הסכם מכר ורכישה (SPA) הוא חוזה מחייב מבחינה משפטית המתאר את התנאים המוסכמים של הקונה והמוכר של נכס (למשל, תאגיד). זהו המסמך המשפטי העיקרי בכל הליך מכירה. למעשה, היא קובעת את המרכיבים המוסכמים של העסקה, כוללת מספר הגנות חשובות לכל הצדדים המעורבים ומספקת את המסגרת החוקית להשלמת המכירה. לכן לספא יש חשיבות קריטית הן למוכרים והן לקונים.
מקור: LawDepot.com
בעיקרו של דבר, הסכם המכר והרכישה מפרט את כל פרטי העסקה כך ששני הצדדים חולקים את אותה ההבנה. בין התנאים הכלולים בדרך כלל בהסכם ניתן למנות את מחיר הרכישה, תאריך הסגירה, סכום הכסף הרציני שעל הקונה להפקיד כפיקדון ורשימת הפריטים אשר אינם כלולים במכירה.
הסכם המכר והרכישה הוא אחד המסמכים החשובים ביותר בחיי העסק של הבעלים. מסיבה זו, יש לפנות אליו בזהירות ובקפדנות, כאשר מומחים משפטיים מנחים הן את המוכר והן את הקונה.
מאפיינים נפוצים והוראות של הסכם מכר ורכישה (SPA)
# 1 צדדים להסכם
בצורה הפשוטה ביותר של מכירה שבה חברה שנמכרת היא בבעלות מלאה של אדם יחיד או חברת אם והיא נקנית על ידי רוכש יחיד, ישנם שני צדדים בלבד להסכם. עם זאת, עשויים להיות מעורבים צדדים נוספים כאשר, למשל, ישנם מספר בעלי מניות בחברה הנמכרת. במקרים אלה כל אחד מבעלי המניות יצטרך להתקשר בהסכם מכר ורכישה כדי למכור את מניותיו.
# 2 הסכם מכירה ורכישה
לרוב זו ההוראה הקצרה והפשוטה ביותר בספא. עם זאת, היא אחת החשובות ביותר מכיוון שהיא מבטיחה כי העברת הבעלות החוקית המלאה על המניות (המכונה גם "כותרת") תועבר כהלכה, יחד עם כל הזכויות הרלוונטיות המוצמדות למניות (למשל, זכויות לדיבידנד). . הוראה זו קובעת בדרך כלל כי המניות נקיות מכל שעבוד, מה שמעניק לרוכש נוחות לכך שהמוכר לא העביר אף אחד מהמניות לבנק או למלווה אחר.
# 3 שיקול
תמורה עבור חברה נרכשת משולמת על ידי קונים למוכר בצורת מזומנים, חוב (כגון שטר חוב שהונפק על ידי הקונה), מניות ברוכש או שילוב של אלה.
# 4 ברית מגבילה
הקונה ירצה למנוע מהמוכר להקים עסק תחרותי חדש שיפגע בשווי החברה הנמכרת. הסכם המכירה והרכישה יכלול, אם כן, הסכמים מגבילים המונעים מהמוכר (לתקופת זמן מוגדרת ובתוך אזורים גיאוגרפיים מוגדרים) לבקש לקוחות קיימים, ספקים או עובדים, ולהתמודד באופן כללי עם החברה הנמכרת. אמנות מגבילות אלה צריכות להיות סבירות בגאוגרפיה, בהיקפן ומשך הזמן שלהן. אחרת, הם עשויים להפר את חוק התחרות.
# 5 אחריות ופיצויים
התחייבויות הן הצהרות על עובדות שמסר המוכר בספא מתייחס למצב החברה הנמכרת. אם אחריות יתגלה כלא נכונה ושווי החברה יופחת, עלול להיות לקונה תביעה בגין הפרת אחריות. האחריות מכסה את כל תחומי החברה לרבות נכסיה, חשבונותיה, חוזים מהותיים, התדיינות משפטית, עובדים, רכוש, חדלות פירעון, קניין רוחני וחובות.
