חברת אחזקות הינה חברה שאינה מנהלת לעצמה שום פעילות, מיזמים או משימות אקטיביות אחרות. במקום זאת, הוא קיים לצורך הבעלות על נכסים. במילים אחרות, החברה אינה עוסקת בקנייה ומכירה של מוצרים ושירותים כלשהם מוצרים ושירותים מוצר הוא פריט מוחשי שמוכר בשוק לרכישה, תשומת לב או צריכה, בעוד ששירות הוא פריט בלתי מוחשי, אשר נובע . במקום זאת, היא הוקמה כך שתשיג שליטה על חברה אחת או יותר.
איך זה עובד
ישנן שתי דרכים עיקריות באמצעותן תאגיד תאגיד תאגיד הוא ישות משפטית שנוצרה על ידי יחידים, בעלי מניות או בעלי מניות, במטרה לפעול למטרות רווח. תאגידים רשאים להתקשר בחוזים, לתבוע ולהיתבע, להחזיק נכסים, להעביר מסים פדרליים וממלכתיים וללוות כסף ממוסדות פיננסיים. יכול להפוך לחברות אחזקות. האחת היא על ידי רכישת מספיק מניות הצבעה או מניות בחברה אחרת; מכאן, לתת לו את הכוח לשלוט בפעילותו. הדרך השנייה היא על ידי יצירת תאגיד חדש מהיסוד, ואז שמירה על כל חלקי המניות של התאגיד החדש או חלקם.
למרות שהבעלות על יותר מ -50% ממניות ההצבעה של חברה אחרת מבטיחה שליטה רבה יותר, חברת אם יכולה לשלוט בתהליך קבלת ההחלטות גם אם היא מחזיקה רק ב -10% ממניותיה.
מערכת היחסים בין חברת האם לזו של התאגידים שבשליטתם נקראת יחסי אם-בת. במקרה כזה, חברת האם מכונה חברת האם ואילו הארגון הנרכש נקרא חברת בת. חברת בת (משנה) הינה ישות עסקית או תאגיד שנמצא בבעלות מלאה או בשליטה חלקית על ידי חברה אחרת, המכונה האם. , או אחזקה, חברה. הבעלות נקבעת על פי אחוז המניות המוחזקות על ידי חברת האם, וכי אחוז הבעלות חייב להיות לפחות 51%. . אם חברת האם שולטת בכל מלאי ההצבעה של החברה השנייה, ארגון זה נקרא חברה בת בבעלות מלאה של חברת האם.
סוגי חברות אחזקה
1. טהור
חברת אחזקות מתוארת כטהורה אם היא הוקמה במטרה להחזיק מניות בחברות אחרות. בעיקרו של דבר, החברה אינה משתתפת בשום עסק אחר פרט לשליטה בחברה אחת או יותר.
2. מעורב
חברת אחזקות מעורבת לא רק שולטת בחברה אחרת אלא גם עוסקת בפעילות משלה. זה ידוע גם כחברה המפעילה אחזקות.
חברות אחזקה שלוקחות חלק מקווי עסקים שאינם קשורים לחלוטין מחברות הבת שלהן מכונות קונגלומרטים קונגלומרט קונגלומרט הוא תאגיד או חברה גדולים מאוד, המורכבים מכמה חברות משולבות, שנוצרות על ידי השתלטות או מיזוגים. ברוב המקרים, קונגלומרט מספק אספקה ושירותים מגוונים שאינם קשורים בהכרח זה לזה. .
3. מיידי
חברת אחזקות מיידית היא חברה השומרת על מלאי ההצבעה או השליטה בחברה אחרת, למרות העובדה שהחברה עצמה כבר נשלטת על ידי גורם אחר. במילים פשוטות, מדובר בסוג של חברת אחזקות שכבר חברה בת של חברה אחרת.
4. ביניים
אחזקת ביניים היא חברה שהיא גם חברת אחזקות של גוף אחר וגם חברת בת של תאגיד גדול יותר. חברת אחזקות ביניים עשויה להיות פטורה מפרסום רשומות פיננסיות כחברת אחזקות של הקבוצה הקטנה יותר.
