הבסיס הכספי מתייחס לכמות המזומנים שמסתובבת במשק. הוא מורכב משני חלקים: מטבע שבמחזור וכן עתודות בנק . מטבע במחזור מתייחס לשטרות ומטבעות המוחזקים על ידי הציבור - כסף שאנו משתמשים בו בחיי היומיום שלנו. עתודות בנקאיות הן פיקדונות מזומנים שמוסדות פיננסיים מחזיקים בחשבונותיהם בבנק המרכזי הפדרל ריזרב (הפד) הפדרל ריזרב הוא הבנק המרכזי של ארצות הברית ומהווה את הרשות הפיננסית העומדת מאחורי כלכלת השוק החופשי הגדולה בעולם. .
שני המרכיבים לעיל מהווים את הנכסים הנזילים ביותר בכלכלה - מזומנים ופיקדונות במזומן. בסך הכל, הבסיס הכספי מספק מדד כמה מטבע המזומנים מסתובב במשק.
סיכום
- הבסיס הכספי מתייחס לכמות המזומנים שמסתובבת במשק.
- הבסיס הכספי מורכב משני חלקים: מטבע במחזור ויתרות בנק.
- כדי לא להתבלבל עם היצע הכסף, הבסיס הכספי אינו כולל נכסים שאינם מזומנים, כגון פיקדונות ביקוש, פיקדונות זמן או צ'קים.
הבנת הבסיס המוניטרי
הבסיס הכספי נמדד בדרך כלל על ידי הבנק המרכזי, השולט במחזור המטבע במשק. קל לחשוב על הבסיס הכספי כעל הכסף הפיזי במשק, בין אם זה בארנק שלך או בכספת בנק.
כדי לא להתבלבל עם אספקת הכסף, הבסיס הכספי כולל רק פיקדונות במזומן ובמזומן, כגון שטרות, מטבעות, מזומנים המוחזקים על ידי בנקים מסחריים ומזומנים המוחזקים בעתודות בנקאיות. במקרים מסוימים ניתן לקרוא לבסיס הכספי גם M0, בסיס כסף או כסף בסיס.
בסיס כספי לעומת אספקת כסף
בהשוואה לאספקת הכסף, הבסיס הכספי כולל רק מטבע במחזור ויתרות מזומנים בבנק. לעומת זאת, אספקת הכסף היא מונח רחב המקיף את כל היצע הכסף במדינה.
היצע הכסף כולל פחות נכסים נזילים, כגון פיקדונות ביקוש (כסף בחשבון שובר חשבון בודק חשבון שובר חשבון הוא סוג של חשבון הפקדה שאנשים פותחים במוסדות פיננסיים לצורך משיכה והפקדה של כסף. מכונה גם עסקה או דרישה. חשבון, חשבון צ'ק הוא מאוד נזיל. במילים פשוטות, הוא מספק למשתמשים גישה מהירה לכספם.), פיקדונות זמן (CD, GIC) או צ'קים. הנכסים ייכללו באספקת הכסף, אך לא בבסיס הכספי. לכן אנו יכולים לראות באספקת הכסף הרחבה של הבסיס הכספי.
חשיבותו של הבסיס המוניטרי
בנקים מרכזיים יכולים להגדיל או להקטין את הבסיס הכספי באמצעות צורות שונות של מדיניות מוניטרית. עבור בנקים מרכזיים רבים הבסיס הכספי מוגדל באמצעות רכישת אגרות חוב ממשלתיות, המכונות גם פעולות בשוק הפתוח. על ידי רכישת אג"ח מבנקים מסחריים בנק מסחרי בנק מסחרי הוא מוסד פיננסי המעניק הלוואות, מקבל פיקדונות ומציע מוצרים פיננסיים בסיסיים כגון חשבונות חיסכון ותעודות הפקדה ליחידים ולעסקים. זה מרוויח כסף בעיקר על ידי מתן הלוואות מסוגים שונים ללקוחות וגביית ריבית. , הבנק המרכזי יכול להחליף את איגרות החוב הלא נזילות בפיקדון במזומן בחשבון העתודה של הבנק.
