במודל פיננסי מהי דוגמנות פיננסית מודלים פיננסיים מבוצעים באקסל כדי לחזות את הביצועים הכספיים של החברה. סקירה מהי דוגמנות פיננסית, כיצד ומדוע לבנות מודל. , גורם היוון הוא מספר עשרוני כפול תזרים מזומנים הערכת שווי מדריכי הערכה בחינם כדי ללמוד את המושגים החשובים ביותר בקצב שלך. מאמרים אלה ילמדו אתכם שיטות עבודה מומלצות לשווי עסקי וכיצד מעריכים חברה באמצעות ניתוח חברות מקביל, מודל תזרים מזומנים מוזל (DCF) ועסקאות תקדימיות, כמשמשות בבנקאות השקעות, בחקר מניות, בשווי להפחתת הערך הנוכחי. . הגורם עולה עם הזמן (כלומר הערך העשרוני הולך וקטן) ככל שההשפעה של הרכבת שיעור ההיוון מתגברת לאורך זמן. באופן מעשי,קל יותר להשתמש בפונקציה XNPV בפונקציה XNPV ב- Excel יש להשתמש בפונקציה XNPV ב- Excel על פני פונקציית ה- NPV הרגילה במידול פיננסי ובניתוח הערכה כדי להבטיח דיוק ודיוק. נוסחת XNPV משתמשת בתאריכים ספציפיים המתאימים לכל תזרים מזומנים שמנוכה בסדרה. למדו צעד אחר צעד במדריך זה עם דוגמאות וצילומי תמונות ב- Excel. עם זאת, יתרון בחישוב ידני של גורם ההנחה הוא שתוכלו לראות מה היתרון בחישוב מקדם ההנחה באופן ידני הוא שאתה יכול לראות מהיתרון בחישוב מקדם ההנחה באופן ידני הוא שאתה יכול לראות מההערך הנוכחי של כל תזרים מזומנים אינדיבידואלי הוא, בניגוד לסך ה- NPV הכולל.
הורד את התבנית בחינם
הזן את שמך ואת הדוא"ל שלך בטופס למטה והורד את התבנית בחינם עכשיו!
מדוע להשתמש בגורם הנחה?
חלק מהאנליסטים מעדיפים לחשב את גורמי ההנחה המפורשים בכל פרק זמן כדי שיוכלו לראות את ההשפעות של התרכבות בצורה ברורה יותר, כמו גם להפוך את תזרים המזומנים המוזל או מודל DCF להכשרה מדגמית של DCF מדריך חינם מודל DCF הוא סוג מסוים של מודל פיננסי המשמש. להעריך עסק. המודל הוא פשוט תחזית של תזרים מזומנים חופשי של חברה שאינו מחוכם וקל יותר לביקורת.
גורם ההנחה מהווה חלופה לשימוש בפונקציית XNPV או XIRR XIRR. פונקציית XIRR מסווגת תחת פונקציות פיננסיות של Excel. הפונקציה תחשב את שיעור התשואה הפנימי (IRR) עבור סדרה של תזרימי מזומנים שאולי אינם תקופתיים. אם תזרימי המזומנים הם תקופתיים, עלינו להשתמש בפונקציית IRR. במודל פיננסי, פונקציית XIRR שימושית בפונקציה XIRR היא פונקציות ב- Excel. בדוגמה שלהלן תראה בדיוק כיצד משתמשים בהנחה בגיליון אלקטרוני.
נוסחה לפקטור דיסקונט
הנוסחה לחישוב מקדם ההנחה באקסל זהה לערך הנוכחי הנקי (נוסחת NPV NPV נוסחה מדריך לנוסחת NPV ב- Excel בעת ביצוע ניתוח פיננסי. חשוב להבין בדיוק כיצד נוסחת NPV עובדת ב- Excel ובמתמטיקה מאחוריו. NPV = F / [(1 + r) ^ n] איפה, PV = ערך נוכחי, F = תשלום עתידי (תזרים מזומנים), r = שיעור היוון, n = מספר התקופות בעתיד).
הנוסחה היא כדלקמן:
גורם = 1 / (1 x (1 + שיעור הנחה) ^ מספר תקופה)
חישוב לדוגמא
הנה דוגמה לחישוב הגורם מתבנית הגיליון האלקטרוני של Excel.
