ממוצע נע אקספוננציאלי (EMA) - סקירה כללית, כיצד לחשב

הממוצע הנע האקספוננציאלי (EMA) הוא אינדיקטור טכני המשמש בשיטות מסחר המראה כיצד מחיר נכס או נייר ערך נייר ערך הוא מכשיר פיננסי, בדרך כלל כל נכס פיננסי שניתן לסחור בו. אופיו של מה שניתן ולא יכול להיקרא נייר ערך תלוי בדרך כלל בתחום השיפוט בו נסחרים הנכסים. משתנה לאורך פרק זמן מסוים. ה- EMA שונה מממוצע נע פשוט בכך שהוא נותן משקל רב יותר לנקודות הנתונים האחרונות (כלומר המחירים האחרונים).

המטרה של כל הממוצעים הנעים היא לקבוע את הכיוון אליו נע מחיר הנייר ערך על בסיס מחירי העבר. לכן, ממוצעים נעים אקספוננציאליים הם מדדי פיגור. הם לא מנבאים את המחירים העתידיים; הם פשוט מדגישים את המגמה שבעקבותיה מחיר המניה.

התרשים שלהלן מראה כיצד מחיר המניה של אפל (נאסד"ק: AAPL) השתנה במשך חצי שנה. כל פמוט יפני פמוטים פמוטים יפניים הם כלי ניתוח טכני בו משתמשים הסוחרים לשרטוט ולנתח את תנועת המחירים של ניירות ערך. הרעיון של תרשימי פמוטים פותח על ידי מונייהיסה הומה, סוחר אורז יפני. מראה כיצד מחיר המניה השתנה במהלך יום מסחר אחד (ישנם, בממוצע, 21 ימי מסחר בחודש), כאשר פמוטים ירוקים מעידים על עליית מחיר המניה ופמוטים אדומים המייצגים ירידות שערים.

הקו הכתום שמתחת לפמוטים הוא קו ה- EMA, דבר המצביע על כך שהמחיר עבר מגמת עלייה בתקופה ביולי 2019 - ינואר 2020. קו ה- EMA בן 21 הימים נע באופן הדוק עם מחיר המניה של אפל ורגיש לתנודתיות התנודתיות בתנודתיות. הוא מדד לשיעור התנודות במחיר נייר ערך לאורך זמן. זה מציין את רמת הסיכון הקשורה לשינויים במחיר של נייר ערך. משקיעים וסוחרים מחשבים את התנודתיות של נייר ערך להערכת שינויים במחירים בעבר, מה שהופך אותו לאינדיקטור שימושי למשקיעים המעוניינים לבצע עסקאות או לצאת.

אזהרה חשובה שיש לציין היא ש- EMA שנלקחו לאורך פרקי זמן קצרים יותר רגישים יותר למחירים. לכן, קו EMA בן 21 יום (כתום) עוקב אחר המחירים מקרוב יותר בהשוואה לקו EMA של 100 יום (צהוב), כמוצג להלן:

חישוב הממוצע הנע אקספוננציאלי

הנוסחה לחישוב ה- EMA היא כדלקמן:

כפי שמודגם בתרשים לעיל, EMAs המחושבים על פני מספר פחות של תקופות (כלומר, בהתבסס על מחירים עדכניים יותר) מראים משקל גבוה יותר מזה שמחושב לתקופות ארוכות יותר. ניתן להראות זאת על ידי חישוב הערך של "K" לשתי פרקי זמן שונים:

ה- EMA למשך 21 יום משקל 9.0% על המחיר העדכני ביותר, ואילו ה- EMA למשך 100 יום משקלו 1.9% בלבד. לכן, ה- EMA המחושבות על פני תקופות קצרות יותר מגיבות לשינויים במחיר מאשר אלו המחושבות לתקופות ארוכות יותר.

יישומים של ממוצע נע אקספוננציאלי

1. הדגשת מגמות

הדגשה וזיהוי מגמות מחירים הן אחד הפונקציות החשובות ביותר של EMA. עלייה ב- EMA מצביעה על כך שהמחירים נמצאים במגמת עלייה ולהיפך. כשהמחיר עולה מעל קו ה- EMA, הוא עשוי לעלות, וכשהוא מתחת, הוא צפוי לרדת. על ידי זיהוי כיווני מחיר, ה- EMA מאפשר למשקיעים ולסוחרים לזהות אותות קנייה ומכירה על בסיס אסטרטגיית המסחר שלהם אסטרטגיות מסחר כיווניות אסטרטגיות אופציות כיווניות הן עסקאות המהמרות על תנועת השוק למעלה או למטה. לדוגמא, אם משקיע מאמין שהשוק עולה,.

