הכנסה לפני מס, המכונה גם רווח לפני מס, היא הרווח הנקי הרווח הנקי הרווח הנקי הוא פריט מרכזי, לא רק בדוח רווח והפסד, אלא בשלושת הדוחות הכספיים המרכזיים. בזמן שהוא הגיע דרך דוח רווח והפסד, הרווח הנקי משמש גם במאזן וגם בדוח תזרים המזומנים. הרוויח על ידי עסק לפני שמופחתים / מחושבים מיסים. הכנסות לפני מס, לעומת זאת, מהוות ניכויים הקשורים להוצאות תפעול, פחת והוצאות ריבית.
נוסחה להכנסה לפני מס
הנוסחה לחישוב הכנסה לפני מס היא כדלקמן:
הכנסה לפני מס = הכנסה גולמית - הוצאות תפעול, פחת וריבית + הכנסות ריבית
איפה:
- הכנסות גולמיות: כל ההכנסות שמפיק העסק
- הוצאות תפעול: כולל ניכויים בגין פחת, הפחתה הפחתה מתייחסת לפעולה של פירעון חוב באמצעות תשלומים קטנים יותר שנקבעו מראש. כמעט בכל תחומים שבהם חל המונח הפחת, תשלומים אלה נעשים בצורה של קרן וריבית. המונח קשור קשר הדוק גם למושג פחת. , והוצאות ריבית
- הכנסות ריבית הכנסות ריבית הכנסות ריבית הן הסכום ששולם לגוף בגין הלוואת כספו או מתן גוף אחר להשתמש בכספיו. בקנה מידה גדול יותר, הכנסות מריבית הן הסכום שנצבר מכספי המשקיע שהוא מציב בהשקעה או בפרויקט. : הכנסות שהעסק מייצר מהלוואות מצטיינות שהונפקו על ידי העסק
דוגמא להמחשה
שקול את ביצועי חברת ABC בשנת 2018:
- הכנסות ברוטו: 8,000,000 $
- עלות טובין שנמכרו (COGS) עלות המוצרים שנמכרו (COGS) עלות המוצרים שנמכרו (COGS) מודדת את "העלות הישירה" שנגרמה בייצור כל טובין או שירותים. הוא כולל עלות חומרית, עלות עבודה ישירה ותקורות ישירות למפעל, והיא פרופורציונלית ישירות להכנסות. ככל שההכנסות גדלות, נדרשים יותר משאבים לייצור הסחורה או השירות. COGS הוא לעתים קרובות: 560,000 $
- שכר ומשכורת לעובדים: 86,000 דולר
- עלויות תיקון ותחזוקה: 12,000 $
- הוצאות ניהול כלליות: 240,000 $
- הוצאות ריבית: 57,000 $
- פחת והפחתות: 130,000 $
באמצעות הנוסחה שלעיל, ההכנסה לפני מס של חברת ABC מחושבת כ:
הכנסה לפני מס = 8,000,000 $ - (560,000 $ + 86,000 $ + $ 12,000 + $ 240,000 + $ 130,000 + $ 57,000) + 0
הכנסה לפני מס = 6,915,000 $
משמעות ההכנסה לפני מס
1. מספק תובנה למעמדה הכספי של החברה
מיסים משפיעים על הרווחים הכוללים של חברה. הרווחים לפני מס, לפיכך, מספקים תובנה לגבי הביצועים הכספיים של החברה והעמידה לפני הוצאות המס שלה משפיעה על הרווח הנקי ומביאה לתנודות כלשהן.
2. מקל על השוואות חלקות וחסרות הטיה בין חברות לבין חברות
בעת ביצוע ניתוח או השוואה פיננסית בין-חברות או בין-חברות, הוצאות המס משנה לשנה של ארגון הן תנודתיות ניכרת. הסיבה לכך היא שזה לא תלוי רק ברמת הרווחים השנתית, אלא גם תלוי בלוחות המס או בשיעורי המס השונים ממדינה למדינה אחרת, או אפילו ממחוז אחד למשנהו.
הערכת הכנסות לפני מס, בניגוד לרווח הנקי לאחר מס, מאפשרת השוואה חלקה וחסרת משוא פנים של הארגון לאורך זמן, כמו גם השוואה לחברות אחרות. התבוננות בהכנסות לפני מס מבטלת פערים או השפעות שהוצאות מס עלולות להשאיר לרווחי הארגון.
3. מסייע במדידת הבריאות הפיסקלית של חברה לאורך זמן
משמעות נוספת של הרווחים לפני מס היא שהיא מסייעת לספק מדד עקבי ואיתן יותר לביצועים הפיננסיים הכלליים ולבריאותה הכספית של החברה לאורך זמן. הרווחים לפני מס מבטלים את ההפרשים ההפכפכים שנוצרים כאשר מתחשבים בשיקולי מס.
