מדד חוזק יחסי (RSI) - סקירה כללית, מדריך, כיצד פועל RSI

מדד הכוח היחסי (RSI) הוא אחד מתנדי המומנטום הפופולאריים והנפוצים ביותר. הוא פותח במקור על ידי מהנדס המכונות המפורסם שהפך לאנליסט טכני, ג'יי וולס ווילדר. ה- RSI מודד הן את מהירות והן את קצב השינוי בתנועות המחירים מומנטום השקעה מומנטום השקעה היא אסטרטגיית השקעה שמטרתה לרכוש ניירות ערך שהציגו מגמת מחירים כלפי מעלה או ניירות ערך שנמכרו בשוק.

מָקוֹר

הערכים של מתנד ה- RSI, הנמדדים בדרך כלל לאורך 14 יום, נעים בין אפס למאה. מדד החוזק היחסי מציין את תנאי השוק הנמכרים מתחת לגיל 30 ותנאי השוק שנקנו יתר על המידה מעל 70. הוא משמש לעתים קרובות על ידי סוחרי התנופה. הם מחפשים איתותים על דעיכה או חיזוק המומנטום בתנועות מחירים קצרות לטווח בינוני בשוק. תנאי קנייה או מכירה מוגזמת לעיתים קרובות מיד לפני שינויי מגמה לטווח הקצר המציגים הזדמנויות סחר.

חישוב ה- RSI

חישוב ה- RSI, שייעשה ביסודיות, דורש הרבה מאוד הסברים טכניים ומורכבים ביותר. כדי להבין באופן מלא כיצד מתבצע החישוב, על סוחרים ואנליסטים לקרוא את ההסבר של וילדר עצמו. הוא מוצג בספרו משנת 1978 "מושגים חדשים במערכות מסחר טכניות".

עם זאת, ניתן לפרק את המדד לנוסחה פשוטה (למדי):

RSI = 100 - [100 / (1 + (ממוצע של שינוי מחירים כלפי מעלה / ממוצע של שינוי מחיר כלפי מטה)]

מדד הכוח היחסי - ממה להיזהר

באופן מסורתי, מדד החוזק היחסי נחשב לאותת תנאי קניית יתר מעל 70 ותנאים מכירת יתר כאשר הם מתחת לגיל 30. אולם ניתן להתאים את הרמות כך שיתאימו טוב יותר לתנועת המחירים של נייר ערך ספציפי ניירות ערך סחירים ניירות ערך סחירים הם בלתי מוגבלים לטווח קצר. מכשירים המונפקים עבור ניירות ערך הוניים או עבור ניירות ערך חוב של חברה הנסחרת בבורסה. החברה המנפיקה יוצרת מכשירים אלה לצורך גיוס כספים להמשך מימון פעילויות עסקיות והרחבה. סוחר צופה. אם, למשל, ה- RSI של נייר ערך מכה בעקביות מעל ל -70 או מתחת ל -30 מבלי לחזות נכון שינוי במגמת המחירים, סוחר עשוי להתאים את הקצה העליון ל 80 ו / או את הקצה התחתון ל 20 כדי לקבל מסחר אמין יותר. אותות.

על הסוחרים לזכור שבתקופות של מגמות חזקות מאוד, מחיר נייר הערך עשוי להמשיך ולעלות זמן רב לאחר שמתנד כמו ה- RSI מעיד על תנאי "קניית יתר" בשוק. אותה אזהרה חלה על תנועת מחירים נמוכה יותר של מגמת ירידה שעשויה להתרחש גם לאחר אינדיקציה ל- RSI של שוק שהוא "מכור יתר על המידה".

