חברות השקעות פרטיות עשרת חברות המניות הפרטיות מי הן עשר חברות המניות הפרטיות המובילות בעולם? רשימת עשרת החברות הגדולות ביותר ב- PE, ממוינות לפי גיוס ההון הכולל. אסטרטגיות נפוצות בתוך PE כוללות רכישות ממונפות (LBO), הון סיכון, הון צמיחה, השקעות במצוקה והון ביניים. הן חברות לניהול השקעות שרוכשות עסקים פרטיים על ידי איגום הון הניתן מאנשים בעלי שווי נקי גבוה (HNWI) ומשקיעים מוסדיים. משרות פרטיות הן חלק מהקריירות המבוקשות והתחרותיות ביותר בתחום הפיננסים.
בסך הכל, חברות השקעות פרטיות מנהלות כמעט טריליון דולר הון השקעה, שהשתמשו בהן באמצעות אסטרטגיות כגון השקעה ישירה בחברות פרטיות, רכישות ממונפות רכישה ממונפת (LBO) רכישה ממונפת (LBO) היא עסקה בה נרכש עסק באמצעות חוב כמקור השיקול העיקרי. עסקת LBO מתרחשת בדרך כלל כאשר חברת הון פרטי (PE) לווה ככל יכולתה ממגוון מלווים (עד 70-80% ממחיר הרכישה) בכדי להשיג תשואה פנימית בשיעור ריבית> 20% (LBO), ולעיתים אף רכישת חלקים חלקית בחברות ציבוריות. חברות פרטיות גדולות וראויות לציון כוללות את קבוצת קרלייל, ביין קפיטל וקולברג קרויס רוברטס (KKR). יש הרבה יותר קטנים,חברות הון פרטיות "בוטיקיות" המטפלות בעסקאות קטנות יותר בסכום דולר, ובדרך כלל מתמחות מאוד בסוג החברות בהן הם משקיעים.
משרות בהון פרטי - קורס קצר כיצד עובדות חברות השקעות פרטיות
בתמורה למתן מימון משמעותי, בדרך כלל פיצוי של חברת השקעות פרטית כדלקמן:
- היא משיגה אינטרס מניות מיעוט השולט או גדול בחברה המקבלת כספים, המספיקה בכדי לספק לחברת ההון הפרטי שליטה ניהולית בחברה. לאחר מכן היא משתמשת בשליטה זו בכדי לקוות לכוון את צמיחת החברה בדרך שתמקסם את ההחזר על השקעת חברת ההון הפרטי.
- כמו כן, היא מקבלת דמי ניהול תקופתיים מהחברה המקבלת מימון (למשל, דמי ניהול שנתיים השווים 2% מסך המימון הניתן).
- עבור כל קרן הון שמנהלת חברת השקעות פרטית היא מקבלת חלק מהרווחים השנתיים, וחלק ניכר מהרווחים (אחוז טיפוסי הוא 20% -25%) כאשר כל חברה שהקרן השקיעה בה נמכרת באופן פרטי או נלקחת ציבורית באמצעות הנפקה ראשונית (IPO). אופק ההשקעה - מסגרת הזמן להשקעה פרטית בשווי פרטי באמצעות מכירה פרטית או ציבורית של החברה - הוא בדרך כלל בין ארבע לשבע שנים. פירוש הדבר שבתוך מסגרת זמן זו, חברת ההשקעות הפרטית מצפה שתוכל למכור את החברה באופן רווחי על הסף או לוותר על ריבית ההון בתמורה לחלק מהתמורה מההנפקה של החברה.
משרות בהון פרטי - קרנות
חברות השקעות פרטיות מגייסות מספר מאגרי הון. כל מאגר הון הופך לקרן נפרדת שמשקיעה בחברות שנבחר על ידי מנהל הקרן. הכסף בקרנות משמש לרכישת ריבית הונית במספר חברות פרטיות. אלה עשויים לכלול חברות סטארט-אפ וחברות שנסחרו בעבר בציבור אך נמחקו מאז מהבורסה, בדרך כלל כתוצאה מכך שהמניה לא שמרה על מחיר מינימום.
קרנות הון פרטיות מופיעות בצורה של שותפויות מוגבלות (LP) או חברות בעלות אחריות מוגבלת (LLC) עם אורך חיים מוגבל. השותפים הכלליים / המנהלים של הקרן יבזבזו בדרך כלל עד שנתיים בגיוס כספים, ואז ישקיעו וניהלו חברות במשך ארבע עד שבע שנים, ויש להם תוכנית לצאת מכל השקעות הקרן תוך 10 שנים.
