דיבידנד מיוחד, המכונה גם דיבידנד נוסף, הוא דיבידנד "חד פעמי" שחוזר על ידי החברה לבעלי מניותיה. זה נפרד ממעגל הדיבידנדים הרגיל והוא בדרך כלל גדול באופן חריג מתשלום דיבידנד טיפוסי.
דיבידנדים מיוחדים מוכרזים בדרך כלל לאחר רווחי חברה חזקים במיוחד, מכירת חברה בת או יחידה עסקית, ספין אוף עסקי ספין אוף ספין אוף ארגוני הוא אסטרטגיה תפעולית המשמשת חברה ליצירת חברה בת עסקית חדשה מהאם. חֶברָה. ספין אוף מתרחש כאשר תאגיד אם מפריד חלק מעסקיו לגוף שני הנסחר בציבור ומחלק מניות של הישות החדשה לבעלי המניות הנוכחיים שלו. , או לאחר השגת ציון דרך של החברה.
סיבות לתשלום דיבידנד מיוחד
חברה משלמת דיבידנד מיוחד מהסיבות הבאות:
1. חלוקת מזומנים נוספים זמינים במאזן
כאשר יש הרבה מזומנים במאזן של החברה המאזן המאזן הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים הבסיסיים. הצהרות אלה הן המפתח הן למודל פיננסי והן לחשבונאות. המאזן מציג את סך נכסי החברה וכיצד מממנים נכסים אלה באמצעות חוב או הון עצמי. נכסים = התחייבויות + הון והיא לא מחליטה להשקיע את המזומנים בחזרה לעסק, החברה עשויה לבחור לחלק את המזומנים בצורה של דיבידנד מיוחד.
דוגמה בולטת היא הדיבידנד החד פעמי המיוחד של מיקרוסופט בסך 3 דולר למניה ביולי 2004, לפי שווי כולל של 32 מיליארד דולר.
2. שינוי המבנה הפיננסי של החברה
נזכיר את המשוואה החשבונאית, נכסים = התחייבויות + הון עצמי. ניתן להשתמש בדיבידנד מיוחד לשינוי מבנה ההון של החברה מבנה ההון מבנה ההון מתייחס לסכום החוב ו / או ההון המועסק על ידי חברה למימון פעילותה ומימון נכסיה. מבנה ההון של המשרד על ידי צמצום ההון והנכסים. על ידי תשלום דיבידנד מיוחד, החברה משנה את אחוז החוב לעומת אחוז ההון המשמש למימון החברה.
3. הקניית ביטחון בייצור ערך ארוך טווח
החברה יכולה להשתמש בדיבידנדים מיוחדים כדי להראות אמון בייצור הערך לטווח הארוך שלה ולשיפור אמון בעלי המניות. כאשר בעלי המניות מקבלים תוספת מזומנים בצורת דיבידנד מיוחד, הם נוטים יותר להיצמד לחברה לטווח הארוך.
4. מדיניות דיבידנד היברידית - חברות מחזוריות
חברות רשאיות להשתמש בדיבידנד מיוחד בשילוב עם מדיניות הדיבידנד הרגילה שלהן כדי ליצור מדיניות דיבידנד היברידית. ניתן לראות זאת עם חברות מחזוריות בהן הן מושפעות במידה רבה מהתחזית הכלכלית.
חברות מחזוריות עשויות לעקוב אחר מחזור דיבידנד רגיל וגם להכריז על דיבידנד מיוחד כאשר החברה מתפקדת טוב מהרגיל. זה נחשב לנוהג טוב יותר מאשר הגדלת שיעור הדיבידנד במהלך תנופה כלכלית והפחתת השיעור בתקופות מיתון כלכליות, מה שעשוי להעביר אותות מעורבים למשקיעים.
חסרונות פוטנציאליים
ישנם חסרונות אפשריים לשקול בעת הכרזת דיבידנד מיוחד:
1. היעדר הזדמנויות השקעה נתפס
משקיעים יכולים לראות דיבידנד מיוחד כחברה שלא מוצאת שימוש טוב יותר לעתודות המזומנים שלה. במילים אחרות, משקיעים עשויים לראות את החברה עומדת בפני היעדר הזדמנויות להשקעה מחודשת. זה עשוי להשפיע לרעה על מחיר המניות של החברה מכיוון שמשקיעים עשויים להאמין שפוטנציאל הצמיחה שלה יורד.
