דירוג אשראי הוא חוות דעת של סוכנות אשראי מסוימת בנוגע ליכולתו ונכונותו של גוף (ממשל, עסק או יחיד) למלא את התחייבויותיו הכספיות בשלמותן ובתאריכי היעד שנקבעו. דירוג אשראי מסמל גם את הסבירות שחייב יחדל. הוא מייצג גם את סיכון האשראי סיכון האשראי סיכון האשראי הוא הסיכון להפסד העלול להיווצר מכישלונו של צד כלשהו לתנאים ולהגבלות של חוזה פיננסי כלשהו, בעיקרו של מכשיר חוב - בין אם הלוואה ובין אם הנפקת אג"ח.
דירוג אשראי הוא, עם זאת, לא הבטחה או ערובה לסוג של ביצועים פיננסיים על ידי מכשיר חוב מסוים או חייב ספציפי. חוות הדעת הניתנות על ידי סוכנות אשראי אינן מחליפות את חוות הדעת של יועץ פיננסי יועץ פיננסי יועץ פיננסי הוא איש מקצוע בתחום הפיננסים המספק ייעוץ וייעוץ לגבי כספי הפרט או הישות. יועצים פיננסיים יכולים לעזור לאנשים פרטיים ולחברות להגיע ליעדים הכספיים שלהם מוקדם יותר על ידי מתן לקוחות אסטרטגיות ודרכים ליצור עוד עושר או מנהל תיקים מנהל תיקי השקעות מנהלי תיקי השקעות מנהלים תיקי השקעות תוך שימוש בתהליך של ניהול ניהול תיקי שישה שלבים. למד בדיוק מה עושה מנהל תיקים במדריך זה. מנהלי תיקים הם אנשי מקצוע המנהלים תיקי השקעות,במטרה להשיג את יעדי ההשקעה של לקוחותיהם. .
מי מעריך את דירוג האשראי?
סוכנות אשראי מעריכה את דירוג האשראי של חייב על ידי ניתוח התכונות האיכותיות והכמותיות של הישות המדוברת. המידע יכול להיות שמקורו במידע פנימי שנמסר על ידי הישות, כגון דוחות כספיים מבוקרים, דוחות שנתיים וכן מידע חיצוני כגון דוחות אנליסטים, מאמרי חדשות שפורסמו, ניתוח ענפי כולל ותחזיות.
סוכנות אשראי אינה מעורבת בעסקת העסקה, ולפיכך היא נחשבת כמספקת חוות דעת עצמאית ונטולת פניות לגבי סיכון האשראי שגורם גורם מסוים המבקש לגייס כסף באמצעות הלוואות או הנפקת אגרות חוב.
נכון לעכשיו, ישנן שלוש סוכנויות אשראי בולטות השולטות על 85% משוק הדירוגים הכולל: שירותי משקיעים של מודי, סטנדרט ופור'ס (S&P) וקבוצת פיץ '. כל סוכנות משתמשת בסגנונות דירוג ייחודיים אך דומים להפליא כדי לציין דירוג אשראי.
סוגי דירוגי אשראי
כל סוכנות אשראי משתמשת במינוחים משלה לקביעת דירוג אשראי. עם זאת, הסימנים דומים להפליא בקרב שלוש סוכנויות האשראי. הדירוג מסודר לשתי קבוצות: דירוג השקעה וציון ספקולטיבי.
- דירוגי דירוג השקעה פירושם שהסכנה נחשבת מוצקה על ידי חברת הדירוג, והמנפיק עשוי לכבד את תנאי ההחזר. השקעות כאלה בדרך כלל מתומחרות פחות בהשוואה להשקעות בספקולציות.
- השקעות בדרגה ספקולטיבית הינן בסיכון גבוה ולכן מציעות ריביות גבוהות יותר המשקפות את איכות ההשקעות.
משתמשים בדירוג אשראי
דירוגי אשראי משמשים משקיעים, מתווכים כגון בנקים להשקעות רשימת בנקי ההשקעות המובילים של 100 הבנקים הגדולים בעולם הממוינים לפי סדר אלפביתי. בנקי ההשקעות המובילים ברשימה הם גולדמן זאקס, מורגן סטנלי, BAML, JP מורגן, בלקסטון, רוטשילד, סקוטיאבנק, RBC, UBS, וולס פארגו, דויטשה בנק, סיטי, מקווארי, HSBC, ICBC, קרדיט סוויס, בנק אמריקה מריל לינץ '. , מנפיקי חובות, ועסקים ותאגידים.