כל קרן נפרדת המנוהלת על ידי חברת השקעות פרטית מוקדשת בדרך כלל להשקעה בסוגים מסוימים של חברות. לדוגמא, קרן אחת עשויה להתמקד בחברות טכנולוגיה מתחילות, ואילו קרן אחרת עשויה להשקיע הון צמיחה בחברות בריאות או תרופות קיימות.
הרווח הנקי הכולל של חברת הון פרטי הוא סכום הרווח הכולל מכל אחת מהקרנות שהיא מנהלת.
מכיוון שחברות פרייבט אקוויטי מספקות הון השקעות גדול מאוד, לרוב ישנן רמות השקעה מינימליות מאוד למי שרוצה להשקיע בקרן בתמורה לחלק מקביל ברווחי הקרן. השקעות מינימליות הנדרשות עשויות לנוע בין 250,000 דולר למיליון דולר. זו הסיבה שהשקעה בהשקעות פרטיות מוגבלת למשקיעים מוסדיים ולאנשים אמידים מאוד. דרישות ההשקעה המינימליות משתנות מחברת השקעות פרטיות אחת לאחרת, אך עשויות להשתנות בין קרנות שונות המנוהלות על ידי חברת השקעות פרטיות אחת.
עבודה במשרות הון פרטיות
משרות פרטיות הון מצליחות למשוך כישרונות מובילים בתחום השירותים הפיננסיים. ישנם מספר עמדות מפתח שיש למלא בחברת השקעות פרטיות, ולמעשה כולן דורשות מומחים בתחום זה או אחר למלא את המשרות.
חברות השקעות פרטיות נוטות להיות קטנות יותר מבחינה בנקאית להשקעה, מה שמתבטא בתחרות עזה על מספר מצומצם של משבצות. כמו בדומה לבנקים להשקעות, לחברות השקעות פרטיות יש בדרך כלל מבנה סגל ברור בין אנשי זוטר לבכיר. ביסודו של דבר, מי שמכהן בתפקידי בכירים כמו מנהלי קרנות בודדים, אחראי על קבלת החלטות השקעה מרכזיות, ואילו אנשי דרג זוטר פחות מנוסים מטפלים בעבודה פחות זוהרת של חברות מחקר, כתיבת דוחות והכנת תשקיף.
עם זאת, מכיוון שצוות חברת השקעות פרטיות נוטה לפעול ברבעים קטנים יותר וקרובים יותר, לרוב יש אינטראקציה יומיומית יותר המתרחשת באופן טבעי בין אנשי הניהול בדרג העליון לבין מקורבים בכניסה. מצב זה נוטה בדרך כלל לטפח תחושה קבוצתית, קהילתית יותר, ולטשטש את קווי ההפרדה בין צוות זוטר לבכיר. (במילים אחרות, בעבודה בחברת השקעות פרטיות, סביר להניח שתצאו לארוחת צהריים עם המפקח שלכם או עם חבר אחר בהנהלה העליונה מאשר במקרה שעובדים בהשקעה. בַּנק.)
מכיוון שחברות פרייבט אקוויטי מצפות להשתמש בשמנת היבול, כביכול, הן משלמות לעובדיהן משכורות דולריות עליונות ובונוסי ביצועים נדיבים. חברות פרייבט אקוויטי הן בין המעסיקים המשתלמים ביותר בעולם הפיננסי.
משרות בהון פרטי - עמיתים
עמיתים הם אנשי המקצוע הזוטרים ביותר העובדים בחברות פרטיות. רבים מהם נכנסים לעבודות פרטיות לאחר שצברו ניסיון של שנתיים בעבודה בבנק השקעות. חברות הון פרטיות ממעטות לשכור בוגרי תואר ראשון ישירות מחוץ למכללה, ובמקום זאת מעדיפים שאפילו אנשי המקצוע הפיננסיים שלהם ברמה הנמוכה ביותר יהיו בעלי ניסיון מינימלי לפחות בעבודה בתחום השירותים הפיננסיים.
עבודת עמיתים מורכבת בעיקר ממחקר, בדיקת נאותות, מידול פיננסי וכתיבת דוחות. כמו אנליסטים ושותפים בבנק השקעות, אם הם אינם מומחים בהכנת גיליונות אלקטרוניים באקסל כשהם מגיעים, הם הופכים למומחים זמן קצר לאחר הגעתם. משימה אחת המוקצית בדרך כלל למקורבים היא סקירה וסיכום של תזכירי מידע חסויים (CIM), שהם מסמכים שהופקו על ידי בנקים להשקעה המכילים מידע על אפשרויות השקעה אפשריות.
