תשקיף - סקירה, דוגמאות, שימושים ומה כלול

תשקיף הוא מסמך גילוי משפטי המספק מידע אודות הנפקת השקעות לציבור, ונדרש להגיש לרשות ניירות ערך (SEC) או הרגולטור המקומי. התשקיף מכיל מידע אודות החברה, צוות הניהול שלה מבנה תאגידי מבנה תאגידי מתייחס לארגון מחלקות או יחידות עסקיות שונות בתוך חברה. בהתאם ליעדי החברה ולענף, ביצועים פיננסיים אחרונים ניתוח דוחות כספיים כיצד לבצע ניתוח דוחות כספיים. מדריך זה ילמד אותך לבצע ניתוח דוחות כספיים של דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרים מזומנים כולל מרווחים, יחסים, צמיחה, נזילות, מינוף, שיעורי תשואה ורווחיות. ,ומידע קשור אחר שמשקיעים היו רוצים לדעת.

המשקיעים משתמשים במסמך המשפטי כדי לקבוע את סיכויי הצמיחה והרווחיות של החברה המוכרת כדי להחליט אם הם ישתתפו בהנפקה או לא. בארה"ב, השם החוקי של התיוק הציבורי הוא S-1 סוגים של הגשת SEC. US SEC מחייב את חברות הנסחרות בבורסה להגיש סוגים שונים של הגשת SEC, הטפסים כוללים 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, ראה דוגמאות. אם אתה משקיע רציני או איש מקצוע בתחום הפיננסים, הידיעה והיכולת לפרש את סוגי הגשת ה- SEC השונים תסייע לך בקבלת החלטות השקעה מושכלות. .

תשקיף להנפקת מניות או אגרות חוב

כאשר חברה מנפיקה מניות או אגרות חוב אג"ח אגרות חוב הן ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה המונפקים על ידי תאגידים וממשלות לגיוס הון. מנפיק האג"ח לווה הון מבעל האג"ח ומשלם להם תשלומים קבועים בריבית קבועה (או משתנה) לתקופה מוגדרת. , היא מפרסמת תשקיף שיספק למשקיעים את כל המידע הדרוש להם כדי לקבל החלטה מושכלת. המנפיק מספק תשקיף ראשוני וסופי. תשקיף ראשוני הוא מסמך ההצעה הראשוני המספק פרטים אודות העסקה המוצעת. התשקיף הסופי מוצע לאחר סיום ההנפקה ומוצע לציבור למנוי.

המידע בתשקיף הסופי כולל את מספר המניות שהונפקו, מחיר ההנפקה, הנתונים הכספיים של החברה. שלושה דוחות כספיים שלושת הדוחות הכספיים הם דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרימי מזומנים. שלושת הצהרות הליבה הללו הן מורכבות, גורמי סיכון, שימוש בתמורה, מדיניות הדיבידנד ומידע רלוונטי אחר. מידע זה עוזר למשקיע לקבל החלטה מושכלת האם להשקיע בחברה.

תשקיף לקרנות נאמנות

קרן נאמנות קרנות נאמנות קרן נאמנות הינה מאגר כסף שנאסף ממשקיעים רבים לצורך השקעה במניות, באג"ח או בניירות ערך אחרים. קרנות נאמנות הן בבעלות קבוצת משקיעים ומנוהלת על ידי אנשי מקצוע. למד על סוגי הקרנות השונות, אופן פעולתן והיתרונות והפיצויים בהשקעה בתשקיף הוא מסמך גילוי משפטי שה- SEC דורשת מקרנות נאמנות להגיש ולהגיש לרשות המשקיעים המעוניינים בכך. הפרטים המופיעים במסמך כוללים את יעדי הקרן, סיכונים, ביצועים, מדיניות הפצה, צוות ההנהלה, אסטרטגיות השקעה וכו '.

קרן נאמנות עשויה לספק תשקיף סיכום, שאורכו כמה עמודים ומכיל מידע חשוב שהמשקיעים זקוקים לו. היא עשויה גם להוציא תשקיף סטטוטורי, ארוך ומפורט ביותר, בכדי לספק למשקיעים מידע רב ככל שיהיה עליהם לקבל החלטת קנייה. קרנות נאמנות נדרשות למסור למשקיעים את המסמך לאחר רכישת המניות. המשקיעים יכולים גם לגשת למידע באתר הקרן.

רכיבי תשקיף

להלן מרכיבי התשקיף:

תמונה של ה- S-1 של פייסבוק.

