אלגוס - מדריך לאלגוריתמים המשמשים באסטרטגיות מסחר

אלגוריתמים (Algos) הם קבוצת הוראות שמוצגות לביצוע משימה ספציפית. אלגוריתמים מוצגים כדי להפוך את המסחר לאוטומטי כדי לייצר רווחים רווח גולמי רווח גולמי הוא הרווח הישיר שנשאר לאחר ניכוי עלות הסחורה שנמכרה, או "עלות המכירה", מהכנסות המכירות. הוא משמש לחישוב שולי הרווח הגולמי והוא נתון הרווח הראשוני המופיע בדוח רווח והפסד של החברה. הרווח הגולמי מחושב לפני הרווח התפעולי או הרווח הנקי. בתדר שאי אפשר לסוחר אנושי. התהליך מכונה מסחר אלגוריתמי, והוא קובע כללים המבוססים על תמחור, כמות, תזמון ומודלים מתמטיים אחרים. וריאציות אחרות של מסחר אלגוריתמי כוללות מסחר אוטומטי ומסחר בקופסאות שחורות.

מסחר אלגוריתמי פוסל את ההשפעה האנושית (הרגשית) על פעילויות המסחר. השימוש באלגוריתמים מתוחכמים נפוץ בקרב משקיעים מוסדיים כמו בנקים להשקעות. היררכיה טיפוסית של בנקים להשקעות בבנקים להשקעות יש היררכיה נוקשה וקפדנית, השווה לארגון צבאי, כאשר כל דרגה משמעותה הרבה ונושאת הטבות ספציפיות ומשמעותיות ככל שתקדם. . ההיררכיה האופיינית של בנקים להשקעה - אנליסט, חבר כללי, סמנכ"ל, דירקטור, מנכ"ל - משותפת כמעט לכל בנקי ההשקעות, קרנות הפנסיה וקרנות הגידור אסטרטגיות קרנות גידור. קרן גידור היא קרן השקעה שנוצרה על ידי אנשים מוכרים ומשקיעים מוסדיים עבור מטרה למקסם את התשואות ולהפחית או לבטל את הסיכון, ללא קשר לעלייה או ירידה בשוק.אסטרטגיות של קרנות גידור מופעלות באמצעות שותפויות השקעה פרטיות בין מנהל קרן למשקיעים בשל היקפי המניות הגדולים שהם סוחרים מדי יום. זה מאפשר להם להשיג את המחיר הטוב ביותר האפשרי בעלויות מינימליות ומבלי להשפיע משמעותית על מחיר המניה.

אסטרטגיות למסחר אלגוריתמי

כל אסטרטגיה טובה למסחר באלגוריתמים חייבת לשאוף לשיפור הכנסות המסחר עקרון הכרת הכנסות עקרון הכרת ההכנסות מכתיב את התהליך והתזמון בו נרשמות הכנסות והוכרותן כפריט בדוחות הכספיים של החברה. תיאורטית, ישנן מספר נקודות זמן בהן חברות יכולות להכיר בהכנסות. ולקצץ בעלויות של סחר מדריכי לימוד עצמי של מימון ידע הם דרך נהדרת לשפר את הידע הטכני של מימון, חשבונאות, דוגמנות פיננסית, הערכת שווי, מסחר, כלכלה ועוד. . האסטרטגיות הפופולריות ביותר הן ארביטראז ', איזון מחדש של קרנות אינדקס, היפוך ממוצע ועיתוי שוק. אסטרטגיות אחרות הן קרקפת, הפחתת עלות עסקאות ומסחר זוגות. '

איזון קרנות אינדקס מחדש

תיקי קרנות האינדקס של קרנות נאמנות כמו חשבונות פרישה פרטיים וקרנות פנסיה מותאמים באופן קבוע כדי לשקף את המחירים החדשים של נכסי הבסיס של הקרן. ה"איזון מחדש "יוצר הזדמנויות לסוחרים אלגוריתמים המנצלים את העסקאות הצפויות בהתאם למספר המניות המניה מהי מניה? אדם שבבעלותו מניות בחברה נקרא בעל מניות והוא זכאי לתבוע חלק מהנכסים והרווחים הנותרים של החברה (אם אי פעם תתפרק החברה). המונחים "מניות", "מניות" ו"הון עצמי "משמשים להחלפה. בקרן המדד. העסקאות מתבצעות על ידי מערכות מסחר אלגוריתמיות כדי לאפשר את המחירים הטובים ביותר, עלויות נמוכות ותוצאות בזמן.

אלגוס וארביטראז '

ארביטראז 'נוהג לנצל פערים של מחירי שוק קטנים מדי פעם המתעוררים במחיר השוק של נייר ערך הנסחר בשתי בורסות שונות. רכישת מניה כפולה בהנחה בשוק א 'ומכירתה בפרמיה בשוק ב' מציעה הזדמנות ארביטראז 'ללא סיכון להרוויח. ניתן ליישם את הנוהג במסחר בחוזים עתידיים של S&P 500 ובמניות S&P 500 מכיוון שמקובל להופיע הפרשי מחיר קלים בין מחיר העתיד למחיר הכולל של מניות הבסיס בפועל. כאשר זה מתרחש, נסחרים בניירות ערך בנאסד"ק ובניו יורק מקדימים את עצמם או נותרים מאחור אחרי החוזים העתידיים של S&P הנסחרים בשוק ה- CME, ויוצרים אפשרות לארביטראז '.

