ניתוח יחסים מתייחס לניתוח מידע פיננסי שונים בדוחות הכספיים שלושה דוחות כספיים שלושת הדוחות הכספיים הם דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרימי מזומנים. שלושת הצהרות הליבה הללו הן מורכבות של עסק. הם משמשים בעיקר אנליסטים חיצוניים לקביעת היבטים שונים של עסק, כגון רווחיותו, נזילותו וכושר הפירעון שלו.
אנליסטים מסתמכים על דוחות כספיים שוטפים ועבר כדי להשיג נתונים כדי להעריך את הביצועים הכספיים של החברה. הם משתמשים בנתונים כדי לקבוע אם הבריאות הפיננסית של החברה נמצאת במגמת עלייה או ירידה וכדי לערוך השוואות לחברות מתחרות אחרות.
שימושים בניתוח יחס
1. השוואות
אחד השימושים בניתוח יחס הוא השוואת ביצועים פיננסיים של חברה לחברות דומות בענף כדי להבין את מצבה של החברה בשוק. השגת יחסים פיננסיים, כגון מחיר / רווחים, ממתחרים ידועים והשוואתם ליחסי החברה יכולים לסייע להנהלה בזיהוי פערי השוק ובחינת יתרונותיה התחרותיים יתרון תחרותי יתרון תחרותי הוא תכונה המאפשרת לחברה לעלות על מתחרותיה. יתרונות תחרותיים מאפשרים לחברה להשיג, נקודות חוזק וחולשה. לאחר מכן ההנהלה יכולה להשתמש במידע לגיבוש החלטות שמטרתן לשפר את מעמדה של החברה בשוק.
2. קו מגמה
חברות יכולות גם להשתמש ביחסים כדי לראות אם קיימת מגמה בביצועים הפיננסיים. חברות מבוססות אוספות נתונים מהדוחות הכספיים על פני מספר רב של תקופות דיווח. ניתן להשתמש במגמה המתקבלת לחיזוי כיוון הביצועים הפיננסיים העתידיים, ולזהות כל מערבולת פיננסית צפויה שלא ניתן יהיה לחזות באמצעות יחסים לתקופת דיווח אחת.
3. יעילות תפעולית
הנהלת חברה יכולה גם להשתמש בניתוח יחס פיננסי כדי לקבוע את מידת היעילות בניהול הנכסים וההתחייבויות. שימוש לא יעיל בנכסים כגון כלי רכב מנועים, קרקעות ובניין מביא להוצאות מיותרות שצריך לבטל. יחסים פיננסיים יחסים פיננסיים יחסים פיננסיים נוצרים תוך שימוש בערכים מספריים שנלקחו מהדוחות הכספיים לצורך השגת מידע משמעותי אודות חברה, יכולים גם לסייע בקביעת אם המשאבים הכספיים מנוצלים יתר על המידה או פחות.
ניתוח יחס - קטגוריות של יחסים פיננסיים
ישנם יחסים פיננסיים רבים המשמשים לניתוח יחס, והם מקובצים לקטגוריות הבאות:
1. יחסי נזילות
יחסי נזילות מודדים את יכולתה של חברה לעמוד בהתחייבויות החוב שלה באמצעות נכסיה השוטפים. כאשר חברה חווה קשיים כלכליים ואינה מצליחה לשלם את חובותיה, היא יכולה להמיר את נכסיה במזומן ולהשתמש בכסף להסדרת חובות ממתינים ביתר קלות.
כמה יחסי נזילות נפוצים כוללים יחס מהיר יחס מהיר יחס מהיר, הידוע גם בשם מבחן חומצה, מודד את יכולתו של עסק לשלם את התחייבויותיו לטווח הקצר עם נכסים הניתנים להמרה במזומן, יחס המזומנים והיחס השוטף. . יחסי נזילות משמשים בנקים, נושים וספקים כדי לקבוע אם ללקוח יש את היכולת לעמוד בהתחייבויות הכספיות שלהם במועד פירעונם.
2. יחסי כושר פירעון
יחסי כושר הפירעון מודדים כדאיות פיננסית ארוכת טווח של החברה. יחסים אלה משווים את רמות החוב של החברה לנכסים, להון או לרווחים השנתיים שלה.
יחסי כושר הפירעון החשובים כוללים את יחס החוב להון, יחס החוב, יחס כיסוי הריבית ומכפיל ההון. יחסי כושר הפירעון משמשים בעיקר ממשלות, בנקים, עובדים ומשקיעים מוסדיים.
3. יחסי רווחיות
יחסי רווחיות מודדים את יכולתו של עסק להרוויח רווחים, יחסית להוצאות הנלוות. רישום יחס רווחיות גבוה יותר מאשר בתקופת הדיווח הכספי הקודם מראה שהעסק משתפר כלכלית. ניתן להשוות יחס רווחיות גם ליחס של חברה דומה כדי לקבוע עד כמה העסק רווחי ביחס למתחרים.
