דמי ניהול הם עמלות המשולמות לאנשי מקצוע המופקדים על ניהול השקעות מטעם הלקוח. נקבע בדרך כלל כאחוז מסך הנכסים המנוהלים (AUM) הנכסים המנוהלים (AUM) הנכסים המנוהלים (AUM) הוא שווי השוק הכולל של ניירות הערך שמוסד פיננסי מחזיק או מנהל מטעם לקוחותיו. דמי ניהול יכולים לכסות מגוון הוצאות, כולל ניהול תיקים, שירותי ייעוץ ועלויות ניהול.
דמי ניהול קיימים כמעט בכל שירותי ניהול ההשקעות והייעוץ, אך השיעור בפועל יכול להשתנות באופן משמעותי. כמו כל דמי שירות אחרים, דמי הניהול משולמים לאנשי מקצוע בתחום ההשקעות מנהל התיקים מנהלי התיקים מנהלים תיקי השקעות באמצעות תהליך ניהול תיקים בן שישה שלבים. למד בדיוק מה עושה מנהל תיקים במדריך זה. מנהלי תיקים הם אנשי מקצוע המנהלים תיקי השקעות, במטרה להשיג את יעדי ההשקעה של לקוחותיהם. בתמורה לשירותיהם. השירותים יכולים להיות בצורה של ייעוץ, מומחיות, ובתקווה, תשואה גבוהה על ההשקעה שלך.
סיכום
- דמי ניהול הם עמלות המשולמות לאנשי מקצוע המופקדים על ניהול השקעות מטעם הלקוח.
- דמי ניהול אופייניים נלקחים כאחוז מסך הנכסים המנוהלים (AUM).
- ניתן לכנות דמי ניהול גם כדמי השקעה או דמי ייעוץ.
הבנת דמי ניהול
בענף ניהול ההשקעות דמי ניהול הם הנורמה בקרב כל סוגי הזדמנויות ההשקעה. בתמורה לתשלום דמי ניהול, המשקיעים מקבלים גישה למומחיות ומשאבים של אנשי מקצוע בתחום ההשקעות. אנשי המקצוע יכולים לעזור למשקיעים בהקצאת סיכונים, איזון מחדש של תיקים או מתן ייעוץ השקעות מותאם אישית.
דמי ניהול יכולים לכסות גם הוצאות הכרוכות בניהול תיק, כגון פעולות קרנות ועלויות ניהול. דמי הניהול משתנים אך לרוב נעים בין 0.20% ל -2.00%, תלוי בגורמים כמו סגנון הניהול וגודל ההשקעה.
חברות השקעות הפאסיביות יותר בהשקעותיה גובות בדרך כלל עמלה נמוכה יותר ביחס לחברות המנהלות את השקעותיה באופן פעיל יותר. כמו כן, לעיתים זכאים לקבל דמי ניהול נמוכים יותר של משקיעים מוסדיים או אנשים בעלי שווי גבוה עם סכומי כסף גדולים להשקעה. ניתן לכנות דמי ניהול גם כדמי השקעה או דמי ייעוץ.
דמי ניהול אופייניים נלקחים כאחוז מסך הנכסים המנוהלים (AUM). הסכום נקבע מדי שנה ובדרך כלל מוחל על בסיס חודשי או רבעוני. לדוגמא, אם השקעתם 10,000 דולר עם דמי ניהול שנתיים של 2.00%, הייתם מצפים לשלם עמלה של 200 דולר לשנה. אם יחולו דמי ניהול מדי רבעון, היית מצפה לשלם אגרה של 50 $ כל שלושה חודשים.
הימנעות מדמי ניהול
למי שרוצה להימנע מדמי ניהול ולהשאיר יותר מכספו, ניתן להימנע לחלוטין מדמי ניהול על ידי השקעה עצמית. השקעה עצמית מאפשרת למשקיעים להשתלט על השקעותיהם המלאות, ובכך לקצץ את הצורך באנשי מקצוע בהשקעות. זה יכול לכלול קנייה ומכירה של מניות בודדות, כמו גם בניית תיק השקעות בהתאמה אישית תיק השקעות תיק השקעות הוא קבוצת נכסים פיננסיים בבעלות משקיע שעשויה לכלול אג"ח, מניות, מטבעות, מזומנים ושווי מזומנים וסחורות. יתר על כן, הכוונה היא לקבוצת השקעות שמשקיע משתמש בה כדי להרוויח תוך שמירה על שמירת ההון או הנכסים. .
