תעודת פיקדון הניתנת להתקשרות - הבינו כיצד עובד CCD

תעודת פיקדון הניתנת לפרישה הינה תאגיד ביטוח פיקדונות פדראלי (FDIC) תאגיד ביטוח הפיקדונות הפדראלי (FDIC) הוא מוסד ממשלתי המספק ביטוח פיקדונות כנגד כשל בנקאי. הגוף נוצר - פיקדון זמן מבוטח בבנק או במוסדות פיננסיים אחרים. תקליטורים הניתנים להתקשרות ניתנים לפדיון על ידי המנפיק לפני מועד הפירעון בפועל, במסגרת זמן מוגדרת ומחיר שיחה. בדומה לתקליטורים רגילים אחרים, גם תקליטור הניתן להתקשרות משלם ריבית קבועה ריבית ריבית מתייחסת לסכום שגובה המלווה הלווה בגין כל צורת חוב שניתנה, בדרך כלל מבוטאת כאחוז מהקרן. לאורך חייו. הריבית לרוב גבוהה מזו של תקליטורים רגילים. עם זאת, המנפיקים של תקליטורים הניתנים להתקשרות מחזיקים באופציה להתקשרות אפשרות להתקשרות אפשרות המכונה בדרך כלל "call, "הוא צורה של חוזה נגזרים המעניק לרוכש אופציית הרכש את הזכות, אך לא את החובה, לקנות מניה או מכשיר פיננסי אחר במחיר ספציפי - מחיר המימוש של האופציה - במסגרת זמן מוגדרת. בתקליטור ויכול לממש את ההפקדה ממך לפני מועד הפירעון.

תעודת הפקדה הניתנת להתקשרות

הבנק המנפיק מוסיף תכונת שיחה לפיקדון הזמן, כך שהוא לא צריך להמשיך ולשלם ריביות גבוהות יותר למחזיקיו גם לאחר ירידת ריבית. אך כדי שהמנפיקים יממשו את התקליטורים, עליהם להציע מחיר פרמיה למחזיק כתמריץ לקחת את הסיכון. כאשר התקליטור נקרא, המחזיק מקבל את סכום הקרן בחזרה בתוספת ריבית שנצברה על השקעתו. תקליטורים אינם מגיעים עם תקופה ראשונית שאינה ניתנת להתקשרות בה לא ניתן לממש אותם. הבנק יכול לממש אותו כבר שישה חודשים לאחר רכישתו וכל חצי שנה לאחר מכן.

מונחים חשובים הקשורים לתקליטורים הניתנים להתקשרות

להלן כמה מהמונחים הנפוצים בהגדרה של תעודת פיקדון הניתנת להתקשרות:

תאריך הניתן להתקשרות

התאריך הניתן להתקשרות הוא התאריך בו יכול המנפיק להתקשר לתעודת ההפקדה שלך. התאריך הניתן להתקשרות עשוי להיות כבר כחצי שנה ולעיתים יכול להגיע עד שנתיים. לדוגמא, אם התאריך הניתן להתקשרות הוא שישה חודשים, המשמעות היא שהבנק המנפיק רשאי להחליט אם להחזיר את התקליטור בחצי שנה ולהחזיר את הסכום שהושקע בתוספת ריבית. ואז, כל שישה חודשים לאחר התאריך הניתן להתקשרות, יש לבנק שוב את אותה אפשרות.

תאריך בגרות

המונח "תאריך בגרות" משתנה מהמונח "תאריך הניתן להתקשרות." תאריך הפירעון מתייחס למשך הזמן בו הבנק המנפיק יכול להחזיק את כספך. בעיקרו של דבר, ככל שמועד הפירעון ארוך יותר בעתיד, כך הריבית שתשיג המחזיקים בו תהיה גבוהה יותר. לדוגמא, משקיע רשאי לקנות תעודת פיקדון ניתנת להתקשרות לשנתיים אשר תקופת הפדיון שלה היא 10 שנים. המשמעות היא שלמשקיע יש שנתיים לפני שהמנפיק יממש את התקליטור. עם זאת, פרק הזמן שעליך להעביר את כספך בהשקעה הוא 10 שנים. תאריך הפירעון יכול להגיע אפילו גבוה יותר, עד 15 שנים ו -20 שנה, תלוי במנפיק.

איך עובדים אישורי פיקדון הניתנים להתקשרות

בניגוד לתעודת ההפקדות הרגילה, תקליטור הניתן לצריכה מעניק לבנק המנפיק או למוסד הפיננסי יותר שליטה על כספי המשקיע. המשקיעים קונים את התקליטורים הניתנים להתקשרות למשך זמן קבוע בעתיד ומרוויחים ריבית מוגדרת. עם זאת, המנפיק מחזיק בזכות לממש את התקליטורים הניתנים להתקשרות לפני מועד הפירעון הנקוב. אם המשקיע יחליט לממש את התקליטור לפני מועד הפירעון, המנפיק יגבה קנסות משיכה. מועד הפדיון והתאריך הניתן להתקשרות נקבעים בדרך כלל מראש לפני שהמשקיעים מתחייבים בכספם.

