קשרי משקיעים (IR) משלבים מימון, תקשורת ושיווק כדי לשלוט ביעילות בזרימת המידע בין חברה ציבורית, משקיעיה ובעלי העניין שלה.
למשקיעים תפקיד מרכזי וחיוני בהצלחתה ובצמיחתה של חברה. בגלל עובדה זו, יש חשיבות עליונה לחברות לשמור על קשרים חזקים ושקופים עם המשקיעים. כאן נכנסת לתפקיד מחלקת קשרי המשקיעים בחברה.
מאמר זה נועד לעזור לך להבין טוב יותר את יחסי המשקיעים במובן הרחב, כמו גם לפרק אותם למקטעים ניתנים לניהול וספציפי יותר. ללא הסתבכות נוספת, בואו נצלול ישר פנימה.
כדי ללמוד מיומנויות IR, השיק את קורסי המימון הארגוני שלנו!
מהם היעדים של קשרי משקיעים?
המטרות העיקריות של אנשי מקצוע בתחום קשרי משקיעים הן:
- כדי לאפשר לחברה להשיג את מחיר המניה האופטימלי המשקף את הערך הבסיסי הערכת שווי אינפוגרפית במהלך השנים השקענו זמן רב בחשיבה ועבודה על הערכת שווי עסקי במגוון רחב של עסקאות. הערכת שווי זו של החברה
- ייצוג החברה בפני משקיעים וייצוג משקיעים בחברה
- מתן מידע פיננסי למשקיעים (קמעונאיים ומוסדיים) באופן מדויק ומדויק
- אספקת נתונים לא פיננסיים לתמיכה בהערכת שווי חברות
- שמירה על כללי עמלות ניירות ערך ובורסות
- קידום מכירות לא אגרסיבי או "סגירה"
- הצגת משוב משקיעים להנהלת החברה ולדירקטוריון
- בניית שוקי הון פתוחים למימון עתידי בתנאים נוחים
כדי ללמוד מיומנויות IR, השיק את קורסי המימון הארגוני שלנו!
קשרי משקיעים: המחלקה
כפי שציינו לעיל, משקיעים חיוניים לחברה. כמעט לכל חברה ששמעתם עליה (וכמה שלא), יש למשקיעים להודות שלא רק שהחברה קמה על הרגליים אלא גם על המשך ההצלחה התפעולית שלה. לפיכך, חשוב לעסקים לתקשר בצורה יעילה וכנה עם המשקיעים. לשם קידום זה, חברות בדרך כלל בונות ומסתמכות על מחלקת קשרי משקיעים (IR). בהתאם לגודל העסק ולהיקפו, כמו גם למספר המשקיעים שיש לעסק, מחלקת IR עשויה להיות מוגבלת לאדם אחד או להרחיב אותה לצוות אנשים. במובן הרחב, מחלקת IR שומרת על קווי תקשורת ומידע פתוחים בין המשקיעים לחברה.
אך כדי להבין באמת את גודל מחלקת ה- IR ואת חשיבותה בחברה, עלינו לפרק את התפקידים השונים שממלאים אנשים או צוותים במחלקה.
עובדים עם וול סטריט
למנהלים הבכירים של החברה - כלומר המנכ"ל (מנכ"ל) ומנהל הכספים הראשי (CFO) - יש מספר עצום של משימות שעליהם להטוטן על בסיס יומי. כדי לסייע בהתמודדות עם חלק ממשימות אלה, מחלקת ה- IR תהיה לעתים קרובות המקום שמילה וול סטריט נכנסת אליו, ותהווה גם את הפורטל דרכו החברה מתקשרת בחזרה.
אולי יהיה קל יותר להבין אם אתה חושב על ה- IR כעל הפנים של חברה בשוקי ההון. כמובן שמשקיעים ובעלי מניות - כמו שאנשים רבים רואים - רואים את המנכ"ל או סמנכ"ל הכספים מה עושה סמנכ"ל כספים מה עושה סמנכ"ל כספים - תפקידו של סמנכ"ל הכספים הוא לייעל את הביצועים הכספיים של החברה, כולל: דיווח, נזילות והחזר כספי על הַשׁקָעָה. לעומת זאת, כשאתה מנתח את הפעילות הפנימית של החברות המובילות בבורסה, מחלקת IR נמצאת בדרך כלל באמצע הכל.
