מניות מועדפות - סוגים, תכונות, סיווג מניות

מניות מועדפות (המכונות גם מניות מועדפות או מניות בכורה) הן ניירות ערך המייצגים בעלות בתאגיד תאגיד. תאגיד הוא ישות משפטית שנוצרה על ידי יחידים, בעלי מניות או בעלי מניות, במטרה לפעול למטרות רווח. תאגידים רשאים להתקשר בחוזים, לתבוע ולהיתבע, להחזיק נכסים, להעביר מסים פדרליים וממלכתיים וללוות כסף ממוסדות פיננסיים. , ויש להם תביעת עדיפות על פני מניות רגילות בנכסי החברה ורווחיה. המניות בכירות יותר ממניות רגילות, אך הן זוטרות יותר ביחס לאג"ח. אג"ח אגרות חוב הן ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה המונפקים על ידי תאגידים וממשלות לגיוס הון. מנפיק האג"ח לווה הון מבעל האג"ח ומשלם להם תשלומים קבועים בריבית קבועה (או משתנה) לתקופה מוגדרת.מבחינת התביעה על הנכסים. לבעלי מניות מועדפות יש עדיפות על פני בעלי מניות רגילות מניות רגילות מניות רגילות הן סוג של נייר ערך המייצג בעלות על הון עצמי בחברה. ישנם מונחים אחרים - כגון מניה רגילה, מניה רגילה או נתח הצבעה - שקולים למניות רגילות. בתשלומי דיבידנד.

מניות מועדפות

תכונות של מניות מועדפות

למניות מועדפות יש שילוב מיוחד של תכונות המבדילות אותם מחוב או הון עצמי משותף. למרות שהתנאים עשויים להשתנות, התכונות הבאות נפוצות:

  • העדפת נכסים בעת פירוק: המניות מעניקות לבעליהם עדיפות על פני בעלי מניות רגילות לתבוע את נכסי החברה בעת פירוק.
  • תשלומי דיבידנד: המניות מספקות תשלומי דיבידנד לבעלי המניות. התשלומים יכולים להיות קבועים או צפים, בהתבסס על מדד ריבית כגון LIBOR LIBOR LIBOR, שהוא ראשי תיבות של שיעור ההצעה הבינבנקאית של לונדון, מתייחס לריבית שהבנקים בבריטניה גובים ממוסדות פיננסיים אחרים בגין הלוואה קצרת טווח שמתבגרת מ יום אחד עד 12 חודשים בעתיד. LIBOR משמש בסיס בסיס לריבית קצרת טווח.
  • העדפת דיבידנדים: לבעלי מניות מועדפות יש עדיפות בתשלומי דיבידנד על פני בעלי המניות הרגילות.
  • אי-הצבעה: ככלל, המניות אינן מקצות זכויות הצבעה לבעליהם. עם זאת, חלק מהמניות המועדפות מאפשרות למחזיקיה להצביע על אירועים יוצאי דופן.
  • המרה למניות רגילות: ניתן להמיר מניות מועדפות למספר קבוע מראש של מניות רגילות. חלק מהמניות המועדפות מציינות את המועד בו ניתן להמיר את המניות, בעוד שאחרות דורשות אישור מהדירקטוריון דירקטוריון דירקטוריון הוא למעשה הרכב אנשים שנבחרים לייצג בעלי מניות. כל חברה ציבורית מחויבת כחוק להתקין דירקטוריון; ארגונים ללא כוונת רווח וחברות פרטיות רבות - אף שלא נדרשים - מקימים גם דירקטוריון. לגיור.
  • יכולת קריאה: המנפיק יכול לרכוש מחדש את המנפיק בתאריכים שצוינו.