כמה דוגמאות ליחסי רווחיות חשובים כוללים תשואה על הון עצמי, תשואה על נכסים, שולי רווח, מרווח גולמי ותשואה על הון מועסק תשואה על הון מועסק (ROCE) תשואה על הון מועסק (ROCE), יחס רווחיות, מודד עד כמה יעילה חברה משתמשת בהון שלה כדי לייצר רווחים. התשואה להון.
4. יחסי יעילות
יחסי יעילות מודדים עד כמה העסק משתמש בנכסיו ובהתחייבויותיו כדי לייצר מכירות ולהרוויח רווחים. הם מחשבים את השימוש במלאי, ניצול המכונות, מחזור ההתחייבויות, וכן את השימוש בהון. יחסים אלה חשובים מכיוון שכאשר יש שיפור ביחסי היעילות, העסק עומד לייצר יותר הכנסות ורווחים.
חלק מיחסי היעילות החשובים כוללים את יחסי מחזור הנכסים יחס מחזור הנכסים יחס מחזור הנכסים, המכונה גם יחס מחזור הנכסים הכולל, מודד את היעילות שבה החברה משתמשת בנכסיה לייצור מכירות. חברה עם יחס מחזור נכסים גבוה פועלת בצורה יעילה יותר בהשוואה למתחרות עם יחס נמוך יותר. , מחזור מלאי, מחזור חובות, מחזור הון חוזר, מחזור רכוש קבוע ויחס מחזור חובות.
5. יחסי כיסוי
יחסי הכיסוי מודדים את יכולתו של העסק לשרת את חובותיו והתחייבויותיו האחרות. אנליסטים יכולים להשתמש ביחסי הכיסוי על פני מספר תקופות דיווח כדי לצייר מגמה החוזה את מצבה הכספי של החברה בעתיד. יחס כיסוי גבוה יותר פירושו שעסק יכול לשרת את חובותיו והתחייבויותיו הקשורות ביתר קלות.
יחסי כיסוי עיקריים כוללים את כיסוי החוב יחס כיסוי שירות החוב יחס כיסוי שירות החוב (DSCR) מודד את יכולתה של חברה להשתמש בהכנסות התפעוליות שלה להחזר כל התחייבויות החוב שלה, כולל פירעון הקרן והריבית בטווח הקצר והארוך כאחד. חוב לטווח. יחס, כיסוי ריבית, כיסוי חיוב קבוע, וכיסוי EBIDTA.
6. יחסי סיכוי שוק
יחסי פוטנציאל לשוק עוזרים למשקיעים לחזות כמה הם ירוויחו מהשקעות ספציפיות. הרווחים יכולים להיות בצורה של שווי מניות גבוה יותר או דיבידנדים עתידיים. משקיעים יכולים להשתמש ברווחים הנוכחיים ובדיבידנדים כדי לקבוע את מחיר המניה העתידי האפשרי ואת הדיבידנדים שהם עשויים לצפות להרוויח.
יחסי פוטנציאל פוטנציאליים לשוק כוללים תשואת דיבידנד, רווח למניה, יחס מחיר לרווח יחס רווחיות מחיר יחס רווחיות מחיר (P / E יחס) הוא הקשר בין מחיר המניה של החברה לרווח למניה. זה נותן למשקיעים תחושה טובה יותר של ערך החברה. המקדמה המקוונת מראה את הציפיות מהשוק והוא המחיר שעליכם לשלם ליחידת רווחים שוטפים (או עתידיים) ויחס התשלום לדיבידנד.
קריאות קשורות
האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך וללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הבאים יעזרו לך:
- ניתוח דוחות כספיים ניתוח דוחות כספיים כיצד לבצע ניתוח דוחות כספיים. מדריך זה ילמד אותך לבצע ניתוח דוחות כספיים של דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרים מזומנים כולל מרווחים, יחסים, צמיחה, נזילות, מינוף, שיעורי תשואה ורווחיות.
- נוסחת היחס הנוכחי נוסחת היחס הנוכחי נוסחת היחס הנוכחי היא = נכסים שוטפים / התחייבויות שוטפות. היחס הנוכחי, המכונה גם יחס ההון החוזר, מודד את יכולתו של עסק לעמוד בהתחייבויותיו לזמן קצר המגיעות בתוך שנה. היחס מתחשב במשקל סך הנכסים השוטפים לעומת סך ההתחייבויות השוטפות. זה מצביע על הבריאות הכלכלית של החברה
- יחס ניתוח פיננסי מילון מונחים יחס ניתוח פיננסי מילון מונחים מילון מונחים והגדרות למונחים נפוצים של ניתוח ניתוח פיננסי. חשוב שתבין את המונחים החשובים האלה.
- מגבלות ניתוח יחס מגבלות ניתוח יחס יחס היא טכניקה של ניתוח פיננסי להשוואת נתונים מדוחות כספיים להיסטוריה או למתחרים. הוא מתמקד ביחסים המשקפים את הרווחיות, היעילות, מינוף המימון ומידע חיוני אחר אודות עסק. מגבלות ניתוח היחס הן