שותפים מסייעים גם לאנשי בכירים במשימות כמו פיקוח על חברות בתיק הפירמה, רכישת עסקאות, טיפול בעסקאות ושיחות טלפון ממשקיעים.
עבודה משויכת כהדרכה בעבודה
מקורבים בדרך כלל עוברים תוכנית של שנתיים עד שלוש הכוללת הכשרה רבה בעבודה. עבודות הון פרטיות הן מאוד מתמחות ועבודה מועטה לתואר ראשון או אפילו לתואר שני משמשת הכנה ישירה לכך. מרבית חברות ההשקעה הפרטיות מבנות את עבודתו של חבר כלשהו בכדי ללמד אותם בהדרגה את העסקים של הון פרטי, ולהגדיל בהדרגה את האחריות שלהם במשרד ככל שהידע והמיומנות שלהם גדלים.
המשכורות לחברות פרטיות הוניות משתנות מאוד בין החברות וכוללות בדרך כלל גיוסים משמעותיים משנה לשנה, אך בדרך כלל נעות בין 115,000 $ לכ -160,000 $.
בתום תקופת השנתיים-שלוש, מקורבים בדרך כלל לסיים תואר MBA או, אם כבר יש להם, מקודמים לתפקידים של מקורבים בכירים, סמנכ"לים או מנהלים.
משרות בהון פרטי - סגני נשיא ומנהלים
סמנכ"לי ומנהלי חברת השקעות פרטית מפקחים על עמיתים ומסייעים למנהלים ושותפים מנהלים בקביעת אסטרטגיות השקעה ובניהול משא ומתן עם חברות היעד. לעתים קרובות הם נושאים באחריות משמעותית לטיפול במשא ומתן.
כאשר מקורבים עולים לשלב הבא בהיררכיית חברת ההון הפרטי, הם צפויים לייצר רעיונות להזדמנויות השקעה על ידי זיהוי חברות לרכישה. מכיוון שהם מעורבים באופן ישיר יותר בייצור השקעות עבור המשרד, סגן נשיאים ומנהלים בדרך כלל זכאים לאחוז משמעותי מהרווחים מהקרן, או מהקרנות, עליהם הם מוקצים.
אחריות תפקיד ראשית של סגן נשיאים ומנהלים היא יצירת קשרים עם בנקאי השקעות, יועצים עסקיים ואנשי מקצוע פיננסיים אחרים שיכולים להוות מקור להובלות להזדמנויות השקעה.
פיצוי שכר ברמה זו נע בדרך כלל בין $ 150,000 ל- $ 300,000.
משרות הון פרטי - ניהול דירקטורים ושותפים
לאחר כמה שנים שעבדו כסגן נשיא או מנהל, אנשי מקצוע בתחום ההון הפרטי יכולים לקוות לעלות לתפקידים הנחשקים של דירקטורים מנהלים או שותפים.
אלו הם המנהלים הבכירים ביותר בחברת השקעות פרטיות, האנשים שבאחריותם לקבל החלטות סופיות באילו חברות קרן משקיעה ובאופן שבו בנויה עסקת ההשקעה. הם גם אנשי הקשר של המשרד המספקים הנחיות ניהול לחברות פורטפוליו. שותפים, כאנשים העיקריים המבקשים משקיעים באופן פעיל, הם בעצם נשמת חייה של חברת השקעות פרטיות, ואילו המנהלים המנהלים הם מנהלי קרנות בודדות ואחראים על הפיכת דולרים למשקיעים להחזר השקעה גבוה (ROI).
כמו במקרה של מנהלי תיקים ממנהלי קרנות נאמנות ועד מנהלי קרנות גידור, המנהלים של קרנות השקעות פרטיות מקבלים אחוז נכבד מרווחי הקרנות בנוסף לפיצויים בשכר. כמה? חלוקת רווחים שנתית לשווי רווחיות עבור מנהלים ושותפים של חברות הון פרטיות גדולות יכולה לרווח של למעלה מ -3 מיליון דולר.
משרות בהון פרטי - תפקידים מיוחדים
בנוסף לאנשי המקצוע הפיננסיים המכהנים בתפקידים העיקריים במסגרת חברת השקעות פרטיות, ישנם מספר אנשי מקצוע אחרים המשרתים צרכים נישתיים מיוחדים למשרד. עורכי דין בעלי מומחיות בהשקעות ועסקאות ברכישת חברות הם תוספות חשובות אשר שירותיהם מסייעים להבטיח כי עסקאות בנויות כראוי מבחינה משפטית. רואי חשבון מספקים ניתוח פיננסי חשוב של חברות היעד והפורטפוליו. חברות השקעות פרטיות עשויות להעסיק יועץ עסקי עם מומחיות ספציפית לתעשייה אם הם משקיעים בחברה שאת העסק שלה הם יחסית לא מכירים.
