המושג הון עצמי שלילי מתעורר כאשר שווי הנכס (אשר מומן באמצעות חוב) יורד מתחת לסכום ההלוואה / המשכנתא המגיע לבנק בתמורה לנכס נכסים מוחשיים נכסים מוחשיים הם נכסים בעלי צורה פיזית ו שמחזיקים ערך. דוגמאות כוללות רכוש, צמח וציוד. נכסים מוחשיים נראים ומורגשים ויכולים להיהרס על ידי שריפה, אסון טבע או תאונה. לעומת זאת, נכסים לא מוחשיים חסרים צורה פיזית ומורכבים מדברים כמו קניין רוחני. בדרך כלל זה קורה כאשר ערך הנכס פוחת במהירות במהלך תקופת השימוש, וכתוצאה מכך הון שלילי עבור הלווה.
סיכום
- הון עצמי שלילי מתרחש כאשר שוויו של נכס שאול יורד מתחת לסכום ההלוואה / המשכנתא שנלקח במקום הנכס.
- הון עצמי שלילי הוא מושג דומה, לפיו החברה סופגת הפסדים הגדולים מהערך המשולב של התשלומים ששולמו לבעלי המניות והרווחים המצטברים מתקופות קודמות.
- לגבי נכסים, הון עצמי שלילי יכול להופיע בגלל ירידה בשווי הנכס או עבור חברות אם יש דיבידנד גדול ששולם, או שיש הפסדים מצטברים משמעותיים.
מהי הון חיובי?
כדי להבין טוב יותר את ההון העצמי השלילי, חשוב שנבין תחילה מהו ההון העצמי החיובי. נכס טיפוסי הממומן על ידי הלוואה מסומן כהון חיובי עבור הבעלים.
לדוגמא, אדם מעמיד חלק מהכסף כמקדמה ורוכש בית. מכיוון שהאדם לא שילם את כל סכום הבית, אך הוא עדיין הבעלים של הנכס, זה נחשב להון חיובי.
הון עצמי חיובי יכול לצמוח כאשר שווי הנכס המושאל עולה או שסכום ההלוואה שחייבת לבנק במקום הנכס יורד.
הון שלילי - השלכות
הון עצמי שלילי יכול לשרור בכמה נסיבות. להלן אנו מזהים שלושה תרחישים ומתארים את השלכותיהם על הצדדים הנוגעים בדבר:
1. הון עצמי שלילי לנכס
הון עצמי שלילי לנכסים נפוץ בתחום הדיור והרכב. בית או מכונית ממומנים בדרך כלל באמצעות חוב כלשהו (כגון הלוואה בנקאית או משכנתא). מחיר הבית יכול לרדת עקב תנודות במחירי הנדל"ן, ומחיר מכונית יכול לרדת עקב שימוש מהיר (פחת שיטות פחת הסוגים הנפוצים ביותר של שיטות פחת כוללים מאזן ישר, ירידה כפולה, יחידות ייצור, וסכום של ספרות שנים. ישנן נוסחאות שונות לחישוב פחת נכס. הוצאות פחת משמשות בחשבונאות להקצאת העלות של נכס מוחשי לאורך חייו השימושיים.) כאשר שווי הנכס יורד מתחת לסכום ההלוואה / המשכנתא, הדבר מביא להון עצמי שלילי.
מושג קשור נוסף הוא הפחתה שלילית. זה קורה כששווי הנכס נשאר קבוע, אך סכום יתרת ההלוואה עולה. זה יכול להיות בגלל שהלווה לא מחזיר מספיק למלווה.
2. הון עצמי שלילי
עבור חברות רשומות, לעיתים, יתכן כי יתרה שלילית מופיעה עבור סעיף ההון במאזן. זה קורה כאשר התחייבויות החברה עולות על נכסיה, ובמונחים פיננסיים רבים יותר, נגרמו לה הפסדים גדולים מהערך המשולב של התשלומים שבוצעו לבעלי המניות והרווחים המצטברים מתקופות קודמות.
