יחס הירידה המקדימה (ADR) הוא אינדיקטור טכני ניתוח טכני - מדריך למתחילים ניתוח טכני הוא סוג של הערכת השקעות המנתחת את מחירי העבר כדי לחזות פעולת מחירים עתידית. אנליסטים טכניים סבורים כי הפעולות הקולקטיביות של כל המשתתפים בשוק משקפות במדויק את כל המידע הרלוונטי, ולכן מייעדות כל העת שווי שוק הוגן לניירות ערך. משמש להערכת סנטימנט בשוק המניות. היחס משווה את מספר המניות שעלו בערכן למספר המניות שירדו בערכן. במילים אחרות, ה- ADR משווה את מספר המניות שעלו במחיר לעומת מספר המניות שירדו במחיר.
נוסחה ליחס ירידה מראש
הנוסחה ליחס ירידת המקדמה היא כדלקמן:
איפה:
- מספר המניות המתקדמות מתייחס למספר המניות שגדלו בערכן; ו
- מספר המניות היורדות מתייחס למספר המניות שירדו בערכן.
הערה: ניתן להשתמש ביחס לכל פרק זמן רצוי. לדוגמא, סוחר שש כישורים חיוניים של סוחרי הורים כמעט כל אחד יכול להפוך לסוחר, אבל כדי להיות אחד מהסוחרים הראשיים צריך יותר מהון השקעה ותביעה של שלושה חלקים. יש לזכור: יש ים של אנשים המעוניינים להצטרף לשורות הסוחרים הראשיים ולהביא הביתה את סוג הכסף הנלווה לתואר זה. יכול להשתמש ב- ADR על פני תקופה של יום אחד, תקופה של חודש או תקופה של שנה.
דוגמה ליחס של ירידה מראש
משקיע מעוניין לקבוע את תחושת השוק בתאריך מסוים. לשם כך, הסוחר אוסף את המידע המוצג להלן. נניח כי המניות המוצגות מטה מייצגות את השוק. מה יחס הירידה מראש?
עם תשע המניות לעיל, שמונה מניות עלו בערכן ואילו מניה אחת ירדה בערכן. ככזה, יחס הירידה המקדימה הוא 8/1 = 8.
פירוש יחס הירידה מראש
ניתן להסתכל על יחס הירידה המקדימה על בסיס מגמתי או כשלעצמו .
1. על בסיס מגמתי
התבוננות ביחס הירידה המקדימה על בסיס מגמה מספקת אינדיקציה האם השוק צפוי להראות שורי או דובי מקצועי שורי ודובי במימון חברות מתייחס באופן שוטף לשווקים כאל שוריים ודובי מבוסס על תנועות מחירים חיוביות או שליליות. שוק דובים נחשב בדרך כלל לקיים כאשר חלה ירידת מחירים של 20% ומעלה מהשיא, ושוק שור נחשב להחלמה של 20% מקרקעית השוק. מְגַמָה. יחס שעולה לאורך זמן מאותת על מגמת שוק שורי ואילו יחס שיורד לאורך זמן מאותת על מגמת שוק דובי. לדוגמה, שקול את ה- ADR לאורך תקופה של 10 יום (היחס נלקח פעם ביום):
למרות שה- ADR טבל בימים ארבעה וחמישה, המגמה של 10 הימים של היחס מצביעה כלפי מעלה. ככזה, בפני משקיע, זה עשוי לאותת על מומנטום שורי.
2. מעצמו
התבוננות ביחס הירידה המקדימה כשלעצמה מספקת אינדיקציה האם השוק נמכר יתר על המידה או נרכש יתר על המידה. יחס גבוה יחסית מסמן שוק קנוי יתר ואילו יחס נמוך יחסית מסמן שוק מכירת יתר. לדוגמא, נניח שה- ADR הממוצע הנע 15 יום היה 1. למחרת, ה- ADR היה 4.3. ככזה, היחס הוא גבוה יחסית לממוצע הנע של 15 יום ומסמן שוק קנוי יתר.
חשוב לזכור כי אין זה נדיר שסוחרים משתמשים ב- ADR כמדד הטכני היחיד בעת קבלת החלטות מסחר. יש להשתמש ביחס בשילוב עם אינדיקטורים טכניים אחרים וניתוח יסודי בעת קבלת החלטת מסחר.
ADR בחדשות
מספר המניות המתקדמות, המניות היורדות והמניות ללא שינוי עבור המדדים העיקריים בארה"ב ניתן למצוא בוול סטריט ג'ורנל.
לדוגמא, ב -5 באוגוסט 2019 האשים נשיא ארה"ב טראמפ את סין במניפולציה במטבע שלה בכך שהחליש את היואן כדי להוזיל את היצוא הסיני. באותו יום, באמצעות המידע שנמסר על ידי וול סטריט ג'ורנל, ה- ADR לבורסה בניו יורק (NYSE) היה 0.1057 (288 / 2,724).
משאבים נוספים
האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:
- תבנית ראש וכתפיים - ניתוח טכני דפוס ראש וכתף - ניתוח טכני הראש והכתפיים הם דפוס הנפוץ בתרשימי המסחר. דפוס הראש והכתפיים הוא היווצרות תרשים חזוי המצביע בדרך כלל על היפוך מגמה בו השוק עובר משורי לדובי, או להיפך.
- השוק העיקרי השוק העיקרי השוק העיקרי הוא השוק הפיננסי שבו מונפקים ניירות ערך חדשים והופכים לזמינים למסחר על ידי אנשים פרטיים ומוסדות. פעילויות המסחר בשווקי ההון מופרדות לשוק הראשוני ולשוק המשני.
- השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.
- תזמון הזמנת סחר תזמון הזמנת סחר - תזמון הזמנת סחר מסחרי מתייחס לחיי המדף של הזמנת סחר ספציפית. הסוגים הנפוצים ביותר של עיתוי הזמנת סחר הם הזמנות שוק, הזמנות GTC ומילוי או הרגה של הזמנות.