נפח המסחר - סקירה, חישוב ודוגמא

נפח המסחר, המכונה גם נפח מסחר, מתייחס לכמות המניות או החוזים השייכים לנייר ערך נתון הנסחרת על בסיס יומי. במילים אחרות, נפח המסחר מספק מדד למספר המניות הנעשות בין פרק זמן נתון.

נפח המסחר

נפח המסחר מהווה אינדיקטור לפעילות השוק והנזילות של נייר ערך נתון, למשל מניות, אגרות חוב, חוזים עתידיים חוזה עתידי חוזה עתידי הוא הסכם לרכישה או מכירה של נכס בסיס במועד מאוחר יותר במחיר קבוע מראש. זה ידוע גם כנגזרת מכיוון שחוזים עתידיים מפיקים את ערכם מנכס הבסיס. משקיעים רשאים לרכוש את הזכות לקנות או למכור את נכס הבסיס במועד מאוחר יותר במחיר קבוע מראש. , חוזי אופציות, כמו גם כל סוגי הסחורות. זה מצביע על כך שהשוק פעיל מאוד, מה שאומר שלקונים ומוכרים קל לתקשר ולבצע עסקאות. באופן דומה, כאשר נייר ערך נסחר פחות באופן פעיל, אומרים כי נפח המסחר שלו נמוך.

סיכום

  • נפח המסחר, המכונה גם נפח מסחר, מתייחס לכמות המניות או החוזים השייכים לנייר ערך נתון הנסחרת על בסיס יומי.
  • אומרים שנפח המסחר גבוה כאשר נייר ערך נתון נסחר באופן פעיל יותר ולהיפך.
  • היקף סחר גבוה יותר מייצג ביצוע טוב יותר של הזמנות ונזילות גבוהה יותר.

כיצד מתבטא נפח המסחר?

כל בורסת שוק בבורסה בניו יורק (NYSE) הבורסה בניו יורק (NYSE) היא בורסת ניירות הערך הגדולה בעולם, המארחת 82% מה- S&P 500, כמו גם 70 מהתאגידים הגדולים בעולם. זוהי חברה בבורסה המספקת פלטפורמה לקנייה ומכירה עוקבת אחר נפח המסחר שלה ומספקת נתוני נפח. ניתן לדווח על נפח מספרי הסחר בתדירות של פעם בשעה לאורך יום מסחר אחד. היקפי הסחר המדווחים על בסיס שעתי הם אומדנים. באופן דומה, גם היקף המסחר המדווח בסוף יום מסחר הוא אומדן. הנתונים בפועל לא זמינים למחרת.

דוגמה לנפח המסחר

שקול שוק המורכב משני סוחרים. הסוחר הראשון, X, רוכש 100 מניות אלפא ומוכר 50 מניות בטא. הסוחר השני, Y, קונה 200 מניות ומוכר 100 מניות מאותה מניה, גמא, ל- X.

במצב כזה, נפח המסחר הכולל בשוק יהיה 350. זה בגלל שנסחרו 100 מניות של אלפא, 50 מניות של בטא נסחרו ו 200 מניות של גאמא נסחרו.

נפח מסחר לסוחרים

במצב בו קיימת אי וודאות לגבי כיוון השוק העתידי בקרב המשקיעים, היקף המסחר בחוזים עתידיים נוטה לגדול. כתוצאה מכך, המסחר באופציות ועתיד הופך פעיל יותר.

מספר גורמים עיקריים לעלייה בנתונים הסטטיסטיים של נפח המסחר בשווקים, במיוחד בארה"ב, כוללים סוחרים בתדירות גבוהה מסחר בתדירות גבוהה (HFT) מסחר בתדירות גבוהה (HFT) הוא מסחר אלגוריתמי המאופיין בביצוע סחר במהירות גבוהה, גדול במיוחד. מספר עסקאות, ואופק השקעות לטווח קצר מאוד. מסחר בתדירות גבוהה ממנף מחשבים חזקים כדי להשיג את המהירות הגבוהה ביותר שניתן לבצע. וקרנות אינדקס. משקיעים פסיביים כאלה משתמשים במסחר אלגוריתמי בתדירות גבוהה, התורם עצום למחזורי המסחר הכוללים בשוקי המניות.