בנקים מרכזיים יכולים גם להגדיל את דרישות הרזרבה, שהן הדרישות לכמה בנקים במזומן חייבים להחזיק בחשבונות העתודה שלהם. כתוצאה מהגדלת היצע המזומנים, שיעורי הריבית בשוק ירדו.
לכן התאמת הבסיס הכספי היא כלי נוסף בו משתמשים הבנקים המרכזיים לשינוי הריבית. באמצעות מדיניות מוניטרית לשמירה על הבסיס המוניטרי, הבנקים המרכזיים יכולים גם להבטיח כי אספקה קבועה של מזומנים תמיד תהיה זמינה לשימוש.
דוגמא מעשית
נניח שהמדינה הבדיונית אנקו מחזיקה בשטרות ומטבעות בסך 250 מיליון דולר שמסתובבים לשימוש ציבורי. הבנקים המסחריים קיבלו גם 100 מיליון דולר במזומן שהוחזק בכספות שלהם ו -150 מיליון דולר ברזרבות מזומנים שהוחזקו בבנק המרכזי של אנקו. בסך הכל הבסיס הכספי של אנקו יעמוד על 500 מיליון דולר.
עכשיו נניח שהבנק המרכזי של אנקו יחליט להגדיל את הבסיס הכספי על ידי רכישת כמה אג"ח ממשלתיות. אם הבנק המרכזי רוכש מחדש איגרות חוב בשווי 50 מיליון דולר, הם מפקידים 50 מיליון דולר במזומן לחשבון העתודה של הבנק. זה יגדיל את הבסיס הכספי של המדינה ב -50 מיליון דולר לסכום כולל של 550 מיליון דולר.
משאבים נוספים
האוצר הוא הספק הרשמי של הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ CBCA ™ הסמכת הסמכת בנקאות ואשראי מוסמכת (CBCA) ™ היא תקן עולמי עבור אנליסטים אשר מכסה פיננסים, חשבונאות, ניתוח אשראי, ניתוח תזרים מזומנים, דוגמנות ברית, החזר הלוואות ועוד. תוכנית הסמכה, שנועדה להפוך כל אחד לאנליסט פיננסי ברמה עולמית.
כדי להמשיך ללמוד ולפתח את הידע שלך בניתוח פיננסי, אנו ממליצים בחום על המשאבים הנוספים להלן:
- יתרות מזומנים עתודות מזומנים עתודות מזומנים הן כספים שחברות מפרישות לשימוש במצבי חירום. הכסף שנחסך משמש לכיסוי עלויות או הוצאות שאינן מתוכננות או בלתי צפויות. ברוב המקרים, העתודות מיועדות במיוחד לצרכים קצרי טווח. יתרון אחד של עתודות מזומנים הוא בכך שהחברה תוכל להימנע מחובות בכרטיסי אשראי או מהצורך לקחת חובות הלוואה נוספים.
- מדיניות מוניטרית מדיניות מוניטרית מדיניות מוניטרית היא מדיניות כלכלית המנהלת את גודל וקצב הצמיחה של אספקת הכסף בכלכלה. זהו כלי רב עוצמה לוויסות משתנים מקרו כלכליים כגון אינפלציה ואבטלה.
- אינפלציה אינפלציה אינפלציה היא מושג כלכלי המתייחס לעליית רמת המחירים של הסחורות לאורך זמן מוגדר. העלייה ברמת המחירים מסמלת שהמטבע בכלכלה נתונה מאבד את כוח הקנייה (כלומר, ניתן לקנות פחות באותה כמות כסף).
- תורת הכמויות של הכסף תורת הכסף תורת הכמויות של הכסף מתייחסת לרעיון שכמות הכסף הזמינה (אספקת הכסף) גדלה בקצב זהה לרמות המחירים בטווח הארוך. כאשר שיעורי הריבית יורדים או המסים יורדים והגישה לכסף הופכת פחות מוגבלת, הצרכנים נעשים פחות רגישים לשינויים במחירים