תביעה על עדיפות נכסאיור 1. תביעת עדיפות נכס

סוגי המניות המועדפות

מניות מועדפות הן סוג אבטחה גמיש מאוד. הם יכולים להיות:

  • מניות מועדפות להמרה: ניתן להמיר את המניות למספר קבוע מראש של מניות רגילות.
  • מניות מועדפות מצטברות: אם מנפיק מניות מחמיץ תשלום דיבידנד, התשלום יתווסף לתשלום הדיבידנד הבא.
  • מניות מועדפות להחלפה: ניתן להחליף את המניות בסוג אחר של נייר ערך.
  • מניה מועדפת תמידית: אין תאריך קבוע בו בעלי המניות יקבלו בחזרה את ההון המושקע.

יתרונות המניות המועדפות

מניות מועדפות מציעות יתרונות הן למנפיקים והן למחזיקי ניירות הערך. המנפיקים עשויים להפיק תועלת באופן הבא:

  • ללא דילול שליטה: מימון מסוג זה מאפשר למנפיקים להימנע או לדחות את דילול השליטה, מכיוון שהמניות אינן מספקות זכויות הצבעה או מגבילות זכויות אלה.
  • אין התחייבות לדיבידנד: המניות אינן מכריחות את המנפיקים לשלם דיבידנד לבעלי המניות. לדוגמא, אם לחברה אין מספיק כספים לתשלום דיבידנדים, היא עשויה פשוט לדחות את התשלום.
  • גמישות תנאים: הנהלת החברה נהנית מהגמישות להקים כמעט כל תנאי למניות.

מניות מועדפות יכולות להוות גם אלטרנטיבה אטרקטיבית עבור המשקיעים. המשקיעים עשויים להפיק תועלת באופן הבא:

  • מצב מאובטח במקרה של פירוק החברה: משקיעים עם מניות מועדפות נמצאים במצב בטוח יותר ביחס לבעלי המניות המשותפים במקרה של פירוק, מכיוון שיש להם עדיפות לתבוע את נכסי החברה.
  • הכנסה קבועה: מניות אלה מספקות לבעלי המניות שלהם הכנסה קבועה בצורה של תשלומי דיבידנד.

קריאות קשורות

מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA) ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכת שווי (Financial Modelling & Valuation Analyst) הצטרפו ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ו- Ferrari, שתוכננו להפוך כל אחד לאנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי לעזור לך לקדם את הקריירה שלך, עיין במקורות הכספים הנוספים להלן:

  • חוב בכיר ומוכפף חוב בכיר ומוכפף על מנת להבין חוב בכיר ופקד, עלינו לבחון תחילה את ערימת ההון. ערימת ההון ממוקמת בראש סדר העדיפויות של מקורות מימון שונים. חוב בכיר וכפוף מתייחס לדרגתם במחסנית ההון של החברה. במקרה של פירוק, החוב הבכיר משולם תחילה
  • רווחים שמורים רווחים שמורים נוסחת הרווחים השמורים מייצגת את כל הרווחים הנקיים שנצברו מנוגדים על ידי כל הדיבידנדים ששולמו לבעלי המניות. הרווחים השמורים הם חלק מההון העצמי במאזן ומייצגים את חלק מרווחי העסק שאינו מחולק כדיבידנד לבעלי המניות אלא במקום שמור להשקעה מחודשת.
  • בעל עניין מול בעל מניות בעל עניין מול בעל מניות המונחים "בעל עניין" ו"בעל מניות "משמשים לרוב להחלפה בסביבה העסקית. כשמסתכלים מקרוב על המשמעויות של בעלי עניין מול בעל מניות, יש הבדלים מרכזיים בשימוש. ככלל, בעל מניות הוא בעל עניין בחברה ואילו בעל עניין אינו בהכרח בעל מניות.
  • הון המניות הון המניות הון המניות (המכונה גם הון עצמי) הוא חשבון במאזן של החברה המורכב מהון מניות בתוספת רווחים שמורים. זה גם מייצג את הערך השיורי של הנכסים פחות ההתחייבויות. על ידי סידור מחדש של המשוואה החשבונאית המקורית, אנו מקבלים הון עצמי = נכסים - התחייבויות