2. להקות תמיכה והתנגדות

ה- EMA וסוגים אחרים של ממוצעים נעים מתפקדים גם כרמות תמיכה והתנגדות למחירים. רמות התמיכה מכונות גם "קומות" - הן משמשות כמגבלה לאיזה מרחק צפויות המחירים לרדת במהלך מגמות העלייה. זה מתואר בתרשים שלהלן, המציג את פעולת המחיר ואת EMA ל 21 יום של טסלה (NASDAQ: TSLA) במהלך תקופת אוקטובר 2019 - ינואר 2020:

מצד שני, רמות ההתנגדות הן כמו "תקרות" - המחירים אינם צפויים לעלות על הרמות במהלך מגמות הירידה. זה מודגש בתרשים שלהלן, המציג את פעולת המחיר ואת EMA בן 21 הימים של מניות Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) במהלך תקופת אוגוסט 2018 - ינואר 2019:

ממוצע נע אקספוננציאלי לעומת ממוצע נע פשוט

הממוצע הנע האקספוננציאלי (EMA) והממוצע הנע הפשוט (SMA) הם שניהם אינדיקטורים טכניים המשתמשים בנתוני עבר כדי ליצור קו מגמה חלק למחיר נייר ערך. ההבדל בין שני הממוצעים הנעים הוא ש- EMA משקל גדול יותר על המחירים האחרונים, בעוד ש- SMA נותן משקל שווה על כל נקודות הנתונים, ולכן קו ה- EMA מסתובב מהר יותר מקו ה- SMA. זה מודגם בתרשים להלן:

עם זאת, חשוב לציין שאף אחד מהממוצעים הנעים אינו מהווה אינדיקטור טוב יותר זה מזה. לדוגמא, למרות ש- EMA הוא ייצוג מדויק יותר של תנועות המחירים האחרונות ומסייע בזיהוי מגמות מהר יותר, הוא גם חווה תנודות קצרות טווח יותר מאשר SMA. הממוצע הנע האופטימלי לשימוש לניתוח תלוי באסטרטגיית המסחר.

משאבים נוספים

מימון מציע את הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הסמכת CBCA ™ הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשראי המכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים, מידול אמנויות, הלוואה החזרים, ועוד. תוכנית הסמכה למי שמעוניין לקחת את הקריירה לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:

• כיצד לקרוא טבלאות כיצד לקרוא טבלאות אם אתה הולך לסחור באופן פעיל במניות כמשקיע בבורסה, עליך לדעת לקרוא תרשימי מניות. אפילו סוחרים שמשתמשים בעיקר בניתוחים בסיסיים לבחירת מניות להשקעה, משתמשים לרוב בניתוח טכני של תנועת מחירי המניות כדי לקבוע קנייה ומכירה ספציפית.
• ממוצע נע מסתגל של קאופמן (KAMA) ממוצע נע מסתגל של קאופמן (KAMA) ממוצע נע מסתגל של קאופמן (KAMA) פותח על ידי תיאורטיקן פיננסי כמותי אמריקני, פרי ג'יי קאופמן, בשנת 1998. הטכניקה החלה בשנת 1972, אך קאופמן הציג אותה רשמית לציבור. באמצעות ספרו "מערכות מסחריות ושיטות". בניגוד לממוצעים נעים אחרים
• תרשים נקודה ואיור (P&F) תרשים נקודה ואיור (P&F) תרשים נקודה ותרשים (P&F) מורכב ממספר עמודות של X המייצגות עליות במחיר המניה ו- O המייצגות ירידות במחיר. טור של X אחריו תמיד טור של O ולהיפך. התרשים מורכב ממספר תיבות
• ניתוח טכני - מדריך למתחילים ניתוח טכני - מדריך למתחילים ניתוח טכני הוא סוג של הערכת השקעות המנתחת את מחירי העבר כדי לחזות פעולת מחירים עתידית. אנליסטים טכניים סבורים כי הפעולות הקולקטיביות של כל המשתתפים בשוק משקפות במדויק את כל המידע הרלוונטי, ולכן מייעדות כל העת שווי שוק הוגן לניירות ערך.