למרות שלא מדובר בדמי ניהול, זו יכולה להיות אפשרות מסוכנת עבור משקיעים חסרי ניסיון. כמו כן, משקיעים בניהול עצמי צריכים להיזהר מהוצאות אחרות, כגון עמלות, דמי תיווך ודמי המרת מטבע.
דמי ניהול לעומת MER
מונח נוסף המופיע בדרך כלל כאשר דנים בדמי ניהול הוא יחס הוצאות הניהול (MER). נזכיר כי דמי הניהול משולמים לאנשי המקצוע בהשקעות המנהלים את ההשקעות ויכולים לכסות הוצאות אחרות, כגון פעילות קרנות וניהול.
מצד שני, ה- MER כולל את דמי הניהול, כמו גם עלויות אחרות הקשורות להפעלת קרן השקעות. זה יכול לכלול הוצאות תפעול הוצאות תפעול הוצאות תפעול, הוצאות תפעול, או "אופקס", מתייחס להוצאות שנוצרו בפעילות התפעולית של העסק. במילים אחרות, כגון חשבונאות, הערכת שווי, שכר טרחה משפטי ומסים.
לכן, בעת קבלת החלטות השקעה, חשוב לקחת בחשבון לא רק את דמי הניהול אלא את כלל ה- MER. בדרך כלל מבוטא באחוזים, לרוב ה- MER גבוה מדמי הניהול, מכיוון שהוא כולל את דמי הניהול והוצאות תפעול אחרות.
יחס הוצאות ניהול (MER) = דמי ניהול + הוצאות תפעול + מיסים
דוגמה לדמי ניהול
דמי ניהול פשוט מוחלים כאחוז מסך הנכסים המנוהלים. נניח שאתה מתכנן להשקיע 100,000 דולר, וחברת השקעות מציעה לך הזדמנות השקעה עם דמי ניהול של 0.45% לשנה. במקרה זה תחויב בדמי ניהול בסך 450 דולר לשנה.
כעת, נניח שחברת השקעות אחרת מציעה לכם הזדמנות השקעה עם דמי ניהול נמוכים יותר של 0.25%, עם הוצאה תפעולית נוספת של 1.25%. במקרה זה, ה- MER של הקרן יהיה 1.50%, והיית מצפה שיחויב בתשלום של 1,500 $ לשנה.
באופן אידיאלי, ההשקעות שלך צריכות להשיג תשואה שנתית הגדולה מ- MER. זה מבטיח שתוכל לכסות את כל העמלות הכרוכות בהזדמנות ההשקעה תוך שאתה מרוויח רווח מההשקעות שלך.
קריאות קשורות
מימון מציע את הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הסמכת CBCA ™ הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשראי המכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים, מידול אמנויות, הלוואה החזרים, ועוד. תוכנית הסמכה למי שמעוניין לקחת את הקריירה לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולפתח את בסיס הידע שלך, אנא בדוק את המשאבים הרלוונטיים הנוספים להלן:
- נציבות נציבות הנציבות מתייחסת לפיצוי המשולם לעובד לאחר סיום המשימה, לרוב מכירת מספר מסוים של מוצרים או שירותים.
- תשואה צפויה תשואה צפויה התשואה הצפויה על השקעה היא הערך הצפוי של חלוקת ההסתברות לתשואות אפשריות שהיא יכולה לספק למשקיעים. התשואה על ההשקעה היא משתנה לא ידוע שיש לו ערכים שונים הקשורים להסתברויות שונות.
- דמי שירות דמי שירות דמי שירות, הנקראים גם דמי שירות, מתייחסים לאגרה הנגבית לתשלום עבור שירותים המתייחסים למוצר או שירות שנרכש.
- ניהול תיקי אג"ח אקטיביים פעיל תיקי אג"ח פעיל ניתן לנהל תיק אג"ח בכמה דרכים; עם זאת, השיטות העיקריות הן אקטיביות, פסיביות או הכלאה של השניים. ניהול תיקי אג"ח פעיל,