מיומנויות מפתח להצלחה במשרות הון פרטיות
ישנם מספר מיומנויות מפתח המשותפות לשחקנים המצליחים ביותר בעסקי הון פרטי. הראשון שבהם הוא כישורי אנליזה עסקית איתנה. מנהלי קרנות שבוחרים בהשקעות פרטיות חייבים להיות מיומנים מאוד, מבחינה טכנית ואינטואיטיבית, ביכולתם להעריך חברות כהשקעות פוטנציאליות. בנוסף, עליהם להישאר בראש השוק והמגמות הכלכליות הכלליות.
דרישות המיומנות הטכניות הספציפיות כוללות:
- מודל פיננסי מדריך פיננסי חינם מדריך מודלים פיננסיים זה מכסה טיפים של Excel ושיטות עבודה מומלצות לגבי הנחות, נהגים, חיזוי, קישור שלושת ההצהרות, ניתוח DCF ועוד
- מודל LBO מודל LBO מודל LBO בנוי באקסל כדי להעריך עסקת רכישה ממונפת (LBO), רכישת חברה הממומנת באמצעות סכום חוב משמעותי.
- דוגמנות M&A
- ניתוח פיננסי כללי
מיומנויות של אנשים, כמו מיומנויות ניהול, מיומנויות תקשורת, מיומנויות משא ומתן וכישורי רשת, חשובות גם הן קריטיות. השקעה בהון פרטי היא מאוד מאמץ צוותי במשרד, ותלויה במידה רבה באינטראקציה מוצלחת עם אנשי מקצוע פיננסיים אחרים מחוץ למשרד ועם אנשי החברות הפורטפוליו של המשרד.
לסיכום - הכנה לקריירת הון פרטית
קריירה בהון פרטי יכולה להיות משתלמת ביותר מבחינה כלכלית וגם מבחינה אישית. מנהלי השקעות פרטיות לוקחים לרוב הרבה מאוד שביעות רצון מכיוון שהם מנחים בהצלחה את חברות הפורטפוליו שלהם לרמות רווחיות גבוהות חדשות.
אתה יכול לעזור לעצמך לפתוח את הקרקע בעסקי ההון הפרטי על ידי הגעה כמבקש לחברה עם תואר MBA וניסיון של כמה שנים בענף הבנקאות שכבר נמצא בחגייך.
משאבים נוספים
זה היה מדריך הקריירה של האוצר למשרות פרטיות. כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, עיין במשאבים הנוספים הבאים להלן:
- הון פרטי לעומת הון סיכון הון פרטי לעומת הון סיכון, משקיעי אנג'ל / זרעים השווה הון פרטי לעומת הון סיכון לעומת משקיעי אנג'ל וזרע מבחינת הסיכון, שלב העסק, גודל וסוג ההשקעה, מדדים, ניהול. מדריך זה מספק השוואה מפורטת של הון פרטי לעומת הון סיכון לעומת משקיעי אנג'ל וזרע. קל לבלבל את שלושת סוגי המשקיעים
- סקירה כללית של מחקרי מניות סקירת מחקרי מניות אנשי מקצוע בתחום המניות אחראים לייצר ניתוחים, המלצות ודיווחים על אפשרויות השקעה שעשויות להיות מעוניינות בבנקים להשקעה, במוסדות או בלקוחותיהם. החטיבה לחקר המניות הינה קבוצה של אנליסטים ומקורבים. מדריך סקירה כללי בנושא מחקר הוני
- סקירה כללית של FP&A משרות דפדף בתיאורי משרות: דרישות ומיומנויות לביצוע דרושים בבנקאות השקעות, מחקר מניות, אוצר, FP&A, מימון חברות, חשבונאות ותחומי מימון אחרים. תיאורי תפקידים אלה נערכו על ידי לקיחת הרשימות הנפוצות ביותר של מיומנויות, דרישה, השכלה, ניסיון ואחרים
- מדריך דוגמנות פיננסית מדריך דוגמנות פיננסית חינם מדריך דוגמנות פיננסי זה מכסה טיפים של Excel ושיטות עבודה מומלצות לגבי הנחות, נהגים, חיזוי, קישור שלוש ההצהרות, ניתוח DCF ועוד