# 1 סקירה והיסטוריה של החברה

התשקיף נותן סקירה על החברה מאז הקמתה. הוא מספק כרונולוגיה של אירועים שהתרחשו לאורך השנים, כמו אלה שסייעו לחברה לחוות צמיחה. הוא כולל גם מידע על המייסדים, רישום חברות והצעות שירות ראשוניות. סעיף זה עשוי לכלול גם סקירה של מדריכי האסטרטגיה של החברה ומדריכי אסטרטגיה עסקית. קרא את כל מאמרי ומשאבי האוצר בנושא אסטרטגיה עסקית ותאגידית, מושגים חשובים לאנליסטים פיננסיים לשילוב במודל וניתוח פיננסי שלהם. יתרון מוביל ראשון, 5 הכוחות של פורטר, SWOT, היתרון התחרותי,כוח המיקוח של הספקים ומה שההנהלה מאמינה שהוא היתרון התחרותי שלה היתרון התחרותי היתרון התחרותי הוא תכונה המאפשרת לחברה לעלות על המתחרים שלה. יתרונות תחרותיים מאפשרים לחברה להשיג או "הצעת מכירה ייחודית" (USP).

# 2 שירותים / מוצרים המוצעים על ידי החברה

מדור השירותים / מוצרים מפרט את פעילויות הליבה הכלכליות שביצעה החברה. החברה מספקת מידע אודות השירותים והמוצרים הניתנים ללקוחות, וכל תוספת לפעילותה לאורך השנים.

# 3 פרופיל ניהול

תשקיף כולל גם מידע על תיאוריות הניהול הניהול הבכיר של החברה תיאוריות ניהול הן מושגים סביב אסטרטגיות ניהול מומלצות, שעשויות לכלול כלים כגון מסגרות והנחיות שניתן ליישם בארגונים מודרניים. ככלל, אנשי מקצוע לא יסמכו רק על תיאוריית ניהול אחת בלבד. זה מתאר את הניסיון של צוות ההנהלה ואת כישורי ההשכלה ההופכים אותם להתאמה טובה לחברה. המשקיעים רוצים ביטחון כי למנהלי החברה יש את מה שנדרש כדי להגן על השקעותיהם.

# 4 מבנה עסקה רצוי

אם המנפיק הוא חברה קיימת שהנפיקה ניירות ערך בעבר, היא עשויה לספק סקירה על מבנה ההון הנוכחי שלה מבנה הון מבנה ההון מתייחס לסכום החוב ו / או ההון המועסק על ידי החברה למימון פעילותה ולמימון נכסיה. מבנה ההון של המשרד וכיצד ההנפקה החדשה תשפיע על המבנה. לדוגמא, בעת מכירת אגרות חוב, המשקיעים יהיו מעוניינים לדעת מה גובה חוב החברה ויכולת התשלום שלה. משקיעי הון ירצו לראות את מבנה הבעלות הנוכחי על המניות וכיצד ההשקעה שלהם תשפיע על המבנה ושיעור התשואה הצפוי. עלות ההשקעה הראשונית מבוטאת באחוזים.מדריך זה מלמד את הנוסחאות הנפוצות ביותר.

# 5 שימוש בהכנסות

לעתים קרובות חברה תציע הנפקת ניירות ערך כאשר היא אינה מסוגלת לגייס הון באופן פנימי למימון השקעה גדולה. לדוגמא, ייתכן שהחברה תרצה להרחיב את פעילותה למיקומים גיאוגרפיים אחרים, לרכוש טכנולוגיה קניינית, לרכוש מכונות גדולות, לממן ייצור של קו מוצרים חדש, לבצע מיזוגים ורכישות (מיזוגים ורכישות) מיזוגים רכישות רכישות תהליך תהליכים & מדריך זה לוקח אותך דרך את כל השלבים בתהליך M&A. למד כיצד מיזוגים ורכישות ועסקאות מסתיימים. במדריך זה נתאר את תהליך הרכישה מתחילתו ועד סופו, את סוגי הרוכשים השונים (קניות אסטרטגיות לעומת פיננסיות), חשיבותם של סינרגיה ועלויות עסקה וכו '.

# 6 פרטי הצעת אבטחה

התשקיף מספק גם מידע על מספר ניירות הערך המוצעים לציבור והמחיר עבור כל נייר ערך. עליו גם לציין את שיעור התשואה הצפוי על כספי המשקיע. סעיף זה מספק גם מידע על תקופת המנוי בה משקיעים בעלי עניין יכולים לרכוש את ניירות הערך.