כדי שארביטראז 'יתרחש, עליו לעמוד בשלושה תנאים. ראשית, אותם נכסים נכסים פיננסיים נכסים פיננסיים מתייחסים לנכסים הנובעים מהסכמים חוזיים על תזרים מזומנים עתידי או ממכירת בעלות הון של גוף אחר. מפתח לא אמור לסחור באותו מחיר בכל השווקים. שנית, שני נכסים בעלי תזרימי מזומנים זהים תזרים מזומנים חופשי מחוכם תזרים מזומנים חופשי מחוכם הוא נתון תזרימי של תזרים מזומנים לעסק, בהנחה שהחברה נטולת חובות ללא הוצאות ריבית. לא צריך לסחור באותו מחיר. לבסוף, נכס עם מחיר ידוע בעתיד לא אמור לסחור היום במחיר העתידי, מהוון לפי הריבית נטולת הסיכון. ארביטראז 'אפשרי רק עם ניירות ערך ניירות ערך ציבוריים ניירות ערך ציבוריים, או ניירות ערך סחירים, הם השקעות הנסחרות בגלוי או בקלות בשוק.ניירות הערך הם הוניים או מבוססי חוב. ומוצרים פיננסיים הנסחרים אלקטרונית. כמו כן, העסקאות צריכות להתרחש בו זמנית כדי למזער את החשיפה לסיכון בשוק פרמיית סיכון השוק פרמיית סיכון השוק היא התשואה הנוספת שהמשקיע מצפה מחזקת תיק שוק מסוכן במקום נכסים נטולי סיכון. או ההסתברות שמחיר שוק אחד עשוי להשתנות לפני השלמת שתי העסקאות.או ההסתברות שמחיר שוק אחד עשוי להשתנות לפני השלמת שתי העסקאות.או ההסתברות שמחיר שוק אחד עשוי להשתנות לפני השלמת שתי העסקאות.

מתכוון להיפוך

היפוך ממוצע הוא שיטה מתמטית המשמשת להשקעה במניות, והיא מחשבת את הממוצע של המחירים הגבוהים והנמוכים הזמניים של המניה. זה כולל זיהוי טווח המסחר של מניה וחישוב המחיר הממוצע שלה באמצעות טכניקות אנליטיות. כאשר מחיר השוק הנוכחי נותר מאחורי המחיר הממוצע, המניה נחשבת לאטרקטיבית, בתקווה שהמחיר יעלה. מצד שני, כאשר מחירי השוק הנוכחיים חורגים מהמחיר הממוצע, המניה נחשבת כבלתי רצויה מאחר והמשקיעים מצפים שהמחיר יירד, ויחזור לכיוון המחיר הממוצע. סטיית התקן של המחירים האחרונים של המניה משמשת לעתים קרובות כמדד קנייה או מכירה. מסחר סביב היפוך ממוצע הוא שימוש נפוץ באלגוס.

תזמון שוק

אסטרטגיות שנועדו לייצר אלפא נחשבות לאסטרטגיות תזמון שוק, והן משתמשות בשיטה הכוללת בדיקות חיות, בדיקות חוזרות ובדיקות קדימה. בדיקה חוזרת היא השלב הראשון בתזמון השוק, והיא כוללת הדמיית עסקאות היפותטיות באמצעות תקופת נתונים במדגם. השלב הבא הוא לבצע אופטימיזציה כדי להשיג את התוצאות האופטימליות ביותר. השלב השני של תזמון השוק הוא בדיקה קדימה, והיא כוללת הפעלת אלגוריתמים של נתוני מדגם כדי להבטיח שהם מבצעים את הציפיות שנבדקו. השלב האחרון הוא בדיקת שידור חי, והוא דורש ממפתח להשוות עסקאות חיות עם הדגמים שנבדקו לאחור ולבדיקות קדימה.

יתרונות המסחר האלגוריתמי

ישנם יתרונות שונים בכך שמאפשר למחשב לפקח ולבצע את העסקאות החיות. אחד היתרונות של מסחר באלגוריתמים הוא היכולת למזער רגשות לאורך כל תהליך המסחר מכיוון שעסקאות מוגבלות למכלול הוראות מוגדרות מראש. סחר אנושי חשוף לרגשות כמו פחד ותאוות בצע שעלולים להוביל לקבלת החלטות לקויה. באמצעות מסחר אוטומטי, לסוחרים קל לעמוד בתוכנית. אוטומציה של התהליך מסייעת בבלימת סחר יתר במקום בו סוחרים מסוימים עשויים לקנות ולמכור בכל הזדמנות שהם מקבלים, ומפחיתה את הסיכויים לטעויות הנגרמות על ידי בני אדם.

