יחסים פיננסיים - רשימה מלאה ומדריך לכל היחס הכספי

יחסים פיננסיים נוצרים תוך שימוש בערכים מספריים שנלקחו מדוחות כספיים שלושה דוחות כספיים שלושת הדוחות הכספיים הם דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרימי מזומנים. שלושת הצהרות הליבה הללו הן מסובכות כדי להשיג מידע משמעותי על חברה. המספרים שנמצאו בדוחות הכספיים של החברה - מאזן המאזן המאזן הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים הבסיסיים. הצהרות אלה הן המפתח הן למודל פיננסי והן לחשבונאות. המאזן מציג את סך נכסי החברה וכיצד מממנים נכסים אלה באמצעות חוב או הון עצמי. נכסים = התחייבויות + הון, דוח רווח והפסד דוח רווח והפסד דוח רווח והפסד הוא של חברה.דוחותיה הכספיים המרכזיים המציגים את הרווח וההפסד שלהם לאורך תקופה מסוימת. הרווח או ההפסד נקבע על ידי לקיחת כל ההכנסות והפחתת כל ההוצאות מפעילות תפעולית ולא תפעולית. דוח זה הוא אחד משלושה דוחות המשמשים הן במימון תאגידי (כולל מודלים פיננסיים) והן בחשבונאות. תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים (נקרא באופן רשמי דוח תזרים מזומנים) מכיל מידע על כמה מזומנים חברה ייצרה והשתמשה בתקופה מסוימת. הוא מכיל 3 סעיפים: מזומנים מפעילות, מזומנים מהשקעה ומזומנים ממימון. - משמשים לביצוע ניתוחים כמותיים והערכת נזילות החברה, מינוף, צמיחה, מרווחים, רווחיות, שיעורי תשואה, הערכת שווי ועוד.הרווח או ההפסד נקבע על ידי לקיחת כל ההכנסות והפחתת כל ההוצאות מפעילות תפעולית ולא תפעולית. דוח זה הוא אחד משלושה דוחות המשמשים הן במימון תאגידי (כולל מודלים פיננסיים) והן בחשבונאות. תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים (נקרא באופן רשמי דוח תזרים מזומנים) מכיל מידע על כמה מזומנים חברה יצרה והשתמשה בתקופה מסוימת. הוא מכיל 3 סעיפים: מזומנים מפעילות, מזומנים מהשקעה ומזומנים ממימון. - משמשים לביצוע ניתוחים כמותיים והערכת נזילות החברה, מינוף, צמיחה, מרווחים, רווחיות, שיעורי תשואה, הערכת שווי ועוד.הרווח או ההפסד נקבע על ידי לקיחת כל ההכנסות והפחתת כל ההוצאות מפעילות תפעולית ולא תפעולית. דוח זה הוא אחד משלושה דוחות המשמשים הן במימון תאגידי (כולל מודלים פיננסיים) והן בחשבונאות. תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים (נקרא באופן רשמי דוח תזרים מזומנים) מכיל מידע על כמה מזומנים חברה יצרה והשתמשה בתקופה מסוימת. הוא מכיל 3 סעיפים: מזומנים מפעילות, מזומנים מהשקעה ומזומנים ממימון. - משמשים לביצוע ניתוחים כמותיים והערכת נזילות החברה, מינוף, צמיחה, מרווחים, רווחיות, שיעורי תשואה, הערכת שווי ועוד.הצהרה זו היא אחת משלוש הצהרות המשמשות הן במימון חברות (כולל דוגמנות פיננסית) והן בחשבונאות. תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים (נקרא באופן רשמי דוח תזרים מזומנים) מכיל מידע על כמה מזומנים חברה יצרה והשתמשה בתקופה מסוימת. הוא מכיל 3 סעיפים: מזומנים מפעילות, מזומנים מהשקעה ומזומנים ממימון. - משמשים לביצוע ניתוחים כמותיים והערכת נזילות החברה, מינוף, צמיחה, מרווחים, רווחיות, שיעורי תשואה, הערכת שווי ועוד.הצהרה זו היא אחת משלוש הצהרות המשמשות הן במימון חברות (כולל דוגמנות פיננסית) והן בחשבונאות. תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים (נקרא באופן רשמי דוח תזרים מזומנים) מכיל מידע על כמה מזומנים חברה יצרה והשתמשה בתקופה מסוימת. הוא מכיל 3 סעיפים: מזומנים מפעילות, מזומנים מהשקעה ומזומנים ממימון. - משמשים לביצוע ניתוחים כמותיים והערכת נזילות החברה, מינוף, צמיחה, מרווחים, רווחיות, שיעורי תשואה, הערכת שווי ועוד.הוא מכיל 3 סעיפים: מזומנים מפעילות, מזומנים מהשקעה ומזומנים ממימון. - משמשים לביצוע ניתוחים כמותיים והערכת נזילות החברה, מינוף, צמיחה, מרווחים, רווחיות, שיעורי תשואה, הערכת שווי ועוד.הוא מכיל 3 סעיפים: מזומנים מפעילות, מזומנים מהשקעה ומזומנים ממימון. - משמשים לביצוע ניתוחים כמותיים והערכת נזילות החברה, מינוף, צמיחה, מרווחים, רווחיות, שיעורי תשואה, הערכת שווי ועוד.