כדי ללמוד מיומנויות IR, השיק את קורסי המימון הארגוני שלנו!
תִקשׁוֹרֶת
IR משמש כפורטל, קטע שדרכו משקיעים ומנהלי חברות מתקשרים, אבל בואו נפרק את זה עוד קצת.
החלק הראשון של תפקיד ה- IR ביצירת ערוצי תקשורת הוא triage. משקיעים, אנליסטים וכל אחד אחר עם בקשה או דרישה למידע מחברה בדרך כלל מועברים למחלקת IR, שמתפקדת כמעין כפפה לוכדת כוללת. לא משנה מה מחלקת ה- IR עצמה מסוגלת לטפל, לעבור, לעבור או להקצות במקום אחר, היא תעשה בלי לערב את קשישי השיעור. בדיקה זו חשובה כדי למנוע עומס יתר של מנהלים, שיש להם משימות חשובות אחרות לטפל בהם, בכל בקשת מידע שמגיעה לפתחה של החברה.
החלק השני בפאזל התקשורת הוא תרגום. IR משמש כמתרגם לשפה בה וול סטריט מדברת. הכוונה לכך היא ש- IR מעביר למנהלי החברה כיצד החברה בדרך כלל נראית על ידי וול סטריט ומשקיעיה. IR פועל להעביר את מה שקהילת המשקיעים עשויה לראות כנכסים ופגמים, מה הם רוצים לשנות, מה הם לא מבינים, ובשורה התחתונה, מה יניע את שווי המניות בהתבסס על רצונות וצרכי המשקיע הנוכחי והמצופה. .
החלק האחרון נועד לתרגום הערכים, האינטרסים, העמדות והתשובות של החברה בחזרה לאשפים בוול סטריט בשפה שהם מבינים, כלומר דברים כמו שולי רווח מרווח נקי שולי רווח נקי (המכונה גם "שולי רווח" "או" יחס מרווח הרווח הנקי ") הוא יחס פיננסי המשמש לחישוב אחוז הרווח שהחברה מייצרת מסך הכנסותיה. הוא מודד את כמות הרווח הנקי שהחברה משיגה לדולר הכנסות שנצברו. , יעדים צפויים, רווח למניה (EPS) רווח למניה (EPS) רווח למניה (EPS) מחושב כדי להתאים את ההשפעה של מיזוגים ורכישות. מדריך לחישוב רווחי פרופורמה, דוגמה, נוסחה ודיבידנד.
פונקציונליות של קשרי משקיעים
כל מה שהזכרנו עד כה נוגע לפונקציונליות, אך בקנה מידה גדול למדי. הקושי בפירוק ה- IR הוא מספר עצום של פונקציות המחלקה בחברה. אנו מקפידים על דברים כשאנחנו אומרים שמחלקות IR משרתות מגוון פונקציות וממלאות שורה של תפקידים.
חלק מהפונקציות האחרות של IR כוללות:
- תיאום פגישות
- כנסים לבעלי המניות ולעיתונות
- פרסום מידע פיננסי
- נקודת תדריך פיננסי
- הגשת דוחות ופרסום אצל נציבות ניירות ערך (SEC) היכן ניתן למצוא תיוקי SEC היכן ניתן למצוא הגשת SEC אמריקאית. חברות הנסחרות בארה"ב נדרשות להגיש הגשות לרשות ניירות ערך ב- SEC באמצעות מאגר המידע EDGAR הזמין באופן חופשי לציבור. , או עמלה רלוונטית אחרת (תלוי היכן החברה רשומה)
מכיוון שה- IR ממלא כל כך הרבה חובות ותפקידים בכל כך הרבה תפקידים, חשוב שהמחלקה תישאר באופן מלא כמעט עם כל מחלקה אחרת בחברה, כמו המחלקות המשפטיות והחשבונאות, כמו גם עם כל צוות ההנהלה הבכירה.