ערכי RSI "רגילים" ו- RSI כמדד סטייה

שווקים שוריים ודוביים בעלי מקצוע שורי ודובי במימון חברות מתייחסים באופן קבוע לשווקים שוריים ודוביים על בסיס תנועות מחירים חיוביות או שליליות. שוק דובים נחשב בדרך כלל לקיים כאשר חלה ירידת מחירים של 20% ומעלה מהשיא, ושוק שור נחשב להחלמה של 20% מקרקעית השוק. ממלאים תפקיד גדול באופן שבו ה- RSI מתנהג. במהלך שוק שור, ערכי RSI בדרך כלל יושבים בטווח 40 עד 90, כאשר טווח 40-50 נתפס כתמיכה. בשוק דובים, הקריאה נשארת בדרך כלל בטווח של 10 עד 60, עם התנגדות האזור 50-60. טווחים אלה אופייניים אך עשויים להשתנות בהתאם להגדרות האינדקס, כמו גם לחוזק מגמת השוק הבסיסית עבור כל נייר ערך נתון.

בנוסף לקריאות הבסיסיות של 70/80 או 30/20, סוחרים גם צופים בפערים בין תנועת המחירים לערך ה- RSI. כאשר המחיר מגיע לשפל חדש או גבוה שאינו נתמך על ידי שפל חדש נמוך או גבוה בקריאת ה- RSI, הדבר יכול להצביע על היפוך מחירים בפתח.

דוגמה לסטייה של RSI

התרשים שלהלן מציג דוגמה לסטיות בין מחיר למדד החוזק היחסי. בסמוך למרכז התרשים, מסומן בקו שחור עבה, מחיר הנייר ערך ממשיך לרדת, והופך לשפל חדש ממש לפני שההיפוך בשוק לעלייה מתחיל בסוף יולי. עם זאת, ה- RSI (שורטט בחלון התרשים התחתון) אינו עוקב אחריו ומבצע שפל חדש מתאים. במקום זאת, זה כבר החל להתהפך לקראת תחילת יוני. ה- RSI מגלה סטייה שורי ממחיר. כפי שמגלה פעולת המחירים הבאה של התרשים, סטייה שורית זו חזתה נכון שינוי מגמה צפוי, ממגמת ירידה למגמת עלייה.

מדד החוזק היחסי הוא בין האינדיקטורים הטכניים הפופולאריים ביותר, המסייע לסוחרים לקבוע נקודות כניסה קניות בעלות פוטנציאל טוב (כאשר נייר ערך נמכר יתר על המידה) ולמכור נקודות (כאשר נייר ערך נקנה יתר על המידה). הוא נצפה לעתים קרובות גם לאיתותי סטייה על שינויים אפשריים במגמה הקרובים.

קריאות קשורות

אנו מקווים שנהניתם לקרוא את מדריך האוצר למדד החוזק היחסי. האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:

• אינדיקטור Aroon מחוון Aroon - ניתוח טכני אינדיקטור Aroon משתמש בחישובי Aroon-Up ו- Aroon-Down כדי לזהות את תחילתה של מגמה חדשה, או מגמה משתנה בשוק.
• פוזיציות ארוכות וקצרות פוזיציות ארוכות וקצרות בהשקעה, פוזיציות ארוכות וקצרות מייצגות הימורי כיוון של משקיעים כי נייר ערך יעלה (כאשר ארוך) או ירד (כאשר קצר). בסחר בנכסים יכול משקיע לנקוט בשני סוגים של עמדות: ארוכות וקצרות. משקיע יכול לקנות נכס (נמשך זמן רב), או למכור אותו (הולך קצר).
• מתנד מקקלן מתנד מקקלן - ניתוח טכני המתנד מקקלן הוא סוג של מתנד מומנטום. המתנד של מק'קלן מחושב באמצעות ממוצעים נעים אקספוננציאליים, והוא נועד לציין את חוזקה או חולשת תנועת המחירים, ולא את כיוונה.
• כיסוי קצר כיסוי קצר כיסוי קצר, המכונה גם "קנייה לכיסוי", מתייחס לרכישת ניירות ערך על ידי משקיע לסגירת מיקום קצר בשוק המניות. התהליך קשור קשר הדוק למכירה קצרה. למעשה, כיסוי קצר הוא חלק ממכירה קצרה