# 7 מידע פיננסי

התשקיף אמור לספק למשקיעים מידע אודות הביצועים הכספיים של החברה בעבר ניתוח דוחות כספיים כיצד לבצע ניתוח דוחות כספיים. מדריך זה ילמד אותך לבצע ניתוח דוחות כספיים של דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרים מזומנים כולל מרווחים, יחסים, צמיחה, נזילות, מינוף, שיעורי תשואה ורווחיות. . המידע עשוי לכלול EBIT, רווח נקי, ביצועי מניות וכו '. ניתן להשוות את ביצועי האבטחה למבחן ידוע כמו S&P 500 S&P - Standard ו- Poor's Standard ו- Poor's (S&P) היא המובילה בשוק באספקת שוק פיננסי. ניתוח, במיוחד באספקת מדד ומיד להשקעה או ממוצע תעשייתי של דאו ג'ונס.

# 8 סיכונים מעורבים

על התשקיף לגלות את הסיכונים העומדים בפני המשקיעים בעת השקעה בקרן נאמנות. לדוגמא, קרן נאמנות בינלאומית עשויה לכלול גילוי המפרט את סיכוני המטבע העומדים בפני משקיעים בעת השקעה בקרן.

סיכונים אחרים שחברה עשויה לחשוף כוללים מגבלות הון אפשריות, תקנות ממשלתיות, משקיעים בודדים המחזיקים במספר רב של מניות וכו '. הגילויים מגנים על החברה מפני האשמות כי החסירו מידע חיוני שגרם למשקיעים להפסיד.

תשקיף בארצות הברית

כאשר חברה מתכוונת להנפיק ניירות ערך לציבור, עליה להגיש את התשקיף ל- SEC. נושא האבטחה צריך להמתין עד שה- SEC יכריז על הצהרת הרישום בתוקף לפני שיוכלו לסיים את המכירה. הצהרת הרישום מאושרת רק אם הסוכנות הפדרלית שוכנעה שמנפיק האבטחה עמד בכל הכללים המסדירים את הגילוי.

עם זאת, ישנם פטורים מסוימים בעת הגשת תשקיף ל- SEC. אם נושא אבטחה הוא של חברה שעברה בקנה אחד עם מילוי הטופס 10-K שלהם ומדווחת על שווי שוק מעל הסף הנדרש, החברה עשויה להנפיק גרסה פשוטה המשלבת את המידע בתיקיהם של 10 אלף.

תשקיף בבריטניה

בבריטניה נדרש תשקיף לנייר ערך שיוצע לציבור או שרוצה להירשם בשוק מוסדר כמו הבורסה של לונדון (LSE). נושאי האבטחה נשלטים על ידי כללי התשקיף, הרחבה של הוראת התשקיף בחוק האירופי, ועליהם להיות מאושרים על ידי הרשות FCA - התנהגות פיננסית.

משאבים נוספים

תודה שקראת את ההסבר של האוצר לתשקיף. האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להרחיב את הלמידה ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הבאים יעזרו לך:

• שוקי הון חוב שוקי הון חוב (DCM) קבוצות שוקי הון (DCM) אחראיות על מתן ייעוץ ישירות למנפיקי התאגידים לגבי גיוס חוב לרכישות, מימון מחדש של חוב קיים, או ארגון מחדש של חוב קיים. צוותים אלה פועלים בסביבה זזה במהירות ועובדים בשיתוף פעולה הדוק עם שותף מייעץ
• הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) הממוצע התעשייתי של Dow Jones (DJIA) הממוצע התעשייתי של Dow Jones (DJIA), המכונה בדרך כלל "הדאו ג'ונס" או פשוט "הדאו", הוא אחד הפופולאריים והמוכרים ביותר מדדי שוק המניות
• שיעור התשואה שיעור התשואה שיעור התשואה (ROR) הוא הרווח או ההפסד של השקעה לאורך תקופה המוצעת לעלות הראשונית של ההשקעה מבוטאת באחוזים. מדריך זה מלמד את הנוסחאות הנפוצות ביותר
• סוגי הגשת SEC סוגים של הגשת SEC ה- SEC האמריקני מחייב את חברות הנסחרות בבורסה להגיש סוגים שונים של הגשת SEC, הטפסים כוללים 10-K, 10-Q, S-1, S-4, ראה דוגמאות. אם אתה משקיע רציני או איש מקצוע בתחום הפיננסים, הידיעה והיכולת לפרש את סוגי הגשת ה- SEC השונים תסייע לך בקבלת החלטות השקעה מושכלות.