הצורך ביחסי משקיעים (חוק סרבנס-אוקסלי)
אם קריאת מאמר זה לא הבהירה את האופי המהותי של IR, מה שאנחנו עומדים להגיד לך צריך להבהיר את הדברים לחלוטין. בשנת 2002 התקבל חוק סרבנס-אוקסלי, הידוע גם כן כחוק הרפורמה בחשבונאות ציבורית והגנת משקיעים, תקנה שהגדילה באופן דרסטי את התדירות ובאיזו תדירות של חברות הנסחרות בבורסה נדרשות לדווח על מידע פיננסי ומסחרי.
מאז, ישנו דחיפה עקבית ומתפתחת לחברות להישאר שקופות וכנות יותר מול המשקיעים, מה שהופך מחלקת IR חזקה ויעילה לצורך מוחלט.
הנה מה שאנחנו מקווים שתוריד ממאמר זה: מחלקות קשרי משקיעים מתפקדות בדרכים רבות כדי לשמור על ערוצי תקשורת ברורים בין חברות למשקיעים. על ידי שירותם של פונקציה זו, הם מהווים חלק בלתי נפרד מהעזרה לקידום החברה.
היתרונות של צוות קשרי משקיעים טוב
היתרונות של צוות IR טוב הם:
- שמור על בסיס בעלי מניות נאמן
- שפר את ערך בעלי המניות לטווח הארוך
- להבטיח שווקי הון פתוחים למימון עתידי בתנאים נוחים
- הורד את עלות ההון WACC WACC היא עלות ההון הממוצעת המשוקללת של החברה ומייצגת את עלות ההון המשולבת שלה, כולל הון וחוב. הנוסחה של WACC היא = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). מדריך זה יספק סקירה של מה זה, מדוע השתמשו בו, כיצד לחשב אותו, וכן מספק מחשבון WACC להורדה
- בנה אמינות לטווח הארוך מול קהילת ההשקעות
כדי ללמוד מיומנויות IR, השיק את קורסי המימון הארגוני שלנו!
משאבים נוספים
זה מסכם את מדריך האוצר לתפקיד וחשיבות יחסי המשקיעים. כדי להמשיך ללמוד ולהרחיב את הידע שלך, אנא בדוק את המשאבים הנוספים הבאים:
- מנהל קשרי משקיעים תיאור התפקיד מנהל קשרי משקיעים על מנהל קשרי משקיעים האחריות לגשר על פער התקשורת בין הנהלת החברה לבין משקיעיה. מנהל קשרי משקיעים מסייע בתמיכה בשחרור מידע, טיפול בפניות ופגישות, מתן משוב להנהלה, ניהול משברים, פגישות אנליסטים
- כיצד ליצור סיפון המגרש תבנית השקעה למגרש המגרש תבנית סיפון המגרש החינמית הזו מבוססת על מאות מצגות משקיעים שראיתי. הורד את התבנית בחינם לבניית סיפון המגרשים למשקיעים. ניתן להשתמש בתבנית PPT זו ליצירת המגרש שלך לגיוס הון או להציג בפני משקיעים כדי לספר את סיפורך.
- שיטות הערכת שווי הערכת שווי בעת הערכת חברה לדאגה שוטפת קיימות שלוש שיטות הערכת שווי עיקריות: ניתוח DCF, חברות דומות ועסקאות תקדימיות. שיטות הערכת שווי אלה משמשות בבנקאות השקעות, מחקר אקוויטי, השקעות פרטיות, פיתוח חברות, מיזוגים ורכישות, רכישות ממונפות ופיננסים.
- מצגת Roadshow מצגת Roadshow מצגת Roadshow היא סדרת פגישות אישיות שנערכו בין צוות ההנהלה של תאגיד שגייס כסף לבין המשקיעים המוסדיים.