דוגמה אופיינית להון עצמי שלילי היא כאשר מתבצעים תשלומי דיבידנד משמעותיים למשקיעים, השוחקים את הרווחים השמורים הרווחים השמורים הנוסחה של הרווחים השמורים מייצגת את כל הרווח הנקי המצטבר שמנוגד על ידי כל הדיבידנדים ששולמו לבעלי המניות. רווחים שמורים הם חלק מההון העצמי במאזן ומייצגים את חלק מרווחי העסק שאינו מחולק כדיבידנד לבעלי המניות אלא במקום שמור להשקעה מחודשת והופך את ההון העצמי של החברה לאזור שלילי. זה בדרך כלל סימן למצוקה כלכלית עבור החברה.
3. שווי נקי שלילי
שווי נקי משמש בהקשר של אנשים פרטיים. נאמר כי אדם שיש לו הון עצמי שלילי בעל שווי נקי שלילי, שמשמעותו בעצם התחייבויותיו של האדם עולות על הנכסים שבבעלותו.
דוגמה נפוצה לאנשים שיש להם שווי נקי שלילי הם סטודנטים עם קו אשראי. הלוואות סטודנטים אמנם מאפשרות לאנשים לרכוש השכלה, אשר בתורם הופכת אותם ליציבים יותר מבחינה כלכלית, אך לא ניתן לספור זאת כנכס פיזי. לכן, בזמן שמלווים את החזר ההלוואה, לאדם שבבעלות ההלוואה יש שווי נקי שלילי.
דוגמה להון שלילי בעולם האמיתי
איור 2: הון שלילי לנכס
איור 3: לוח הפחתות הלוואות
איור 2 ממחיש דוגמה כיצד לחשב הון עצמי שלילי בעולם האמיתי. אדם קונה מכונית ששוויה 50,000 דולר בשוק, והוא מממן אותה באמצעות הלוואה בריבית של 5%, אותה יש לשלם במשך חמש שנים.
באמצעות הנתונים הנתונים אנו יכולים לבנות הפחתת הלוואות הפחתה מתייחסת לפעולה של פירעון חוב באמצעות תשלומים קטנים יותר שנקבעו מראש. כמעט בכל תחומים שבהם חל המונח הפחת, תשלומים אלה נעשים בצורה של קרן וריבית. המונח קשור קשר הדוק גם למושג פחת. לוח זמנים דומה לזה באיור 3 (כמה שורות מוסתרות לשם פשטות). התשלום החודשי מסתכם ב -1,063 דולר (הכולל את החזר הקרן ואת הריבית הנגבית).
נניח שהאדם נוהג ברכב לאורך 200,000 ק"מ במשך שנתיים ורוצה לסחור ברכב לאחר מכן. מאחר שהשימוש במכונית היה מוגזם, הפחת והקילומטרז 'הגבוה הביאו לכך שהמכונית מוערכת בשווי 10,000 דולר בשוק.
אם נחזור לתזמון הפחתת ההלוואה שלנו (איור 3), הסכום העומד על ההלוואה הוא 28,460 $ בתום שנתיים. אנו יכולים לראות שיש הבדל גדול של 18,460 דולר בין שווי ההלוואה לבין שווי הנכס. הסכום הוא הון עצמי שלילי.
משאבים נוספים
מימון הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי בנקאית מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ העולמית. הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ הינה תקן עולמי לאנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים. , דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית. כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- מימון אישי מימון אישי מימון אישי הוא תהליך של תכנון וניהול פעילויות פיננסיות אישיות כגון ייצור הכנסות, הוצאות, חיסכון, השקעה והגנה. ניתן לסכם את תהליך ניהול הכספים האישיים בתקציב או בתכנית פיננסית.
- הקרנת פריטי מאזן מקרין פריטי מאזן תחזית פריטי מאזן כרוכה בניתוח הון חוזר, השקעות נכנסות, הון חלקי רווח והכנסה נטו. מדריך זה מפרט כיצד לחשב
- דוח רווחים שמורים דוח רווחים שמורים דוח רווחים שמורים מספק סקירה כללית של השינויים ברווחים השמורים של החברה במהלך מחזור חשבונאי ספציפי. זה בנוי כמשוואה, כך שהיא נפתחת עם הרווחים שנשמרו בתחילת תקופת הדיווח, מבצעת התאמות לפריטים כמו רווח נקי ודיבידנד.
- שווי נטו מוחשי מוחשי שווי נקי מוחשי הוא אומדן של השווי הנקי של ישות שאינו כולל את כל הנכסים הבלתי מוחשיים כגון פטנטים, סימנים מסחריים וקניין רוחני,