4. משמש כיחס רווחיות
רווחים לפני מס גם עוזרים להעריך באופן מדויק את רווחיות החברה. מרווח הרווחים לפני מס הוא היחס בין הרווחים של חברה לפני מס לסך מכירותיה. ככל שהיחס גבוה יותר, כך עמדת החברה רווחית יותר. בשימוש במידע שצוין לעיל, שולי הרווח לפני מס של חברת ABC הם 6,915,000 $ / 8,000,000 $ (רווחים לפני מס / סך המכירות) = 87%.
עמדה בדוח רווח והפסד
בדוח רווח והפסד של ארגון, רווחים לפני מס מוצגים ממש לפני חישוב הרווח הנקי הסופי או הרווח הנקי של חברה. הנתון מוצג כרווח לפני מיסים או רווח לפני מיסים רווח לפני מס (PBT) רווח לפני מס (PBT) הוא מדד לרווחיות החברה הבוחנת את הרווחים שהושגו לפני ששולם מס כלשהו. הוא תואם את כל הוצאות החברה, הכוללות הוצאות תפעול וריבית, בהכנסותיה, אך אינו כולל תשלום מס הכנסה. .
הכנסה לפני מס לעומת רווחים לפני ריבית ומיסים (EBIT)
מדריך רווח לפני ריבית ומס (EBIT) מדריך EBIT EBIT מייצג רווח לפני ריבית ומיסים והוא אחד מסכומי המשנה האחרונים בדוח רווח והפסד לפני הרווח הנקי. EBIT מכונה לפעמים גם הכנסה תפעולית ונקרא כך מכיוון שהוא נמצא על ידי ניכוי כל הוצאות התפעול (עלויות ייצור ולא עלויות ייצור) מהכנסות ממכירות. הכוונה לרווח הנקי של חברה לפני התחשבות בהוצאות ריבית ומס, ואילו רווח לפני מס (EBT) מתייחס לרווח הנקי של חברה לאחר חשבונאות על כל הוצאות התפעול, הפחת והריבית והכנסות הריבית, אך לפני חשבונאות עבור כל הוצאות המס.
לעיתים קרובות נוצר בלבול בין שני המונחים. ההבדל העיקרי ביניהם מתייחס להוצאות הריבית. ה- EBIT הוא לפני ניכוי הוצאות הריבית והמיסים, ואילו ה- EBT הוא לאחר ניכוי כל הוצאות הריבית והוספת כל הכנסות הריבית להכנסות התפעוליות של חברה.
משאבים נוספים
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת FMVA® ™ FMVA® ™ למודלים פיננסיים למודלים והערכה (Financial Modelling and Valuation Analyst) הצטרפו ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים עבור חברות כמו אמזון, JP Morgan ו- Ferrari, אשר נועדו להפוך כל אחד לאנליסט פיננסי ברמה עולמית.
כדי להמשיך ללמוד ולפתח את הידע שלך בניתוח פיננסי, אנו ממליצים בחום על משאבי האוצר הנוספים המפורטים להלן:
- ניתוח חברות מקביל ניתוח חברות מקביל כיצד לבצע ניתוח חברות מקביל. מדריך זה מראה לכם שלב אחר שלב כיצד לבנות ניתוח חברות דומה ("Comps"), כולל תבנית חינמית ודוגמאות רבות. Comps היא מתודולוגיית הערכת שווי יחסית אשר בוחנת יחסים של חברות ציבוריות דומות ומשתמשת בהן להפיק שווי של עסק אחר
- שיטות פחת שיטות פחת הסוגים הנפוצים ביותר של שיטות פחת כוללים מאזן ישר, כפול בירידה, יחידות ייצור וספרות שנים. ישנן נוסחאות שונות לחישוב פחת הנכס. הוצאות פחת משמשות בחשבונאות להקצאת העלות של נכס מוחשי לאורך חייו השימושיים.
- עלויות קבועות ומשתנות עלויות קבועות ומשתנות היא דבר שניתן לסווג בכמה דרכים בהתאם לאופיו. אחת השיטות הפופולאריות ביותר היא סיווג לפי עלויות קבועות ועלויות משתנות. עלויות קבועות אינן משתנות עם עליות / ירידות ביחידות נפח הייצור, בעוד שהעלויות המשתנות תלויות אך ורק
- SG&A SG&A SG&A כוללת את כל הוצאות שאינן ייצור שהחברה הוציאה בתקופה מסוימת. זה כולל הוצאות כמו שכר דירה, פרסום, שיווק, הנהלת חשבונות, התדיינות משפטית, נסיעות, ארוחות, משכורות ניהול, בונוסים ועוד. לפעמים זה יכול לכלול גם הוצאות פחת