אם יתגלו סיכונים ספציפיים יותר במהלך בדיקת נאותות, סביר להניח כי אלה יכוסו על ידי שיפוי הולם בהסכם המכר והרכישה, במסגרתו המוכר מבטיח להחזיר לקונה על בסיס לירה פאונד בגין האחריות השיפויה.
# 6 תנאים תקדימיים
חתימה והשלמה בו זמנית של עסקה (כאשר הצדדים חותמים על ה- SPA ומסיימים את המכירה באותו יום) היא הדרך המועדפת והפשוטה ביותר לסיים עסקה. לעיתים, עם זאת, יש צורך בפער זמן בין חתימה להשלמה על מנת לעמוד בתנאים סופיים מסוימים. אלה מכונים "תנאים תקדימיים" וכוללים בדרך כלל אישורי רשות המסים, אישור מיזוג על ידי הרשויות והסכמת צדדים שלישיים (למשל, כאשר קיימת הוראת שינוי בקרה בחוזה מהותי של החברה הנמכרת).
אלא אם כן הצדדים מסכימים אחרת, הסכם המכר והרכישה מתבטל אם לא מתקיימים כל התנאים שצוינו בתאריך מוסכם ("תאריך ההפסקה הארוך"). לכן קריטי כי הספא יקבע כיצד לקבוע מתי התקיימו התנאים התקדימים ומתי הם כבר אינם מסוגלים להתקיים. כמו כן, עליו לפרט מי מהצדדים אחראי על קיום כל תקדים מסוים. הצד הרלוונטי מחויב לעשות מאמצים סבירים בכדי לעמוד בתנאים הרלוונטיים המתקדים למועד ההפסקה הארוכה.
# 7 השלמה
ההשלמה היא כאשר הבעלות החוקית על המניות עוברת לקונה, וכתוצאה מכך הקונה הוא הבעלים של חברת היעד. לוח זמנים להשלמה בספא יפרט בדרך כלל את כל המסמכים שייחתמו ופעולות אחרות הדרושות להשלמה כדי להשפיע על העסקה.
# 8 סיום פוסט
לאחר השלמתו, הסכם המכירה והרכישה ממשיך להיות מסמך חשוב להפניה, מכיוון שהוא מכסה את אופן הפעולה של כל הרווחים ומכיל תנאים מגבילים, התחייבויות סודיות, אחריות ופיצויים, שכולם עשויים להישאר רלוונטיים מאוד.
צור הסכם רכישה באופן מקוון
אם אתה מעוניין ליצור הסכם רכישה עסקית שלך באופן מקוון, בקר במחלקת החוק כדי לקבל תבנית בחינם!
משאבים נוספים
תודה שקראת את מדריך האוצר לתכונות העיקריות של הסכם מכר ורכישה. להמשך למידה, עיין במשאבי האוצר הנוספים הבאים:
- תהליך מיזוגים ורכישות תהליך מיזוגים ורכישות תהליך M & A מדריך זה מעביר אותך בכל השלבים בתהליך מיזוגים ורכישות. למד כיצד מיזוגים ורכישות ועסקאות מסתיימים. במדריך זה נתאר את תהליך הרכישה מתחילתו ועד סופו, סוגי הרוכשים השונים (אסטרטגיות לעומת קניות פיננסיות), חשיבותם של סינרגיות ועלויות העסקה.
- מיזוגים ורכישות מורכבות שיקולים והשלכות השקעות והשלכות בעת ניהול מיזוגים ורכישות על החברה להכיר ולבדוק את כל הגורמים והמורכבויות הנמצאים במיזוגים ורכישות. מדריך זה מתאר חשוב
- מודל LBO מודל LBO מודל LBO בנוי באקסל כדי להעריך עסקת רכישה ממונפת (LBO), רכישת חברה הממומנת באמצעות סכום חוב משמעותי.
- IRC סעיף 382 IRC 382 ה- IRC 382 קובע את ההנחיות לסכום ההכנסה החייבת הניתנת לקיזוז על ידי הפסדים היסטוריים, המכונים Foward הפסד מס. זה מתרחש לאחר שחברה עברה שינוי בבעלות. ישנן מגבלות המפורטות בהנחיות