תשואת הדיבידנד הינה יחס פיננסי שמודד את השווי השנתי של דיבידנדים שהתקבלו ביחס לשווי השוק. שווי שוק (שווי שוק) הוא שווי השוק האחרון של מניות החברה המצטיינות. שווי השוק שווה למחיר המניה הנוכחי כפול מספר המניות המצטיינות. קהילת המשקיעים משתמשת לעתים קרובות בערך שווי השוק כדי לדרג חברות למניה של נייר ערך. במילים אחרות, נוסחת תשואת הדיבידנד מחשבת את אחוז מחיר השוק של החברה של מניה המשולמת לבעלי המניות. רווחים. זה גם מייצג את הערך השיורי של הנכסים פחות ההתחייבויות.על ידי סידור מחדש של המשוואה החשבונאית המקורית, אנו מקבלים הון עצמי = נכסים - התחייבויות בצורה של דיבידנדים.
נוסחת תשואת דיבידנד
נוסחת תשואת הדיבידנד היא כדלקמן:
תשואת דיבידנד = דיבידנד למניה / שווי שוק למניה
איפה:
- דיבידנד למניה דיבידנד למניה (DPS) דיבידנד למניה (DPS) הוא הסכום הכולל של הדיבידנד המיוחס לכל מניה פרטנית בחברה. חישוב הדיבידנד למניה הוא תשלום הדיבידנד השנתי הכולל של החברה, חלקי המספר הכולל של המניות
- שווי שוק למניה הוא מחיר המניה הנוכחי של החברה
דוגמא
חברה א 'נסחרת במחיר של 45 דולר. במהלך שנה אחת שילמה החברה דיבידנדים רבעוניים עקביים של 0.30 דולר למניה. יחס תשואת הדיבידנד עבור חברה A מחושב כדלקמן:
יחס תשואת דיבידנד = $ 0.30 + $ 0.30 + $ 0.30 + $ 0.30 / $ 45 = 0.02666 = 2.7%
יחס תשואת הדיבידנד לחברה א 'הוא 2.7%. לכן, משקיע ירוויח 2.7% על מניות החברה א 'בצורת דיבידנדים.
יחס תשואת דיבידנד בענפים
השוואת יחסי תשואת הדיבידנד צריכה להיעשות רק עבור חברות הפועלות באותו ענף - התשואות הממוצעות משתנות באופן משמעותי בין הענפים. תשואת הדיבידנד הממוצעת למספר ענפים היא כדלקמן:
- תעשיית חומרים בסיסיים: 4.92%
- ענף השירותים הפיננסיים: 4.17%
- ענף הבריאות: 2.28%
- תעשייה תעשייתית: 1.76%
- ענף השירותים: 2.37%
- תעשיית הטכנולוגיה: 3.2%
- תעשיית השירות: 3.96%
נוסחת תשואת דיבידנד בקרב חברות
להלן מידע הקשור לחברה א 'ולחברה ב' לשנת 2018:
שתי החברות פועלות באותו ענף. עם זאת, חברה א 'נכנסה לשוק לפני זמן רב, בעוד שחברה ב' היא חברה חדשה יחסית. אחד מחבריך, ג'ון, מחפש להשקיע בחברה עם תשלום דיבידנד טוב. על איזה תמליץ לג'ון - חברה א 'או חברה ב'?
יחס תשואת הדיבידנד לכל חברה מחושב באופן הבא:
חברה א ':
= $ 7.08 / $ 29.00 = 0.24413 = 24.413%
חברה ב ':
= $ 3.17 / $ 31.00 = 0.10226 = 10.226%
הערה: הדיבידנד המיוחס לכל מניה הוא בסך הכל סך הדיבידנד שהוכרז חלקי מספר המניות המשוקללות בממוצע משוקלל מניות ממוצעות משוקללות מצטיינות מניות משוקללות בממוצע משוקלל מתייחס למספר המניות בחברה המחושבת לאחר התאמה לשינויים בהון המניות תקופת דיווח. מספר המניות המשוקללות הממוצעות המשוקללות משמש לחישוב מדדים כגון רווח למניה (EPS) בדוחות הכספיים של החברה.
