מנקודת מבט סטטיסטית, סטיית התקן של מערך נתונים היא מדד לגודל הסטיות בין ערכי התצפיות הכלולות במערך הנתונים. מנקודת מבט פיננסית, סטיית התקן יכולה לעזור למשקיעים לכמת את מידת המסוכנות של השקעה ולקבוע את התשואה הנדרשת שלהם מינימום סיכון ותשואה בהשקעה, סיכון ותשואה הם בקורלציה גבוהה. תשואות פוטנציאליות מוגברות על ההשקעה בדרך כלל הולכות יד ביד עם סיכון מוגבר. סוגים שונים של סיכונים כוללים סיכון ספציפי לפרויקט, סיכון ספציפי לענף, סיכון תחרותי, סיכון בינלאומי וסיכון שוק. על ההשקעה.
חישוב סטיית התקן
אנו יכולים למצוא את סטיית התקן של קבוצת נתונים באמצעות הנוסחה הבאה:
איפה:
- Ri - התשואה שנצפתה בתקופה אחת (תצפית אחת בערכת הנתונים)
- Ravg - המימוש החשבוני בסיסי מושגי סטטיסטיקה למימון הבנה מוצקה של סטטיסטיקה חשובה ביותר לסייע לנו להבין טוב יותר את המימון. יתר על כן, מושגים סטטיסטיים יכולים לעזור למשקיעים לעקוב אחר התשואות שנצפו
- n - מספר התצפיות במערך הנתונים
על ידי שימוש בנוסחה שלעיל, אנו מחשבים גם ניתוח שונות שונות וריאציות ניתן לסכם כניתוח של ההבדל בין מספרים מתוכננים ומספרים בפועל. סכום כל השונות נותן תמונה של ביצועי יתר או ביצועים נמוכים לתקופת דיווח מסוימת. עבור כל פריט בודד, חברות מעריכות את היתכנותה על ידי השוואת עלויות בפועל, המהוות ריבוע סטיית התקן. המשוואה לחישוב השונות זהה לזו שצוינה לעיל, אלא שאיננו נוטלים את השורש הריבועי.
דוגמה לסטיית תקן
משקיע רוצה לחשב את חוויית סטיית התקן לפי תיק ההשקעות שלו בארבעת החודשים האחרונים. להלן מספר נתוני תשואה היסטוריים:
השלב הראשון הוא חישוב Ravg, שהוא הממוצע החשבוני:
ממוצע החזרים של תשואות הוא 5.5% .
לאחר מכן נוכל להזין את המספרים לנוסחה באופן הבא:
סטיית התקן לתשואות היא 10.34% .
לפיכך, כעת המשקיע יודע שהתשואות בתיק שלו משתנות בכ -10% מחודש על חודש. ניתן להשתמש במידע לשינוי התיק כדי לשפר את יחס המשקיע לסיכון.
אם המשקיע אוהב את הסיכון ונוח לו להשקיע בניירות ערך בעלי סיכון גבוה יותר ותשואה גבוהה יותר ויכול לסבול סטיית תקן גבוהה יותר, הוא / היא עשוי לשקול להוסיף בכמה מניות קטנות או אג"ח בעלות תשואה גבוהה. לעומת זאת, משקיע הפוגע בסיכון לא יכול להיות נוח עם סטיית התקן הזו וירצה להוסיף השקעות בטוחות יותר כמו מניות בעלות שווי גדול או קרנות נאמנות.
חלוקה רגילה של החזרות
תיאוריית החלוקה הנורמלית קובעת כי בטווח הארוך תשואות ההשקעה ייפלו אי שם על עקומה הפוכה בצורת פעמון. התפלגויות רגילות מציינות גם כמה מהנתונים שנצפו ייכנסו לטווח מסוים:
- 68% מהתשואות ייפלו בסטיית תקן אחת מהממוצע האריתמטי
- 95% מהתשואות ייפלו בתוך שתי סטיות תקן של הממוצע החשבוני
- 99% מהתשואות ייפלו בתוך 3 סטיות תקן של הממוצע האריתמטי
הגרפיקה שלהלן מדגימה מושג זה:
לפיכך, סטיות תקן הן כלי שימושי מאוד בכימות כמות ההשקעה שהיא מסוכנת. מעקב פעיל אחר חריגות התקן של התיק וביצוע התאמות יאפשר למשקיעים להתאים את השקעותיהם ליחס הסיכון האישי שלהם.
משאבים נוספים
האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. למידע נוסף על נושאים קשורים, עיין במשאבים הבאים:
- ניתוח מלמעלה למטה ניתוח מלמעלה למטה ניתוח מלמעלה למטה מתחיל בניתוח מדדים מקרו-כלכליים, ואז ביצוע ניתוח מגזרי ספציפי יותר. רק אחרי הם צוללים לאינדיבידואל
- ניתוח טכני: מדריך למתחילים ניתוח טכני - מדריך למתחילים ניתוח טכני הוא סוג של הערכת השקעות המנתחת את מחירי העבר בכדי לחזות פעולת מחירים עתידית. אנליסטים טכניים סבורים כי הפעולות הקולקטיביות של כל המשתתפים בשוק משקפות במדויק את כל המידע הרלוונטי, ולכן מייעדות כל העת שווי שוק הוגן לניירות ערך.
- ממוצע גיאומטרי ממוצע גיאומטרי הממוצע הגיאומטרי הוא הצמיחה הממוצעת של השקעה המחושבת על ידי הכפלת n משתנים ואז נטילת השורש הריבועי. זו התשואה הממוצעת
- מושגים בסיסיים לסטטיסטיקה למימון מושגים בסיסיים לסטטיסטיקה למימון הבנה איתנה של סטטיסטיקה חשובה ביותר לסייע לנו להבין טוב יותר את האוצר. יתר על כן, מושגים סטטיסטיים יכולים לעזור למשקיעים לפקח