חברת ניהול נכסים (AMC) הינה חברה המשקיעה קרן הון מאוחדת למען לקוחותיה. ההון משמש למימון השקעות שונות בסוגי נכסים שונים סוג נכס סוג נכס הוא קבוצה של כלי השקעה דומים. סוגים או סוגים שונים של נכסי השקעה - כמו השקעות בעלות הכנסה קבועה - מקובצים יחד על פי מבנה פיננסי דומה. הם נסחרים בדרך כלל באותם שווקים פיננסיים ובכפוף לאותם חוקים ותקנות. . חברות ניהול נכסים מכונות בדרך כלל גם מנהלי כספים או חברות ניהול כספים.
סוגים שונים של חברות לניהול נכסים
חברות ניהול נכסים קיימות בצורות ומבנים רבים ושונים, כגון:
- קרנות גידור קרן גידור קרן גידור, כלי השקעה אלטרנטיבי, היא שותפות בה משקיעים (משקיעים מוכרים או משקיעים מוסדיים) מאגדים כסף יחד, ו
- חברים משותפים
- קרנות אינדקס קרנות אינדקס קרנות אינדקס הן קרנות נאמנות או קרנות סל (ETF) שנועדו לעקוב אחר ביצועי מדד השוק. קרנות אינדקס זמינות כיום עוקבות אחר מדדי שוק שונים, כולל S&P 500, ראסל 2000 ו- FTSE 100.
- קרנות הנסחרות בבורסה
- קרנות הון פרטיות קרנות הון פרטיות קרנות הון פרטיות הן מאגרי הון שיש להשקיע בחברות המהוות הזדמנות לשיעור תשואה גבוה. הם מגיעים עם קבוע
- קרנות אחרות
בנוסף הם משקיעים בשם לקוחות מסוגים שונים, כגון:
- משקיעים קמעונאיים
- משקיעים מוסדיים
- מגזר ציבורי (ארגונים ממשלתיים)
- מגזר פרטי
- לקוחות בעלי שווי נקי גבוה (HNWI) ערך אישי (HNWI) מתייחס לאדם עם שווי נקי של מינימום 1,000,000 $ בנכסים נזילים מאוד, כגון מזומנים ומזומנים.
הסבירו חברות ניהול נכסים
למשקיעים בודדים בדרך כלל אין את המומחיות והמשאבים לייצר באופן עקבי תשואות השקעה חזקות לאורך זמן. לכן, משקיעים רבים מסתמכים על חברות ניהול נכסים שישקיעו הון מטעמן.
חברות ניהול נכסים הן בדרך כלל קבוצה של אנשי מקצוע בתחום ההשקעות עם מומחיות רחבה בשוק. עם כמות גדולה של הון משולב, הם מסוגלים להשתמש בגיוון פיזור גיוון הוא טכניקה של הקצאת משאבי תיק או הון למגוון השקעות. מטרת הגיוון היא למתן הפסדים ואסטרטגיות השקעה מורכבות לייצור תשואות למשקיעים.
מטוסי AMC גובים בדרך כלל עמלה מלקוחות השווה לאחוז מסך הנכסים המנוהלים (AUM). AUM הוא פשוט סכום ההון הכולל שמספק המשקיעים.
קרן ניהול נכסים עשויה לגבות עמלה של 2% על AUM. שקול כדוגמה מנהל נכסים המפקח על קרן של 100 מיליון דולר. העמלות לתקופת זמן כזו או אחרת יהיו 2 מיליון דולר (100 מיליון דולר x 2.0%).
קרנות גידור ידועות לשמצה בגביית עמלות גבוהות בהרבה, לפעמים מעל 20%. עם זאת, קרנות גידור משתמשות באסטרטגיות השקעה לא שגרתיות ואגרסיביות יותר כדי לייצר תשואות.
צד קנייה לעומת צד מכירה
חברות ניהול נכסים מכונות חברות "צד קנייה". המשמעות היא שהם עוזרים ללקוחות לקנות השקעות. הם מקבלים החלטות על סמך ההשקעות לרכוש.
לעומת זאת, חברות "צד מכר", כמו בנקים להשקעה וברוקרים, ימכרו שירותי השקעה לחברות צד קניות ומשקיעים אחרים. חברות צד-מוכרות מספקות מחקר שוק ועוזרות ליידע חברות בעלות קנייה מידע רב ערך כדי לפתות את חברות הצד הקניות לבצע עסקאות עימן.
