ערך צפוי - הגדרה, נוסחה ודוגמא

ערך צפוי (המכונה גם EV, ציפייה, ממוצע או ערך ממוצע) הוא ערך ממוצע לטווח ארוך של משתנים אקראיים. זה גם מציין את הממוצע המשוקלל בהסתברות של כל הערכים האפשריים.

ערך צפוי הוא מושג פיננסי נפוץ. במימון זה מציין את הערך הצפוי של השקעה בעתיד. על ידי קביעת ההסתברות לתרחישים אפשריים, ניתן לקבוע את EV של התרחישים. הרעיון משמש לעתים קרובות עם מודלים רב משתנים וניתוח תרחישים ניתוח תרחישים ניתוח תרחישים הוא טכניקה המשמשת לניתוח החלטות על ידי השערת תוצאות אפשריות שונות בהשקעות פיננסיות. בדוגמנות פיננסית, זה. זה קשור ישירות למושג תשואה צפויה תשואה צפויה התשואה הצפויה על השקעה היא הערך הצפוי של חלוקת ההסתברות לתשואות אפשריות שהיא יכולה לספק למשקיעים. התשואה על ההשקעה היא משתנה לא ידוע שיש לו ערכים שונים הקשורים להסתברויות שונות. .

נוסחה לערך צפוי

הווריאציה הראשונה של נוסחת הערך הצפוי היא EV של אירוע אחד שחוזר על עצמו מספר פעמים (חשוב על השלכת מטבע). במקרה כזה ניתן למצוא את ה- EV באמצעות הנוסחה הבאה:

איפה:

• EV - הערך הצפוי
• P (X) - ההסתברות לאירוע
• n - מספר החזרות על האירוע

עם זאת, במימון, בעיות רבות הקשורות לערך הצפוי כוללות אירועים מרובים. בתרחיש כזה, ה- EV הוא הממוצע המשוקלל בהסתברות של כל האירועים האפשריים. לכן, הנוסחה הכללית למצוא את EV למספר אירועים היא:

איפה:

• EV - הערך הצפוי
• P (X _I ) - ההסתברות לאירוע
• X _I - האירוע

דוגמה לערך צפוי (אירועים מרובים)

אתה אנליסט פיננסי אנליסט פיננסי תיאור התפקיד תיאור התפקיד של אנליסט פיננסי להלן נותן דוגמה אופיינית לכל הכישורים, ההשכלה והניסיון הנדרשים לשכר לעבודה באנליסט בבנק, במוסד או בתאגיד. ביצוע חיזוי פיננסי, דיווח ומעקב אחר מדדים תפעוליים, ניתוח נתונים פיננסיים, יצירת מודלים פיננסיים בחברת פיתוח. המנהל שלך פשוט ביקש ממך להעריך את כדאיות פרויקטים לפיתוח עתידי ולבחור את הפרויקט המבטיח ביותר. על פי ההערכות, פרויקט A, עם סיומו, מראה הסתברות של 0.4 להשגת שווי של 2 מיליון דולר והסתברות של 0.6 להשגת שווי של 500,000 $. פרויקט ב 'מציג הסתברות של 0.3 לשווי של 3 מיליון דולר והסתברות של 0.7 להערכה של 200,000 דולר עם סיום.

על מנת לבחור את הפרויקט המתאים, עליכם לחשב את הערך הצפוי של כל פרויקט ולהשוות את הערכים זה עם זה. ניתן לחשב את ה- EV באופן הבא:

EV (פרויקט A) = [0.4 × $ 2,000,000] + [0.6 × $ 500,000] = $ 1,100,000

EV (פרויקט B) = [0.3 × $ 3,000,000] + [0.7 × $ 200,000] = $ 1,040,000

EV של פרויקט A גדול יותר מאשר EV של פרויקט B. לכן על החברה שלך לבחור בפרויקט A.

שים לב שהדוגמה שלעיל היא פשוטה מדי. דוגמא בחיים האמיתיים תעריך ככל הנראה את הערך הנוכחי הנקי (NPV) הערך הנוכחי הנקי (NPV) הערך הנוכחי הנקי (NPV) הוא הערך של כל תזרימי המזומנים העתידיים (חיוביים ושליליים) לאורך כל תקופת ההשקעה המוזלת מתנה. ניתוח NPV הוא סוג של הערכת שווי פנימית ומשמש בהרחבה במימון ובחשבונאות לצורך קביעת שווי עסק, אבטחת השקעות, של הפרויקטים במקום EV שלהם. עם זאת, חישובי NPV שוקלים גם את EV של פרויקטים שונים.

משאבים נוספים

מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת FMVA® ™ FMVA® ™ למודלים פיננסיים למודלים והערכה (Financial Modelling and Valuation Analyst) הצטרפו ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים עבור חברות כמו אמזון, JP Morgan ו- Ferrari, אשר נועדו להפוך כל אחד לאנליסט פיננסי ברמה עולמית.

כדי להמשיך ללמוד ולפתח את הידע שלך בניתוח פיננסי, אנו ממליצים בחום על משאבי האוצר הנוספים להלן:

• משתנה תלוי משתנה תלוי משתנה תלוי הוא אחד שישתנה בהתאם לערכו של משתנה אחר, הנקרא המשתנה הבלתי תלוי.
• משתנה עצמאי משתנה בלתי תלוי משתנה עצמאי הוא קלט, הנחה או דרייבר שמשתנים על מנת להעריך את השפעתו על משתנה תלוי (התוצאה).
• ניתוח רגרסיה ניתוח רגרסיה ניתוח רגרסיה הוא קבוצה של שיטות סטטיסטיות המשמשות לאמידת היחסים בין משתנה תלוי למשתנה עצמאי אחד או יותר. ניתן להשתמש בו כדי להעריך את חוזק הקשר בין משתנים ולמודל את הקשר העתידי ביניהם.
• משחק אפס סכום (ולא אפס) משחק אפס סכום (וגם סכום אפס) משחק סכום אפס הוא מצב בו הפסדים שנגרמו לשחקן בעסקה מביאים לעלייה שווה ברווחים של השחקן היריב. זה נקרא כך משום שההשפעה נטו לאחר רווחים והפסדים משני הצדדים שווה לאפס.