- הן משקיעים מוסדיים והן אינדיבידואלים משתמשים בדירוג אשראי כדי להעריך את הסיכון שקשור להשקעה בהנפקה ספציפית, באופן אידיאלי בהקשר לכל התיק שלהם.
- מתווכים כמו בנקאי השקעות משתמשים בדירוג אשראי כדי להעריך את סיכון האשראי ולהפיק עוד תמחור של הנפקות חוב.
- מנפיקי חובות כמו תאגידים, ממשלות, עיריות וכו ', משתמשים בדירוג אשראי כהערכה עצמאית של יכולת האשראי שלהם וסיכון האשראי הקשורים להנפקת החוב שלהם. הדירוגים יכולים, במידה מסוימת, לספק למשקיעים פוטנציאליים מושג לגבי טיב המכשיר ולאיזה סוג ריבית הם צריכים לצפות ממנו.
- עסקים ותאגידים המעוניינים להעריך את הסיכון הכרוך בעסקה של צד שכנגד מסוים משתמשים גם בדירוג אשראי. הם יכולים לעזור לגופים המעוניינים להשתתף בשותפויות או מיזמים עם עסקים אחרים להעריך את כדאיות ההצעה.
דירוג אשראי
דירוג אשראי משמש לקביעת כשירות האשראי של ישות, כאשר ישות יכולה להיות אדם פרטי, עסק, תאגיד או מדינה ריבונית. במקרה של הלוואה, הדירוג משמש כדי לקבוע האם מלכתחילה יש להעניק הלוואה. אם התהליך הולך רחוק יותר, זה עוזר להחליט על תקופת ההלוואה כגון מועדי פירעון, ריבית וכו '.
במקרה של הנפקת איגרות חוב, דירוג האשראי מצביע על נכונות היכולת של התאגיד או המדינה הריבונית להחזיר את תשלומי האג"ח במועד. זה עוזר למשקיע להעריך אם להשקיע באג"ח או לא.
ציון אשראי, לעומת זאת, נועד אך ורק לציון מצב האשראי האישי של האדם. זה מציין את יכולתו של הפרט לבצע עומס מסוים ואת יכולתו לכבד את תנאי ההלוואה, כולל שיעור הריבית ותאריכי ההחזר. ניקוד אשראי ליחידים משמש בנקים, חברות כרטיסי אשראי ומוסדות הלוואות אחרים המשרתים יחידים.
משאבות נוספות
מימון היא הספקית הרשמית של הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® העולמית של מודלים פיננסיים למודלים והערכה פיננסיים. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים בחברות כמו אמזון, ג'יי.פי מורגן ופרארי, שנועדו לעזור לכל אחד להיות אנליסט פיננסי ברמה עולמית . כדי להמשיך ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הנוספים להלן יהיו שימושיים:
- מנפיקים לאג"ח מנפיקים לאג"ח ישנם סוגים שונים של מנפיקים לאג"ח. מנפיקים של איגרות חוב אלה יוצרים אגרות חוב להלוואת כספים מבעלי האג"ח, שיוחזרו בפדיון.
- כושר חוב יכולת חוב כושר חוב מתייחס לסכום החוב הכולל שעסק יכול לשאת ולהחזיר בהתאם לתנאי הסכם החוב.
- ציון FICO ציון FICO ציון FICO, הידוע יותר בכינויו ניקוד אשראי, הוא מספר תלת ספרתי המשמש להערכת הסבירות שאדם יחזיר את האשראי אם האדם מקבל כרטיס אשראי או אם המלווה מלווה אותם. כֶּסֶף. ציוני FICO משמשים גם לקביעת שיעור הריבית על כל אשראי המוארך
- חוזה הלוואה חוזה הלוואה ברית הלוואה היא הסכם הקובע את התנאים וההגבלות של מדיניות ההלוואה בין לווה למלווה. ההסכם נותן למלווים מרחב פעולה במתן החזרי הלוואות תוך הגנה על עמדת ההלוואות שלהם. באופן דומה, בשל שקיפות התקנות, הלווים מקבלים ציפיות ברורות מלהגיע