מסחר באלגוריתמים (Algos) מסייע גם להשגת עקביות. האתגר הגדול ביותר בתהליך המסחר הוא תכנון המסחר והמסחר בתוכנית. אי קיום כל הכללים עשוי לשנות לרעה כל סיכוי שיש לסוחר, גם אם לתכנית המסחר יש פוטנציאל להיות רווחי. למרות שהפסדים הם חלק מהמסחר, סוחרים אנושיים עשויים להתייאש לאחר שספגו שני הפסדים רצופים או יותר ולא יעברו לסחר הבא. על ידי נפילה באמצע התהליך, הסוחר הורס את כל הסיכויים לזכות בסבבי מסחר אחרים. מסחר אוטומטי עוזר להשיג עקביות, לסחור על פי התוכנית ולהגדיל את סיכויי הזכייה.

במסחר כל שנייה נחשבת ומהירות המסחר האלגוריתמי הופכת אותה לאופציה נוחה להשקעה. מחשבים מגיבים מיד לתנאי השוק המשתנים ויכולים לסייע ביצירת הזמנות ברגע שהתנאים מתקיימים, הרבה יותר מהר מכל אדם שיכול לזהות שינוי בשוק ולהזין ידנית הזמנות מסחר. כמו כן, יציאה מוקדמת או מאוחרת מדי עשויה לחולל הבדל גדול במסחר היום ואוטומציה של התהליך מסייעת לריפוי הטעויות המועדות לאדם.

חסרונות המסחר האלגוריתמי

בדיוק כמו תהליכים מכניים אחרים, מסחר אלגוריתמי הוא תהליך מתוחכם, והוא נוטה לכישלונות. בעיות קישוריות לאינטרנט, הפסדי חשמל וקריסת מחשבים עלולים לגרום להזמנות שגויות, הזמנות כפולות ואף חסרים הזמנות שאולי לא יישלחו לשוק. כמו כן, יכול להיות הבדל בין העסקאות שנוצרו על ידי אסטרטגיית המסחר לבין התוצאות בפועל ממערכות המסחר האוטומטיות. יש לפקח על מערכות מסחר אוטומטיות בכל עת כדי למנוע תקלות מכניות.

סוחרים המשתמשים בטכניקות בדיקה חוזרת כדי לייעל את מערכותיהם עשויים ליצור מערכות שנראות טוב על הנייר אך אינן מצליחות לבצע בשוק חי. הבעיה עשויה להתרחש עקב אופטימיזציה יתרה, כאשר הסוחרים יוצרים התאמת עקומות מוגזמת המייצרת תוכנית מסחר המותאמת בקפידה להתנהגות מחירי השוק הקודמת אך אינה אמינה בשווקים חיים וקיימים. יש סוחרים שמניחים שבתכנית מסחר צריכות להיות עסקאות רווחיות של 100 אחוז, מבלי לאפשר מקום לתשלומים.

קרן הגידור ברידג'ווטר

Bridgewater Associates היא קרן הגידור הגדולה בעולם, עם נכסים בניהול של למעלה מ -160 מיליארד דולר. מראשיתו הצנועה, המייסד ריי דליו צבר הון לא מבוטל, אך אז כמעט חיסל את החברה לאחר שחזה שלא בצדק שפל בשוק בשנת 1982. במקום זאת, הכלכלה הלכה בדרך הפוכה לעלייה שורית חזקה. אולם כישלון זה אילץ את ריי דליו להעריך מחדש את חשיבתו. מאירועים אלה הוא פיתח בסופו של דבר את אסטרטגיית הקרן Pure Alpha, שהיא בעיקר קרן אלגו והיא אחת התורמות העיקריות להצלחת ברידג'ווטר. למעשה, אסטרטגיה זו עבדה בהצלחה כה רבה, עד כי דליו מדבר כעת על פיתוח תוכנית AI (בינה מלאכותית) שתנהל את החברה על בסיס מתודולוגיות אלגוריתמיות בהן משתמשת Pure Alpha.

למידע נוסף על algos ומסחר:

• קומת מסחר קומת מסחר קומת מסחר מתייחסת לקומה מילולית בבניין שבו קונים ומכירת ניירות ערך. סוחרים קונים ומוכרים ניירות ערך בשם לקוחות, או מטעם החברה הפיננסית המעסיקה אותם.
• תזמון הזמנת סחר - מסחר תזמון הזמנת סחר - תזמון הזמנת סחר מתייחס לחיי המדף של הזמנת סחר ספציפית. הסוגים הנפוצים ביותר של עיתוי הזמנת סחר הם הזמנות שוק, הזמנות GTC ומילוי או הרגה של הזמנות.
• הזמנות סחר - הזמנות סחר מסחריות - הזמנות סחר מסחריות מתייחסות לסוגים שונים של הזמנות שניתן לבצע בבורסות מסחר עבור נכסים פיננסיים כגון מניות או חוזים עתידיים.
• מנגנוני מסחר - מנגנוני מסחר מסחריים מנגנוני מסחר מתייחסים לשיטות השונות בהן נסחרים בנכסים. שני הסוגים העיקריים של מנגנוני מסחר הם מנגנוני מסחר מונע הצעות מחיר