הטיה קוגניטיבית היא שגיאה בקוגניציה המתעוררת בקו ההיגיון של האדם בעת קבלת ההחלטה לקויה באמונות האישיות. שגיאות קוגניטיביות ממלאות תפקיד מרכזי בתיאוריה של מימון התנהגותי מימון התנהגותי מימון התנהגותי הוא חקר השפעת הפסיכולוגיה על התנהגותם של משקיעים או עוסקים פיננסיים. זה כולל גם את ההשפעות הבאות על השווקים. זה מתמקד בעובדה שהמשקיעים לא תמיד רציונליים ונחקרים על ידי משקיעים ואנשי אקדמיה כאחד. מדריך זה יכסה את עשרת סוגי ההטיות החשובות ביותר.
רשימת 10 הסוגים המובילים של הטיה קוגניטיבית
להלן רשימה של עשרת הסוגים המובילים של הטיה קוגניטיבית שקיימת במימון התנהגותי.
# 1 הטיה של ביטחון יתר
ביטחון יתר יתר של ביטחון עצמי הטיה של עודף ביטחון עצמי היא הערכה שקרית ומטעה של הכישורים, האינטלקט או הכישרון שלנו. בקיצור, זו אמונה אגואיסטית שאנחנו טובים ממה שאנחנו באמת. זה יכול להיות הטיה מסוכנת ופורה מאוד בתחום מימון התנהגותי ושווקי הון. נובעת מתחושת שווא של מישהו לגבי המיומנות, הכישרון או האמונה העצמית שלהם. זה יכול להיות הטיה מסוכנת ופורה מאוד בתחום מימון התנהגותי ושווקי הון. הביטויים הנפוצים ביותר של ביטחון יתר כוללים אשליה של שליטה, אופטימיות בתזמון ואפקט הרצוי. (אפקט הרצוי הוא האמונה שמשהו יקרה מכיוון שתרצה.)
# 2 הטיה בשירות עצמי
הטיה קוגניטיבית בשירות עצמי הטיה בשירות עצמי הטיה בשירות עצמי היא נטייה במימון התנהגותי לייחס תוצאות טובות למיומנות שלנו ותוצאות רעות למזל צרוף. במילים אחרות, בחרנו כיצד לייחס את הגורם לתוצאה על סמך מה שגורם לנו להראות הכי טוב. היא הנטייה לייחס תוצאות חיוביות למיומנות ותוצאות שליליות למזל. במילים אחרות, אנו מייחסים את הגורם למשהו לכל טובתנו. רבים מאיתנו יכולים להיזכר בפעמים שעשינו משהו והחלטנו שאם הכל מתכנן, זה נובע מיומנות, ואם הדברים הולכים בדרך אחרת, זה פשוט מזל רע.
# 3 מנטליות העדר
מנטליות העדר מנטליות העדר במימון, הטיה של מנטליות העדר מתייחסת לנטיית המשקיעים לעקוב ולהעתיק את מה שמשקיעים אחרים עושים. הם מושפעים במידה רבה מרגש ויצר, ולא מניתוח עצמאי משלהם. מדריך זה מספק דוגמאות להטיה בעדר כאשר המשקיעים מעתיקים ועוקבים באופן עיוור אחר מה שעושים משקיעים מפורסמים אחרים. כאשר הם עושים זאת הם מושפעים מרגש ולא מניתוח עצמאי. ישנם ארבעה סוגים עיקריים: הונאת שדונים, פשטנות יוריסטית, רגש והטיה חברתית.
# 4 סלידת הפסד
סלידה מהפסד סלידה מהפסד סלידה מהפסד היא נטייה במימון התנהגותי בו המשקיעים חוששים כל כך מהפסדים שהם מתמקדים בניסיון להימנע מהפסד יותר מאשר להשיג רווחים. ככל שאנשים חווים יותר הפסדים, כך גדל הסיכוי שהם יהיו נוטים לסלידה מהפסד. היא נטייה למשקיעים לחשוש מהפסדים ולהימנע מהם יותר ממה שהם מתמקדים בניסיון להשיג רווחים. משקיעים רבים מעדיפים לא להפסיד 2,000 דולר מאשר להרוויח 3,000 דולר. ככל שאנשים חווים יותר הפסדים, כך הם צפויים להיפגע מאובדן רב יותר.
מס '5 מסגור הטיה קוגניטיבית
Framing Framing Bias מסגור הטיה מתרחשת כאשר אנשים מקבלים החלטה על סמך אופן הצגת המידע, בניגוד רק לעובדות עצמן. אותן עובדות המוצגות בשתי דרכים שונות יכולות להביא לשיפוטים שונים או להחלטות מצד אנשים. זה כאשר מישהו מקבל החלטה בגלל דרך הצגת המידע בפניהם, ולא על סמך העובדות בלבד. במילים אחרות, אם מישהו רואה את אותן עובדות המוצגות בצורה אחרת, הוא צפוי להגיע למסקנה אחרת לגבי המידע. משקיעים עשויים לבחור בהשקעות באופן שונה, תלוי איך מוצגת להם ההזדמנות.
