תשואת הרווח היא יחס פיננסי יחסים פיננסיים נוצרים יחסים פיננסיים תוך שימוש בערכים מספריים שנלקחו מדוחות כספיים כדי לקבל מידע משמעותי אודות חברה המתארת את הקשר של LTM LTM (12 חודשים אחרונים) LTM (12 חודשים אחרונים). , המכונה גם נגרר או גלגול של שנים עשר חודשים, הוא מסגרת זמן המשמשת לעתים קרובות בקשר ליחסים פיננסיים כגון הכנסות או החזר הון (ROE), להערכת ביצועי החברה בתקופת 12 החודשים שקדמה לה. רווח למניה רווח למניה רווח למניה הוא מדד מפתח המשמש לקביעת חלקו של בעל המניות המשותף ברווח החברה. EPS מדד את הרווח של כל מניה משותפת למחיר המניה של החברה למניה.תשואת הרווח היא היחס ההפוך ליחס מחיר לרווח (P / E). יחס רווחיות מחיר יחס רווחיות (P / E Ratio) הוא הקשר בין מחיר המניה של החברה לרווח למניה. זה נותן למשקיעים תחושה טובה יותר של ערך החברה. המקדמה המקוונת מציגה את ציפיות השוק והוא המחיר שעליכם לשלם ליחידת רווחים שוטפים (או עתידיים) הנוסחה המהירה לתשואת הרווחים היא E / P, הרווחים מחולקים למחיר. התשואה היא נוסחת ROI ROI טובה (החזר השקעה) החזר השקעה (ROI) הוא יחס פיננסי המשמש לחישוב התועלת שמשקיע יקבל ביחס לעלות ההשקעה שלהם. זה נמדד לרוב כהכנסה נטו חלקי עלות ההון המקורית של ההשקעה. ככל שהיחס גבוה יותר, כך ההטבה שנצברה גדולה יותר.מדד וניתן להשתמש בו כדי למדוד את שיעור תשואת המניות.
הסבר על תשואת הרווחים
בעיקרו של דבר, תשואת הרווחים מראה כמה רווח למניה מייצרת חברה מכל דולר המושקע במניות החברה. בניגוד למקבילו ביחס המקדמה, תשואת הרווח אינה יכולה לספק שום תובנה לגבי הערכת השווי של המניה. במקום זאת, הוא משמש בדרך כלל על ידי המשקיעים בהערכת שיעור ההחזר של השקעתם שיעור התשואה שיעור התשואה (ROR) הוא הרווח או ההפסד של השקעה לאורך פרק זמן שהושווה לעלות ההשקעה ההתחלתית . מדריך זה מלמד את הנוסחאות הנפוצות ביותר. היחס יכול להיות יקר במיוחד כאשר משווים תשואות פוטנציאליות בין ניירות ערך שונים.
במקרים מסוימים, תשואת הרווחים משמשת לחישוב יחס התשלום הדיבידנד יחס התשלום הדיבידנד יחס התשלום הדיבידנד הוא סכום הדיבידנדים ששולמו לבעלי המניות ביחס לסכום הרווח הנקי שהחברה הניבה. פורמולה, דוגמא. נזכיר כי יחס תשלום הדיבידנד מציין את חלק הרווחים של החברה שמחולק כדיבידנד לבעלי מניותיה. ניתן לחשב את יחס תשלום הדיבידנד באמצעות תשואת הרווחים ותשואת הדיבידנד. במקרה זה הנוסחה היא:
עם זאת, כמדד לתשואות פיננסיות, תשואת הרווח עדיין מגיעה עם כמה חסרונות משמעותיים. לדוגמה, היחס עשוי להיות תנודתי ביותר עקב תנודות ברווח למניה (EPS) רווח למניה (EPS) רווח למניה (EPS) הוא מדד מרכזי המשמש לקביעת חלקו של בעל המניות הנפוץ ברווח החברה. EPS מדד את הרווח של כל מניה משותפת. כמו כן, ניתן להשתמש בה רק כתשואה מעידה שכן התשואות בפועל בדרך כלל שונות באופן משמעותי.
פורמולה לתשואת רווחים
מתמטית, הנוסחה לחישוב תשואת הרווחים מתבטאת באופן הבא:
בנוסף, קיימת גרסה מותאמת של הנוסחה המספקת הבדלים במבנה ההון ושיעורי המס בין חברות. הנוסחה המותאמת לחישוב תשואת הרווחים היא:
דוגמא מעשית
ג'ון מחזיק בתיק מניות. לאחרונה הוא זיהה שתי מניות שניתן להוסיף לתיק שלו, אך ג'ון יכול לבחור רק אחת מהן.
האופציה הראשונה היא מניות ABC Corp הנסחרת כיום ב 8 $ למניה ואילו הרווח למניה (EPS) בתקופה של 12 החודשים האחרונים היה 0.35 $ למניה. מנגד, מניית XYZ Corp נסחרת ב 45 $ למניה עם הרווח למניה (EPS) באותה תקופה היה 0.65 $ למניה.
ג'ון יכול לבחור את המניה המתאימה ביותר שניתן להוסיף לתיק שלו על ידי השוואת התשואות של שתי המניות באמצעות תשואת הרווח. לכן,
החישובים לעיל מראים כי כל דולר המושקע במניות ABC Corp מייצר 4 סנט ואילו כל דולר המושקע במניות XYZ Corp. מייצר 1.4 סנט בלבד.
משאבים נוספים
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- הערכת שווי רווחים לא תקין הערכת שווי רווחים לא תקינה טכניקת הערכת הרווחים החריגה מעריכה את שווי החברה בהתבסס על שני גורמים, כלומר, הערך בספרים של החברה והכנסותיה הצפויות
- הנחיות רווחים הנחיות רווחים הנחיות רווחיות הן המידע שמסרה הנהלת חברה הנסחרת בבורסה בדבר תוצאותיה העתידיות הצפויות, כולל אומדנים.
- נורמליזציה מנורמליזציה של דוחות כספיים נורמליזציה כוללת התאמת הוצאות או הכנסות חד-פעמיות בדוחות כספיים או מדדים כך שהם משקפים רק את העסקאות הרגילות של חברה. דוחות כספיים מכילים לרוב הוצאות שאינן מהוות פעילות עסקית רגילה של החברה
- יחסי רווחיות יחסי רווחיות יחסי רווחיות הם מדדים פיננסיים המשמשים את האנליסטים והמשקיעים כדי למדוד ולהעריך את יכולתה של חברה לייצר הכנסה (רווח) ביחס להכנסות, נכסי מאזן, עלויות תפעול והון עצמי במהלך פרק זמן מסוים. . הם מראים עד כמה חברה מנצלת את נכסיה להפקת רווח