2. עלות הזדמנות
חברות עשויות להכריז על דיבידנד מיוחד רק כדי להבין שאין להם מספיק מזומנים למימון פרויקטים עתידיים. לכן, עלות ההזדמנות הזדמנות עלות הזדמנות היא אחד המושגים המרכזיים בחקר כלכלה והיא נפוצה לאורך תהליכי קבלת החלטות שונים. עלות ההזדמנות היא הערך של החלופה הטובה ביותר הבאה. של הכרזת דיבידנד מיוחד הוא גבוה.
לדוגמא, קחו בחברה שמחלקת את המזומנים שלה כדיבידנד מיוחד למשקיעים. אם אז תופיע הזדמנות השקעה אטרקטיבית, יתכן שהחברה לא תהיה מספיק מזומנים במאזן שלה למימון הפרויקט.
השפעת דיבידנד מיוחד על מחיר המניה
דיבידנדים מיוחדים מפעילים את אותה השפעה כמו דיבידנד במזומן על מחירי המניות. לדוגמא, קחו בחשבון מניה שנסחרת כיום ב 100 $ יום לפני מועד הדיבידנד לשעבר מועד דיבידנד תאריך הדיבידנד לשעבר הוא מונח השקעה הקובע אילו בעלי המניות זכאים לקבל דיבידנדים שהוכרזו. כאשר חברה מודיעה על דיבידנד, הדירקטוריון קבע תאריך שיא כאשר רק בעלי המניות הרשומים בספרי החברה נכון לאותו מועד זכאים לקבל את הדיבידנדים. . הדיבידנד המיוחד שהוכרז הוא 20 דולר למניה.
תיאורטית, בתאריך הדיבידנד לשעבר, המניה צריכה לרדת ב -20 דולר ולסחור ב -80 דולר. עם זאת, המניה עשויה להיות גבוהה או נמוכה מ- 80 דולר בתאריך הדיבידנד לשעבר, תלוי ברגש המשקיעים לגבי הדיבידנד המיוחד.
רשומות יומן עבור דיבידנד מיוחד
רישומי היומן עבור דיבידנד מיוחד זהים לדיבידנד במזומן רגיל.
שקול חברה שמצהירה, ב -1 בינואר, על דיבידנד מיוחד של 1 דולר למניה על 5,000 המניות העומדות כעת. הדיבידנדים ישולמו ב -1 בפברואר לבעלי המניות הרשומים החל מיום 15 בינואר.
דיבידנדים מיוחדים שישולמו הם 5,000 $ (5,000 x $ 1), ורישומי היומן הם כדלקמן:
קריאות קשורות
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- דיבידנד מואץ דיבידנד מואץ דיבידנד מואץ הוא דיבידנד המשולם לפני שינוי באופן הטיפול בדיבידנדים, כגון שינוי בשיעור המס של דיבידנדים. תשלומי הדיבידנד מתבצעים מוקדם על מנת להגן על בעלי המניות ולהפחית את ההשפעה השלילית שגורם שינוי במדיניות הדיבידנד.
- עלות הון עלות הון עלות הון היא שיעור התשואה שבעל מניות דורש לצורך השקעה בעסק. שיעור התשואה הנדרש מבוסס על רמת הסיכון הכרוכה בהשקעה
- יחס תשלומי דיבידנד יחס התשלום דיבידנד יחס התשלום הדיבידנד הוא סכום הדיבידנד המשולם לבעלי המניות ביחס לסכום הכולל של הרווח הנקי שהופקה על ידי חברה. פורמולה, דוגמא
- תוכנית השקעה מחדש של דיבידנד (DRIP) תוכנית השקעה מחדש של דיבידנד (DRIP) תוכנית השקעה מחדש של דיבידנד (DRIP או DRP) היא תוכנית המוצעת על ידי החברה לבעלי המניות, והיא מאפשרת להם להשקיע מחדש את הדיבידנדים המזומנים שלהם במניות נוספות של החברה על תשלום הדיבידנד. תַאֲרִיך. תוכניות השקעה מחדש של דיבידנד הן בדרך כלל ללא עמלה ומציעות הנחה על מחיר המניה הנוכחי.