# 6 כשל נרטיבי
הכשל הנרטיבי כשל נרטיבי אחד הגבולות ליכולת שלנו להעריך מידע באופן אובייקטיבי הוא מה שמכונה הכשל הנרטיבי. אנחנו אוהבים סיפורים ואנחנו נותנים להעדפה שלנו לסיפור טוב להעכיר את העובדות ואת היכולת שלנו לקבל החלטות רציונליות. זהו מושג חשוב במימון התנהגותי. מתרחשת מכיוון שאנחנו אוהבים באופן טבעי סיפורים ונמצא להם קל יותר להבין ולהתייחס אליהם. זה אומר שאנחנו יכולים להיות נוטים לבחור בתוצאות פחות רצויות בגלל העובדה שיש להם סיפור טוב יותר מאחוריהם. הטיה קוגניטיבית זו דומה להטיה המסגרת.
# 7 הטיה עיגון
הטיה עוגנת הטיה עיגון מתרחשת כאשר אנשים מסתמכים יותר מדי על מידע קיים מראש או על המידע הראשון שהם מוצאים בעת קבלת החלטות. עוגנים הם מושג חשוב במימון התנהגותי. הוא הרעיון שאנו משתמשים בנתונים קיימים כנקודת ייחוס לכל הנתונים הבאים, מה שיכול להטות את תהליכי קבלת ההחלטות שלנו. אם אתה רואה מכונית שעולה 85,000 $ ואז מכונית אחרת שמחירה 30,000 $, אתה יכול להיות מושפע לחשוב שהמכונית השנייה מאוד זולה. ואילו אם ראית מכונית ראשונה 5,000 דולר ואת שנייה 30,000 דולר, אתה עשוי לחשוב שהיא יקרה מאוד.
# 8 הטיה לאישור
הטיה באישור הטיה באישור הטיה באישור היא הנטייה של אנשים לשים לב מקרוב למידע המאשר את אמונתם ולהתעלם ממידע הסותר אותו. זהו סוג של הטיה במימון התנהגותי המגביל את יכולתנו לקבל החלטות אובייקטיביות. הוא הרעיון שאנשים מחפשים מידע ונתונים המאששים את רעיונותיהם הקיימים. הם נוטים להתעלם ממידע מנוגד. זו יכולה להיות הטיה קוגניטיבית מסוכנת מאוד בעסקים ובהשקעות.
# 9 הטיה בדיעבד
הטיה בדיעבד הטיה בדיעבד הטיה בדיעבד היא התפיסה המוטעית, לאחריו, ש"תמיד ידעו "שהם צודקים. מישהו יכול גם להניח בטעות כי היו בעלי תובנה מיוחדת או כישרון בחיזוי תוצאה. הטיה זו היא מושג חשוב בתורת המימון ההתנהגותי. היא התיאוריה שכאשר אנשים מנבאים תוצאה נכונה, הם מאמינים שלא בצדק שהם "ידעו את זה לאורך כל הדרך".
# 10 היוריסטיות הייצוגיות
היוריסטיות הייצוגיות הייצוגיות הייצוגיות הייוריסטית ההטיה ההיוריסטית מתרחשת כאשר הדמיון בין חפצים או אירועים מבלבל את חשיבתם של אנשים לגבי ההסתברות לתוצאה. לעתים קרובות אנשים טועים בהאמונה ששני דברים או אירועים דומים קשורים זה לזה יותר ממה שהם באמת. היא הטיה קוגניטיבית שקורה כאשר אנשים מאמינים כוזב שאם שני אובייקטים דומים אז הם גם מתואמים זה עם זה. זה לא תמיד המקרה.
הטיה קוגניטיבית במימון התנהגותי
למידע נוסף על התפקיד החשוב שיש להטיות קוגניטיביות במימון התנהגותי ועסקי, עיין בקורס מימון התנהגותי של האוצר. ההדרכות מבוססות הווידיאו ילמדו אתכם הכל על טעויות בקוגניציה וסוגי המלכודות בהן יכולים המשקיעים ליפול.
משאבים נוספים
תודה שקראת מדריך פיננסים זה על ההשפעה שיש להטיה קוגניטיבית. מימון היא הספקית הרשמית של תוכנית הסמכת האנליסטים הפיננסיים FMVA. הסמכת FMVA® הצטרף ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט ברמה עולמית. למידע נוסף, עיין במשאבים הנוספים הבאים להלן:
- מילון מונחים התנהגותי פיננסי מילון מונחים התנהגותי מילון מונחים זה פיננסי התנהגותי כולל הטיה עיגון, הטיה לאישור, הטיה במסגרת, הטיה עדר, הטיה בדיעבד, אשליה של שליטה
- שאלות על ראיונות התנהגותיות שאלות על ראיונות התנהגותיות שאלות ותשובות על ראיונות התנהגותיים. רשימה זו כוללת את השאלות והתשובות הנפוצות ביותר לראיון למשרות מימון וכישורים רכים התנהגותיים. שאלות ראיונות התנהגותיות שכיחות מאוד בעבודות מימון, ובכל זאת מועמדים לרוב אינם מוכנים אליהם.
- מהי דוגמנות פיננסית? מהי דוגמנות פיננסית דוגמנות פיננסית מבוצעת באקסל כדי לחזות את הביצועים הכספיים של החברה. סקירה מהי דוגמנות פיננסית, כיצד ומדוע לבנות מודל.
- סוגים של מודלים פיננסיים סוגי מודלים פיננסיים הסוגים הנפוצים ביותר של מודלים פיננסיים כוללים: מודל 3 דוחות, מודל DCF, מודל M&A, מודל LBO, מודל תקציב. גלה את עשרת הסוגים המובילים