו לזו. מטרת מיזוג אופקי היא יותר
• שיקולים והשלכות M&A שיקולים והשלכות M&A בעת התנהלות M&A על החברה להכיר ולבדוק את כל הגורמים והמורכבות הנמצאים במיזוגים ורכישות. מדריך זה מתאר חשוב
• אינטגרציה אנכית אינטגרציה אנכית אינטגרציה אנכית היא כאשר חברה מרחיבה את פעילותה בתוך שרשרת האספקה ​​שלה. זה אומר שחברה משולבת אנכית תביא בעבר