במקרה זה אנו יכולים לראות שחברה א 'היא אפשרות אטרקטיבית יותר עבור ג'ון. חברה א 'הינה חברה ותיקה ומבוססת יותר אשר מסוגלת לקיים חלוקת דיבידנד יציבה למשקיעיה. חברה א 'היא חברה אמינה יותר ומסוכנת פחות בהשוואה לחברה ב'.
פרשנות לנוסחת תשואת הדיבידנד
נוסחת תשואת הדיבידנד משמשת לקביעת תזרימי המזומנים המיוחסים למשקיע מחזקת מניות או מניות בחברה. לכן, היחס מראה את אחוז הדיבידנדים לכל דולר במניה.
תשואה גבוהה או נמוכה תלויה בגורמים כמו הענף ומחזור החיים העסקי של החברה. לדוגמה, יתכן שהאינטרס של חברה צומחת במהירות לא לשלם דיבידנד. ניתן להשתמש בכסף בצורה טובה יותר על ידי השקעה מחודשת בחברה לצורך הגדלת העסק.
מצד שני, חברה בוגרת עשויה לדווח על תשואה גבוהה עקב היעדר יחסי פוטנציאל צמיחה גבוה בעתיד. לכן יחס התשואה אינו בהכרח מעיד על חברה טובה או גרועה. במקום זאת, היחס משמש את המשקיעים כדי לקבוע אילו מניות מתאימות לאסטרטגיית ההשקעה שלהם .
משאבים אחרים
תודה שקראת מדריך זה כדי לעזור לך להבין טוב יותר דיבידנדים. Finance היא הספקית הגלובלית של הסמכת FMVA (FMV) ™ FMVA® ™. הצטרפו ל -350,600+ סטודנטים שעובדים בחברות כמו הסמכת אמזון, JP Morgan ו- Ferrari, תוכנית הכשרה של קורסי דוגמנות פיננסית לאנשי מקצוע בבנקאות השקעות. כדי לעזור לך לקדם את הקריירה שלך בענף השירותים הפיננסיים, עיין במשאבי האוצר הנוספים הבאים:
- יחס כיסוי דיבידנד יחס כיסוי דיבידנד יחס כיסוי הדיבידנד, או כיסוי דיבידנד, הוא יחס כיסוי המודד את מספר הפעמים בהן יכולה החברה לשלם דיבידנד לבעלי מניותיה.
- יחס תשלומי דיבידנד יחס התשלום דיבידנד יחס התשלום הדיבידנד הוא סכום הדיבידנד המשולם לבעלי המניות ביחס לסכום הכולל של הרווח הנקי שהופקה על ידי חברה. פורמולה, דוגמא
- דיבידנד לעומת רכישה חוזרת / רכישה חוזרת דיבידנד לעומת רכישה חוזרת של מניות / רכישה חוזרת של בעלי המניות משקיעים בחברות בורסאיות לצורך ייצור והכנסה. ישנן שתי דרכים עיקריות בהן החברה מחזירה רווחים לבעלי מניותיה - דיבידנדים במזומן ורכישות חוזרות. הסיבות מאחורי ההחלטה האסטרטגית בנושא דיבידנד לעומת רכישת מניות שונות מחברה לחברה
- ניתוח חברות מקביל ניתוח חברות מקביל כיצד לבצע ניתוח חברות מקביל. מדריך זה מראה לכם שלב אחר שלב כיצד לבנות ניתוח חברות דומה ("Comps"), כולל תבנית חינמית ודוגמאות רבות. Comps היא מתודולוגיית הערכת שווי יחסית אשר בוחנת יחסים של חברות ציבוריות דומות ומשתמשת בהן להפיק שווי של עסק אחר