יתרונות לחברות ניהול נכסים
לאיחוד הון ישנם יתרונות שונים, כולל:
1. חסכוני קנה מידה
חסכוני גודל הם יתרונות העלות שחברה יכולה להרוויח מהגדלת היקף הפעילות. עם פעולות גדולות יותר, עלויות ההפעלה ליחידה נמוכות יותר.
לדוגמא, חברות ניהול נכסים יכולות לרכוש ניירות ערך בכמויות גדולות יותר ויכולות לנהל משא ומתן על מחירי עמלת מסחר נוחים יותר. כמו כן, הם יכולים להשקיע הון רב במשרד יחיד, מה שמפחית את עלויות התקורה התקורות התקורה הן עלויות עסקיות שקשורות לניהול השוטף של העסק. בניגוד להוצאות התפעול, לא ניתן לייחס תקורה ליחידת עלויות ספציפית או לפעילות עסקית. במקום זאת, הם תומכים בפעילות הכוללת מניבת הכנסות של העסק. .
2. גישה למחלקות נכסים רחבות
משמעות הגישה לסוגי נכסים רחבים פירושה שחברות לניהול נכסים יכולות להשקיע בסוגי נכסים שמשקיע בודד לא יוכל. לדוגמה, AMC יכול להשקיע בפרויקטים של תשתיות של מיליארדי דולרים, כמו תחנת כוח או גשר. ההשקעות כה גדולות עד כי משקיע בודד לרוב לא יוכל לגשת אליהן.
3. התמחות מיוחדת
התמחות מתמחה מתייחסת לחברות ניהול נכסים המעסיקות אנשי מקצוע בתחום הפיננסים עם ניסיון רב בניהול השקעות שחסרים לרוב המשקיעים האישיים. לדוגמא, AMC יכולה להעסיק אנשי מקצוע שונים המתמחים בסוגי נכסים מסוימים, כגון נדל"ן, הכנסה קבועה, מניות ספציפיות למגזר וכו '.
חסרונות לחברות ניהול נכסים
חברות ניהול נכסים מגיעות עם כמה חסרונות, כמו:
1. דמי ניהול
מרבית מנהלי הנכסים גובים עמלות אחידות שנגבות ולא משנה מה היו ביצועיהם. כתוצאה מכך, לאורך זמן העמלות יכולות להיות יקרות מאוד עבור המשקיעים. בגלל העלויות על המשאבים והמומחיות הנדרשים להפעלת AMC, העמלות גבוהות כדי לפצות על עלויות כאלה ולספק גם רווח למנהלי הנכסים.
2. לא גמיש
מנהלי נכסים יכולים להיות גדולים מדי עד לנקודה בה הם מסורבלים ולא מגיבים לשוק הדינמי. ניהול סכום הון גדול מדי יוצר בעיות תפעוליות לעיתים.
3. סיכון לביצועים נמוכים
בדרך כלל, ביצועי ה- AMC מוערכים בהשוואה למידון. אמת מידה היא תקן להשוואה מול ביצועים, בדרך כלל בצורה של מדד שוק רחב. קיים סיכון שמנהלי נכסים מתפקדים פחות מהשווקים, ואם כולל דמי הניהול שהוזכרו קודם, זה יכול להיות יקר מאוד עבור המשקיעים.
משאבים נוספים
מימון הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי בנקאית מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ העולמית. הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים. , דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- נכסים בניהול (AUM) נכסים בניהול (AUM) נכסים בניהול (AUM) הם שווי השוק הכולל של ניירות הערך שמוסד פיננסי מחזיק או מנהל מטעם לקוחותיו.
- משקיע מוסדי משקיע מוסדי משקיע מוסדי הוא ישות משפטית שצוברת כספים של מספר רב של משקיעים (שעשויים להיות משקיעים פרטיים או ישויות משפטיות אחרות)
- יחס הוצאות ניהול (MER) יחס הוצאות ניהול (MER) יחס הוצאות הניהול (MER) - המכונה גם יחס ההוצאות - הוא העמלה שיש לשלם על ידי בעלי המניות בקרן נאמנות או בקרן הנסחרת בבורסה (ETF) . ה- MER הולך לכיוון ההוצאות הכוללות המשמשות להפעלת כספים כאלה.
- קרן הון סיכון קרן הון סיכון קרן הון סיכון היא סוג של קרן השקעות שמשקיעה בחברות סטארט-אפ בשלב מוקדם המציעות פוטנציאל תשואה גבוה אך גם מגיעות עם