יתרונות חברת אחזקות
1. שליטה גדולה יותר להשקעה קטנה יותר
זה נותן לבעל חברת האחזקות גרעין שליטה באחרת מבלי להשקיע הרבה. כאשר חברת האם רוכשת 51% ומעלה מחברת הבת, היא מקבלת אוטומטית את השליטה בחברה הנרכשת. בכך שאינו רוכש 100% מכל חברה בת, בעל עסק קטן מקבל שליטה בגופים מרובים באמצעות השקעה קטנה מאוד.
2. גופים עצמאיים
אם חברת אחזקות מפקחת על מספר חברות, כל אחת מחברות הבנות נחשבת כישות משפטית עצמאית. המשמעות היא שאם אחת החברות הבנות תעמוד בפני תביעה, אין לתובעים זכות לתבוע את נכסיהן של החברות הבנות האחרות. למעשה, אם חברת הבת הנתבעת תפעלה באופן עצמאי, אין זה סביר ביותר כי חברת האם תישא באחריות.
3. המשכיות ניהול
בכל פעם שחברת אם רוכשת חברות בנות אחרות, כמעט תמיד היא שומרת על ההנהלה. זהו גורם חשוב עבור בעלי רבים של חברות בנות לעתיד אשר מחליטים אם להסכים לרכישה או לא. חברת האחזקות יכולה לבחור שלא להיות מעורבת בפעילות חברת הבת אלא בכל הנוגע להחלטות אסטרטגיות ומעקב אחר ביצועי החברה הבת.
המשמעות היא שמנהלי חברת הבת שומרים על תפקידם הקודם וממשיכים לנהל עסקים כרגיל. מצד שני, בעל חברת האחזקות מרוויח כלכלית מבלי להוסיף בהכרח לחובות הניהול שלו.
4. השפעות מס
חברות אחזקה שבבעלותן 80% או יותר מכל חברה בת יכולות לקצור הטבות מס על ידי הגשת דוחות מס מאוחדים. דוח מס מאוחד הוא דו"ח המשלב את הרשומות הכספיות של כל החברות הנרכשות יחד עם זו של החברה האם. במקרה כזה, במידה ואחת מחברות הבנות תיתקל בהפסדים, הן יקוזזו על ידי הרווחים של חברות הבת האחרות. בנוסף, ההשפעה נטו של הגשת תשואה מאוחדת הינה חבות מס מופחתת.
סיכום
חברת אחזקות הינה חברה שיוצרים אנשים לצורך רכישה ובעלות של מניות בחברות אחרות. על ידי "החזקת" מניות, חברת האם זוכה בזכות להשפיע ולשלוט בהחלטות עסקיות. חברות אחזקות מציעות כמה יתרונות כמו השגת שליטה רבה יותר בהשקעה קטנה, שמירה על הנהלת חברת הבת, והתחייבויות מס נמוכות יותר.
קריאות קשורות
האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך וללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הבאים יעזרו לך:
- דיסקונט קונגלומרט דיסקונט קונגלומרט אולי הדרך הפשוטה ביותר להבין הנחה בקונגלומרט היא להבין כיצד הוא מחושב. זהו הערכה מוזלת של המניות המשויכות
- מבנה ארגוני מבנה ארגוני מבנה ארגוני מתייחס לארגון של מחלקות או יחידות עסקיות שונות בתוך חברה. תלוי ביעדי החברה ובתעשייה
- הצבעת מיופה-כוח הצבעה-בא-כוח הצבעה מיופה-כוח היא משלחת של סמכות ההצבעה לנציג מטעם בעל ההצבעה המקורי. המפלגה המקבלת את הסמכות להצביע מכונה מיופה הכוח ובעל ההצבעה המקורי ידוע כמנהל. הרעיון חשוב בשווקים הפיננסיים ובמיוחד בחברות ציבוריות
- הצעת רכש הצעת רכש הצעת רכישה מתייחסת לרכישת חברה (היעד) על ידי חברה אחרת (הרוכשת). עם הצעת רכש, הרוכש מציע בדרך כלל מזומנים, מניות או שילוב של שניהם, "מתמודד" מחיר ספציפי לרכישת חברת היעד.