יחסים פיננסיים מקובצים לקטגוריות הבאות:

• יחסי נזילות
• מינוף יחסים
• יחסי יעילות
• יחסי רווחיות
• יחסי שווי שוק

שימושים ומשתמשים בניתוח יחס פיננסי

ניתוח יחסים פיננסיים משרת שתי מטרות עיקריות:

1. עקוב אחר ביצועי החברה

קביעת יחסים פיננסיים בודדים לתקופה ומעקב אחר שינוי ערכיהם לאורך זמן נעשית בכדי לאתר מגמות שעשויות להתפתח בחברה. לדוגמא, יחס גידול בין חוב לנכס עשוי להצביע על כך שחברה עמוסה בחובות ועלולה בסופו של דבר להתמודד עם סיכון ברירת מחדל.

2. ערכו שיפוטים השוואתיים לגבי ביצועי החברה

השוואה בין יחסים פיננסיים לזו של המתחרים הגדולים נעשית בכדי לזהות האם חברה מתפקדת טוב יותר או פחות מהממוצע בענף. לדוגמא, השוואת התשואה על הנכסים בין חברות מסייעת לאנליסט או למשקיע לקבוע איזו חברה עושה את השימוש היעיל ביותר בנכסיה.

המשתמשים ביחסים פיננסיים כוללים צדדים חיצוניים ופנימיים לחברה:

• משתמשים חיצוניים: אנליסטים פיננסיים, משקיעים קמעונאיים, נושים, מתחרים, רשויות מס, רשויות רגולטוריות ומשקיפים בענף
• משתמשים פנימיים: צוות ההנהלה, העובדים והבעלים

יחסי נזילות

יחסי נזילות הם יחסים פיננסיים המודדים את יכולתה של חברה להחזיר התחייבויות קצרות וארוכות טווח. יחסי נזילות נפוצים כוללים את הדברים הבאים:

היחס הנוכחי נוסחת היחס הנוכחי נוסחת היחס הנוכחי היא = נכסים שוטפים / התחייבויות שוטפות. היחס הנוכחי, המכונה גם יחס ההון החוזר, מודד את יכולתו של עסק לעמוד בהתחייבויותיו לזמן קצר המגיעות בתוך שנה. היחס מתחשב במשקל סך הנכסים השוטפים לעומת סך ההתחייבויות השוטפות. זה מצביע על הבריאות הפיננסית של החברה מודד את יכולתה של חברה לפרוע התחייבויות לזמן קצר עם נכסים שוטפים:

יחס שוטף = נכסים שוטפים / התחייבויות שוטפות

יחס מבחן חומצה יחס בדיקת חומצה יחס בדיקת חומצה, המכונה גם יחס מהיר, הוא יחס נזילות המודד עד כמה נכסים לטווח הקצר של החברה יכולים לכסות את ההתחייבויות השוטפות, מודד את יכולתה של החברה לפרוע התחייבויות קצרות טווח. עם נכסים מהירים:

יחס בדיקת חומצה = נכסים שוטפים - מלאי / התחייבויות שוטפות

יחס המזומנים יחס המזומנים יחס המזומנים, המכונה לעיתים יחס הנכסים המזומנים, הוא מדד נזילות המציין את יכולתה של החברה לפרוע התחייבויות חוב לזמן קצר עם מזומנים ושווי מזומנים. בהשוואה ליחסי נזילות אחרים כמו יחס שוטף ויחס מהיר, יחס המזומנים הוא מדד מחמיר ושמרני יותר מודד את יכולתה של חברה לפרוע התחייבויות לזמן קצר במזומן ושווי מזומנים:

יחס מזומנים = מזומנים ושווי מזומנים / התחייבויות שוטפות

יחס תזרים המזומנים התפעולי יחס תזרים מזומנים תפעולי יחס תזרים המזומנים התפעולי, יחס נזילות, הוא מדד עד כמה החברה יכולה לפרוע את ההתחייבויות השוטפות שלה עם תזרים המזומנים שנוצר מפעילותה העסקית הליבה. מדד פיננסי זה מראה כמה חברה מרוויחה מפעילותה התפעולית, לכל דולר מההתחייבויות השוטפות. הוא מדד למספר הפעמים שחברה יכולה לשלם התחייבויות שוטפות עם המזומנים שנוצרו בתקופה מסוימת:

יחס תזרים מזומנים תפעולי = תזרים מזומנים תפעולי / התחייבויות שוטפות

מינוף יחסים פיננסיים

יחסי מינוף יחסי מינוף יחס מינוף מציין את רמת החוב שיש לגורם עסקי כנגד כמה חשבונות אחרים במאזן, בדוח רווח והפסד או בדוח תזרים המזומנים. תבנית אקסל מודדת את כמות ההון שמגיעה מחובות. במילים אחרות, מינופים פיננסיים ממונפים משמשים להערכת רמות החוב של החברה. יחסי מינוף נפוצים כוללים את הדברים הבאים:

יחס החוב יחס חוב לנכסים יחס החוב לנכסים, המכונה גם יחס החוב, הוא יחס מינוף המציין את אחוז הנכסים הממומנים באמצעות חוב. מודד את הסכום היחסי של נכסי החברה המסופקים מחובות:

יחס חוב = סך ההתחייבויות / סך הנכסים

יחסי החוב להון העצמאיים מאמרי הכספים של Finance Finance מיועדים כמדריכים ללימוד עצמי ללימוד מושגי מימון חשובים באופן מקוון בקצב שלך. דפדף במאות מאמרים! מחשבת את משקל סך החוב וההתחייבויות הכספיות כנגד ההון העצמי:

יחס חוב להון = סך ההתחייבויות / הון עצמי

יחס כיסוי הריבית יחס כיסוי הריבית יחס כיסוי הריבית (ICR) הוא יחס פיננסי המשמש לקביעת יכולתה של חברה לשלם את הריבית על חובה החוב. מראה באיזו קלות חברה יכולה לשלם את הוצאות הריבית שלה:

יחס כיסוי ריבית = הכנסה תפעולית / הוצאות ריבית

יחס כיסוי שירות החוב מגלה באיזו קלות חברה יכולה לשלם את חובות החוב שלה:

יחס כיסוי שירות החוב = הכנסה תפעולית / סך שירות החוב

יחסי יעילות

יחסי יעילות, המכונים גם יחסים פיננסיים של פעילות, משמשים למדידת מידת ניצול החברה של הנכסים והמשאבים שלה. יחסי יעילות נפוצים כוללים:

יחס מחזור הנכסים מחזור הנכסים מחזור הנכסים הוא יחס המודד את ערך ההכנסות שמפיק עסק ביחס לסך הנכסים הממוצע שלו לשנת פיסקלית או קלנדרית נתונה. זהו אינדיקטור לאופן היעילות שהחברה משתמשת בנכסים השוטפים והקבועים כאחד לייצור הכנסות. מודד את יכולתה של חברה לייצר מכירות מנכסים:

יחס מחזור נכסים = מכירות נטו / סך כל הנכסים

יחס מחזור המלאי מחזור המלאי מחזור המלאי, או יחס מחזור המלאי, הוא מספר הפעמים שעסק מוכר ומחליף את מלאי הסחורה שלו בתקופה מסוימת. היא שוקלת את עלות הסחורה שנמכרה, יחסית למלאי הממוצע שלה במשך שנה או בכל פרק זמן מוגדר. מודד כמה פעמים נמכר ומוחלף מלאי של חברה בתקופה מסוימת:

יחס מחזור מלאי = עלות סחורה שנמכרה / מלאי ממוצע

יחס המחזור המתקבל בחשבונות מודד כמה פעמים חברה יכולה להפוך חייבים למזומנים על פני תקופה מסוימת:

יחס מחזור חייבים = מכירות אשראי נטו / חשבונות ממוצעים חייבים

מכירות הימים ביחס המלאי ימי מכירות במלאי (DSI) ימי מכירות במלאי (DSI), המכונות לפעמים ימי מלאי או ימים במלאי, היא מדידה של מספר הימים הממוצע או הזמן מודד את מספר הימים הממוצע בו החברה אוחזת במלאי לפני שהיא מוכרת אותו ללקוחות:

מכירות ימי ביחס מלאי = 365 יום / יחס מחזור מלאי

יחסי רווחיות

יחסי רווחיות יחסי רווחיות יחסי רווחיות הם מדדים פיננסיים המשמשים את האנליסטים והמשקיעים כדי למדוד ולהעריך את יכולתה של חברה לייצר הכנסה (רווח) ביחס להכנסות, נכסי מאזן, עלויות תפעוליות והון עצמי במהלך פרק זמן מסוים. . הם מראים עד כמה חברה מנצלת את נכסיה להפקת רווח, מודדת את יכולתה של חברה לייצר הכנסות ביחס להכנסות, נכסי מאזן, עלויות תפעול והון עצמי. יחסים פיננסיים רווחיים נפוצים כוללים את הדברים הבאים:

יחס המרווח הגולמי יחס השולי הגולמי יחס השולי הגולמי, המכונה גם יחס הרווח הגולמי, הוא יחס רווחיות המשווה את הרווח הגולמי של החברה להכנסותיה. משווה את הרווח הגולמי של חברה למכירות נטו שלה כדי להראות כמה רווח עושה חברה לאחר ששילמה את עלות הסחורה שנמכרה:

יחס מרווח גולמי = רווח גולמי / מכירות נטו

יחס הרווח התפעולי מרווח הרווח התפעולי מרווח הרווח התפעולי הוא יחס רווחיות או ביצועים המשקף את אחוז הרווח שהחברה מייצרת מפעילותה, לפני הפחתת מיסים והיטלי ריבית. זה מחושב על ידי חלוקת הרווח התפעולי בסך ההכנסות וביטוי באחוזים. משווה את הרווח התפעולי של החברה למכירות נטו שלה כדי לקבוע את היעילות התפעולית:

יחס מרווח תפעולי = רווח תפעולי / מכירות נטו

יחס תשואה על נכסים החזר על נכסים ונוסחת ROA. החזר על נכסים (ROA) הוא סוג של מדד החזר השקעה (ROI) המודד את רווחיות העסק ביחס לסך נכסיו. יחס זה מציין את ביצועי החברה על ידי השוואת הרווח (הרווח הנקי) שהיא מייצרת להון שהשקיעה בנכסים. מודד כמה יעילות החברה משתמשת בנכסים שלה כדי לייצר רווח:

יחס תשואה על נכסים = רווח נקי / סך כל הנכסים

התשואה על ההון תשואה על ההון (ROE) התשואה על ההון (ROE) היא מדד לרווחיות החברה שלוקחת את התשואה השנתית של החברה (הכנסה נטו) חלקי ערך ההון העצמי הכולל שלה (כלומר 12%). ההחזר על ההשקעה משלב את דוח רווח והפסד מאז ההכנסה או הרווח הנקי מושווים להון העצמי. מודד כמה יעילות החברה משתמשת בהון העצמי שלה כדי לייצר רווח:

תשואה על יחס הון = רווח נקי / הון עצמי

יחסי שווי שוק

יחסי שווי שוק משמשים להערכת מחיר המניה של מניות החברה. יחסי שווי שוק נפוצים כוללים את הדברים הבאים:

הערך בספרים למניה מחשב את הערך למניה של חברה על בסיס ההון העצמי העומד לרשות בעלי המניות:

ערך ספרי למניה = (הון עצמי - הון מועדף) / סך כל המניות הרגילות

יחס תשואת הדיבידנד מודד את כמות הדיבידנדים המיוחסת לבעלי המניות ביחס לשווי השוק למניה:

יחס תשואת דיבידנד = דיבידנד למניה / מחיר מניה

יחס הרווח למניה מודד את סכום הרווח הנקי שנצבר עבור כל מניה שלא נותרה:

יחס רווח למניה = רווח נקי / סך המניות

יחס מחיר-רווח יחס רווחיות מחיר יחס רווחיות מחיר (P / E יחס) הוא הקשר בין מחיר המניה של החברה לרווח למניה. זה נותן למשקיעים תחושה טובה יותר של ערך החברה. המקדמה המקוונת מראה את ציפיות השוק והוא המחיר שעליכם לשלם ליחידת רווחים שוטפים (או עתידיים) משווה את מחיר המניה של החברה לרווח למניה:

יחס מחיר-רווח = מחיר מניה / רווח למניה

קריאות קשורות

תודה שקראת את המדריך למימון פיננסי של האוצר. Finance היא הספקית הגלובלית הרשמית של הסמכת FMVA® ™ FMVA® ™ למודלים פיננסיים למודלים והערכה (Financial Modelling & Valuation Analyst) הצטרפו ל -350,600+ סטודנטים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי עבור אנשי מקצוע בבנקאות השקעות. כדי לעזור לך לקדם את הקריירה שלך בענף השירותים הפיננסיים, עיין במשאבי האוצר הנוספים הבאים:

• ניתוח דוחות כספיים ניתוח דוחות כספיים כיצד לבצע ניתוח דוחות כספיים. מדריך זה ילמד אותך לבצע ניתוח דוחות כספיים של דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרים מזומנים כולל מרווחים, יחסים, צמיחה, נזילות, מינוף, שיעורי תשואה ורווחיות.
• כיצד מקושרים 3 הדוחות הכספיים כיצד מקושרים 3 הדוחות הכספיים כיצד מקושרים 3 הדוחות הכספיים? אנו מסבירים כיצד לקשר את שלושת הדוחות הכספיים יחד לצורך מידול והערכה פיננסית ב- Excel. חיבורי רווח נקי ורווחים שמורים, השקעות והשקעות, פחת והפחתות, הוצאות הון, הון חוזר, פעילויות מימון ויתרת מזומנים.
• ניתוח חברות מקביל ניתוח חברות מקביל כיצד לבצע ניתוח חברות מקביל. מדריך זה מראה לכם שלב אחר שלב כיצד לבנות ניתוח חברות דומה ("Comps"), כולל תבנית חינמית ודוגמאות רבות. Comps היא מתודולוגיית הערכת שווי יחסית אשר בוחנת יחסים של חברות ציבוריות דומות ומשתמשת בהן להפיק שווי של עסק אחר
• סוגים של מודלים פיננסיים סוגי מודלים פיננסיים הסוגים הנפוצים ביותר של מודלים פיננסיים כוללים: מודל 3 דוחות, מודל DCF, מודל M&A, מודל LBO, מודל תקציב. גלה את עשרת הסוגים המובילים