שילוב קדימה הוא סוג של אינטגרציה אנכית אינטגרציה אנכית שילוב אנכי הוא כאשר חברה מרחיבה את פעילותה בתוך שרשרת האספקה שלה. המשמעות היא שחברה משולבת אנכית תביא בעבר בה חברה נעה הלאה לכיוון שליטה בהפצת המוצרים והשירותים שלה. בעיקרו של דבר, חברה מתחייבת לשילוב קדימה על ידי רכישה או מיזוג עם גופים עסקיים שהיו לקוחותיה, תוך שמירה על שליטה בעסקיה הראשוניים.
הבנת שילוב קדימה
הרעיון של אינטגרציה קדימה קשור מטבעו לתפיסה של שרשרת האספקה שרשרת האספקה שרשרת האספקה הינה המערכת כולה של ייצור ומסירת מוצר או שירות, החל מהשלב ההתחלתי של מקור חומרי הגלם ועד לגמר. בענפים רבים, המרכיבים העיקריים בשרשרת האספקה כוללים חומרי גלם, מוצרי ביניים, ייצור, שיווק ומכירות ושירות לאחר מכירה. דוגמה לשילוב קדימה הוא מצב שבו יצרן רוכש את הקמעונאי שלו כדי להבטיח שליטה בערוצי ההפצה.
שילוב קדימה הוא ההפך משילוב לאחור, שהיא אסטרטגיה של רכישת החברות שהיו פעם הספקים לעסק המחפשים יותר אינטגרציה.
היתרונות של שילוב קדימה
ככלל, שילוב קדימה מאפשר לחברות לקיים רווחים תוך צמצום הפסדי רווח לגופים בינוניים. ניתן ליישם את האסטרטגיה מסיבות שונות, כולל:
1. הגדל את נתח השוק של החברה
חברה עשויה להגדיל את נתח השוק שלה על ידי יישום אסטרטגיית שילוב קדימה. ככלל, האסטרטגיה מבטלת עלויות עסקה ותחבורה שונות. כתוצאה מכך, מחיר סופי נמוך יותר עבור מוצר החברה. כך, חברה יכולה להשיג נתח שוק גדול יותר באמצעות מחירי מוצרים נמוכים יותר.
2. השג שליטה בערוצי ההפצה
חברה משתמשת באסטרטגיה אם ברצונה להשיג שליטה בערוצי ההפצה בענף שלה. השליטה היא מכרעת עבור חברות הפועלות בענפים חסרי מפיצים מוסמכים או במצבים בהם מפיצים גובים עלויות משמעותיות. השליטה בערוצי ההפצה מבטיחה עצמאות אסטרטגית של חברה מצדדים שלישיים.
3. יתרון תחרותי
יישום מוצלח של האסטרטגיה עשוי להעניק לחברה יתרון תחרותי יתרון תחרותי יתרון תחרותי הוא תכונה המאפשרת לחברה לעלות על מתחרותיה. יתרונות תחרותיים מאפשרים לחברה להשיג על מתחרותיה. עלויות נמוכות יותר ושליטה רבה יותר בערוצי ההפצה בענף יכולים להפוך לגורמים מרכזיים להשגת יתרון תחרותי.
4. צרו חסמים למתחרים פוטנציאליים
שילוב הגופים העומדים לייצור החברה מחזק אנכית את מעמדה בענף ומעמיד מכשולים בפני יריבים פוטנציאליים. לדוגמא, אם חברה משלבת קמעונאית גדולה בתעשייה, מתחרים סבירים עשויים להתמודד עם גישה מוגבלת לערוצי ההפצה.
סיכונים
למרות היתרונות שלה, שילוב קדימה עדיין יכול לכלול סיכונים מסוימים לחברה שרוצה לאמץ את האסטרטגיה. חלק מהסיכונים הכרוכים באסטרטגיה כוללים את הדברים הבאים:
1. חוסר יעילות בירוקרטיה
עסקאות מיזוג ורכישה הקשורות לשילוב קדימה עשויות ליצור חוסר יעילות שונים כתוצאה מהמנגנון הביורוקרטי המוגדל של הישות העסקית החדשה.
2. אי מימוש סינרגיות בין החברות
באסטרטגיית האינטגרציה קדימה, חברה עשויה להיכשל במימוש סינרגיות סוגי סינרגיות סינרגיות M & A יכולות להתרחש מחיסכון בעלויות או הפיכת הכנסות. ישנם סוגים שונים של סינרגיות במיזוגים ורכישות. מדריך זה מספק דוגמאות. סינרגיה היא כל השפעה המגדילה את ערך החברה הממוזגת מעל לערך המשולב של שתי החברות הנפרדות. סינרגיה עשויה להיווצר בעסקאות M&A בין הגופים המעורבים. יישום לא נכון של האסטרטגיה יכול להיות אחת הסיבות לפוטנציאל הסינרגיה שלא מומש.
3. עלויות גבוהות
מיזוגים או רכישות הדרושים לצורך ביצוע אינטגרציה קדימה עשויים לדרוש ביצוע כספים משמעותיים. חברה חייבת להיות בטוחה שהיתרונות מיישום האסטרטגיה יעלו על עלויותיה.
משאבים נוספים
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- מיזוג אופקי מיזוג אופקי מיזוג אופקי מתרחש כאשר חברות הפועלות באותו ענף או דומה דומה זו לזו. מטרת מיזוג אופקי היא יותר
- תהליך מיזוגים ורכישות מיזוגים רכישות תהליך תהליכים ותשלומים מדריך זה מעביר אתכם בכל השלבים בתהליך מימון ותשלומים. למד כיצד מיזוגים ורכישות ועסקאות מסתיימים. במדריך זה נתאר את תהליך הרכישה מתחילתו ועד סופו, סוגי הרוכשים השונים (אסטרטגיות לעומת קניות פיננסיות), חשיבותם של סינרגיות ועלויות העסקה.
- יצרן ציוד מקורי (יצרן ציוד מקורי) יצרן ציוד מקורי יצרן ציוד מקורי או יצרן ציוד מקורי הינה חברה המייצרת ומוכרת מוצרים או חלקים ממוצר שקונה, חברה אחרת.
- מוצרים ושירותים מוצרים ושירותים מוצר הוא פריט מוחשי שמוכר בשוק לרכישה, תשומת לב או צריכה בעוד שירות הוא פריט בלתי מוחשי, הנובע מ