בתקופה 6, שהיא השנה מספר 6 בה אנו מנככים, המספר בנוסחה יהיה כדלקמן:
גורם = 1 / (1 x (1 + 10%) ^ 6) = 0.564
אם תזרים המזומנים שלא פורק באותה תקופה הוא 120,000 $, אז כדי לקבל את הערך הנוכחי של אותו תזרים מזומנים, נכפיל אותו ב 0.564, כדי להגיע ל 67,736.9 $.
סך ה- NPV של תזרימי המזומנים המוצגים בדוגמה לעיל הוא 737,348.1 $, אשר ניתן לחשב על ידי סיכום תזרימי המזומנים המוזלים. אנו מגיעים לאותו מספר כמו שאנחנו משתמשים בפונקציית NPV ב- Excel.
יישומים בדוגמנות פיננסית
אנליסטים ישתמשו בגורמי הנחות בעת ביצוע מודלים פיננסיים באקסל אם הם רוצים לראות יותר את הנוסחה של NPV ולהמחיש טוב יותר את השפעת ההיוון.
כפי שאתה רואה בדוגמה שלעיל, כל דולר של תזרים מזומנים שהתקבל בשנה 10 שווה רק 38.6% מכל דולר של תזרים מזומנים שמתקבל כיום. ברגע שיש לך יותר מ 15 עד 20 שנים בחוץ, ערך תזרימי המזומנים הופחת מאוד. ככל שהסיכון לא לקבל אותם לעולם גדול בהרבה, עלות ההזדמנות הופכת להיות הרבה יותר גבוהה.
גורם הנחה לעומת XNPV
שימוש בגורם הנחה מאפשר לך לציין בדיוק כמה ימים בכל תקופה. אתה יכול לעשות זאת על ידי שימוש בתאריכים ספציפיים בכל פרק זמן ולקחת את ההבדל ביניהם.
לדוגמא, 30 ביוני 2018 עד 31 בדצמבר 2018 הם 184 יום, כלומר חצי שנה. על ידי הוספת שכבה נוספת זו למודל אנו יכולים להיות מדויקים מאוד לגבי תקופות ההנחה שלנו. זה משיג את אותו האפקט בדיוק כמו השימוש בפונקציה XNPV ובפונקציה XIRR XIRR לעומת IRR מדוע להשתמש ב- XIRR לעומת IRR. XIRR מקצה תאריכים ספציפיים לכל תזרים מזומנים בודד מה שהופך אותו למדוייק יותר מ- IRR בבניית מודל פיננסי ב- Excel. באקסל.
משאבים נוספים מאוצר
על מנת להמשיך ולפתח את כישוריך כאנליסט פיננסי ברמה עולמית המדריך האנליטיקאי Trifecta® המדריך האולטימטיבי כיצד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. האם אתה רוצה להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית? האם אתה מחפש לפעול לפי שיטות עבודה מומלצות מובילות בתעשייה ולהתבלט מהקהל? התהליך שלנו, שנקרא The Analyst Trifecta® מורכב מניתוח, מצגת וכישורים רכים, אנו מאמינים שמקורות האוצר הנוספים הללו יעזרו לכם במיוחד:
- נוסחאות ופונקציות של Excel נוסחאות Excel גיליון צ'אט גיליון צ'יט של גיליון הנוסחאות של Excel ייתן לך את כל הנוסחאות החשובות ביותר לביצוע ניתוחים ודוגמנות פיננסיים בגיליונות אלקטרוניים של Excel. אם אתה רוצה להיות מאסטר בניתוח פיננסי של אקסל ומומחה לבניית מודלים פיננסיים, הגעת למקום הנכון.
- מדריך דוגמנות DCF הדרכת מודלים DCF מדריך חינם מודל DCF הוא סוג ספציפי של מודל פיננסי המשמש להערכת עסק. המודל הוא פשוט תחזית של תזרים מזומנים חופשי של חברת לא מחוכם
- XIRR לעומת IRR XIRR לעומת IRR מדוע להשתמש ב- XIRR לעומת IRR. XIRR מקצה תאריכים ספציפיים לכל תזרים מזומנים בודד מה שהופך אותו למדוייק יותר מ- IRR בבניית מודל פיננסי ב- Excel.
- קורס נוסחאות אקסל בחינם