סוחרים אמיתיים, המבצעים עסקאות בשוק על סמך הערכותיהם וציפיותיהם לגבי תנועות השוק, מהווים רק 10% מהיקף השווקים בארה"ב. הסוחרים משתמשים בנפח המסחר כאחד הגורמים המשמשים לניתוח הטכני שלהם ניתוח טכני - מדריך למתחילים ניתוח טכני הוא סוג של הערכת השקעות המנתחת את מחירי העבר כדי לחזות פעולת מחירים עתידית. אנליסטים טכניים סבורים כי הפעולות הקולקטיביות של כל המשתתפים בשוק משקפות במדויק את כל המידע הרלוונטי, ולכן מייחסות שווי שוק הוגן לניירות ערך ללא הרף. תוך בחינת עסקאות בשוק.

זה מתגלה ככלי שימושי ביותר אך פשוט במצב של קפיצות או ירידות מחירים גדולות. במקרים של עליית מחירים דרסטית, נפח סחר גבוה יכול לשמש כזרז. כאשר היקף מסחר גבוה קשור לשינויים כאלה, האמונה בערך האמיתי של נייר הערך נוטה להתחזק.

נפח המסחר הוא גם גורם חשוב לסוחרים כאשר הם מקבלים החלטות מסחר. הם עוקבים אחר נפח המסחר הממוצע של נייר ערך על בסיס יומי לאורך זמן קצר או אפילו לתקופה ארוכה יותר עבור אותו. בדרך כלל, מחזורי המסחר נוטים לגדול לקראת תחילת וסוף יום המסחר. אותו דבר מתרחש בימי שני ושישי שכן הם מציינים את תחילתו ואת סופו של שבוע המסחר.

הכללים והתקנות בדבר השימוש בהיקף הסחר של סוחרי השווקים הפיננסיים נקבעים בארה"ב על ידי נציבות ניירות ערך (SEC) נציבות ניירות ערך (SEC) נציבות ניירות ערך בארה"ב, או SEC, היא רשות עצמאית הסוכנות של הממשלה הפדרלית בארה"ב האחראית ליישום חוקי ניירות ערך פדרליים והצעת כללי ניירות ערך. היא גם אחראית על תחזוקת תעשיית ניירות ערך והחלפות המניות והאופציות. בבריטניה, הרשות להתנהלות פיננסית (FCA) מבצעת את התפקיד.

פונדקאיות לנפח סחר

משקיעים יכולים גם לעקוב אחר נפח הסימון של נייר ערך, המסמל את מספר השינויים במחיר החוזה. הסיבה לכך היא שככל שנפח המסחר גדל, גם שינויים במחירים נוטים להיות תכופים יותר.

באופן דומה, ניתן להשתמש בערך הדולר , הקובע את הערך הכולל של המניות המחליפות ידיים לאורך פרק זמן מסוים, לקביעת מצב הנזילות של נייר ערך.

משאבים נוספים

מימון מציע את הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הסמכת CBCA ™ הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשראי המכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים, מידול אמנויות, הלוואה החזרים, ועוד. תוכנית הסמכה למי שמעוניין לקחת את הקריירה לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:

  • אלגוריתמים אלגוריתמים (אלגוס) אלגוריתמים (אלגוס) הם קבוצה של הוראות שמוצגות לביצוע משימה. אלגוריתמים מוצגים כדי להפוך את המסחר לאוטומטי כדי לייצר רווחים בתדירות בלתי אפשרית לסוחר אנושי.
  • אינדקס קרנות אינדקס קרנות אינדקס הן קרנות נאמנות או קרנות סל (ETF) שנועדו לעקוב אחר ביצועי מדד השוק. קרנות אינדקס זמינות כיום עוקבות אחר מדדי שוק שונים, כולל S&P 500, ראסל 2000 ו- FTSE 100.
  • אפשרויות: שיחות והשקעות אפשרויות: שיחות ומכירה אפשרות היא סוג של חוזה נגזר המקנה למחזיק את הזכות, אך לא את החובה, לקנות או למכור נכס עד למועד מסוים (תאריך תפוגה) במחיר מוגדר (שביתה) מחיר). ישנם שני סוגים של אפשרויות: שיחות ומכניסות. ניתן לממש אופציות בארה"ב בכל עת
  • מומנטום השקעה מומנטום השקעה מומנטום השקעה היא אסטרטגיית השקעה שמטרתה לרכוש ניירות ערך שהראו מגמת מחירים כלפי מעלה או ניירות ערך שנמכרו בשורט.