דוגמה: תקליטור הניתן להתקשרות

לדוגמה, בואו ניקח בחשבון תעודת פיקדון הניתנת לפרישה שהונפקה על ידי חברת ABC בשנת 2010. היא משלמת ריבית של 8%, עם תאריך הפירעון של 2020, והיא ניתנת לקריאה בשנת 2015 ב -105% מהערך הנקוב. המשמעות היא שלחברת ABC יש זכות להתקשר לתקליטור בשנת 2015, בדרך כלל אם שיעורי הריבית יורדים מתחת ל 8% המוצהרים. כדי שהמנפיקים יתקשרו לתקליטור, עליהם לשלם למחזיק / למשקיע סכום הגבוה מעט מהערך הנקוב, כלומר, 105% מהערך הנקוב. ההפרש בין הסכום ששולם לערך הנקוב הוא פרמיית השיחה. אם ABC תדחה את השיחה לשנת 2018, היא תשלם סכום נמוך יותר, כמו 103%. הסיבה לכך היא שהסכום יורד ככל שהתקליטור מתקרב למועד הפירעון הנקוב.

יתרונות אישור הפקדה הניתן להתקשרות

1. זה משלם ריבית גבוהה יותר מאשר תקליטורים רגילים

מנפיקי תקליטורים הניתנים להתקשרות מציעים תשואה גבוהה יותר למשקיעים כדי לעודד אותם להשקיע את כספם במכשירים. שיעור התשואה עשוי להיות 0.5% או 1% יותר מזה של תקליטורים רגילים. למרות שההבדל עשוי להיראות קטן, הוא מביא לשוליים גבוהים יותר עבור משקיעים שמשקיעים מיליוני דולרים.

2. המשקיעים מקבלים את מלוא הקרן שלהם

בשוק המניות, משקיעים עלולים לאבד את סכום הקרן שלהם אם השוק יוצא נגדם. אך עם תקליטורים הניתנים להתקשרות, המשקיעים מקבלים את כל סכום הקרן שהשקיעו בבנק כאשר האחרון מתקשר לתקליטורים לפני מועד הפירעון. הם גם מרוויחים פרמיה על סכום הקרן כאשר המנפיק מממש את התקליטורים בתאריך הניתן להתקשרות.

3. זה משלם ריבית גבוהה יותר לתקופה קבועה

משקיעים שרכשו תקליטורים ניתנים לצריכה ממשיכים לקבל ריביות גבוהות יותר גם כאשר ריביות השוק יורדות מהריבית הראשונית של המנפיק. אם ריביות השוק נמוכות משמעותית, המנפיק רשאי להתקשר לתקליטורים.

החסרונות בתעודת הפקדה הניתנת להתקשרות

1. המשקיעים יאבדו רווחי ריבית עתידיים

למרות שמשלמים למשקיעים ריבית על הסכום שהושקע, הם עתידים לאבד רווחי ריבית בעתיד מכיוון שהתקליטור נמשך לתקופה קבועה. לדוגמא, אם המנפיק נותן ריבית של 7% וריבית השוק תעלה ל -9%, המשקיעים לא ייהנו מהעלייה.

2. נסיגה מוקדמת כרוכה בעונשים

לפעמים, יתכן שמשקיעים יצטרכו למשוך את כספם לפני מועד הפדיון בכדי לתת מענה למקרי חירום. עם זאת, פעולה זו גוררת עונשי משיכה גדולים שעלולים לעיתים להגיע ל -25%. ביצוע משיכות מוקדמות מביא לאובדן של ריבית גדולה.

משאבים קשורים

מימון היא ספקית עולמית של הכשרת אנליסטים פיננסיים וקידום קריירה, כולל הסמכת מימון FMAN (FMVA) ™ FMVA® הצטרף לתכנית הסמכה של יותר מ -350,600 סטודנטים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP מורגן ותוכנית הסמכה של פרארי. למידע נוסף ולהרחבת הקריירה שלך, חקור את המשאבים הרלוונטיים הנוספים להלן:

  • מודלים של תמחור אופציות מודלים של תמחור אופציות מודלים של תמחור אופציה הם מודלים מתמטיים המשתמשים במשתנים מסוימים כדי לחשב את הערך התיאורטי של אפשרות. הערך התיאורטי של
  • בנק מסחרי בנק מסחרי בנק מסחרי הוא מוסד פיננסי המעניק הלוואות, מקבל פיקדונות ומציע מוצרים פיננסיים בסיסיים כגון חשבונות חיסכון ותעודות הפקדה ליחידים ולעסקים. זה מרוויח כסף בעיקר על ידי מתן הלוואות מסוגים שונים ללקוחות וגביית ריבית.
  • קבוצת מוסדות פיננסיים (FIG) קבוצת מוסדות פיננסיים (FIG) קבוצת מוסדות פיננסיים (FIG) היא קבוצת אנשי מקצוע המספקים שירותי ייעוץ למוסדות פיננסיים. חלק מהשירותים שמציעה FIG כוללים מיזוגים ורכישות, השקעות מחדש, גיוס הון, ארגון מחדש פיננסי, הערכות שווי חברות, חוות דעת פיננסיות מומחים ושירותי ייעוץ אחרים.
  • שוק הכסף שוק הכסף שוק הכסף הוא שוק חליפין מאורגן בו המשתתפים יכולים להלוואות וללוות ניירות ערך חוב לטווח קצר ואיכותי עם תקופת משך תקופה של