ניתוח גודל נפוץ, המכונה גם אנכית אנכית, הוא כלי שמנהלים פיננסיים משתמשים בו לניתוח דוחות כספיים שלושה דוחות כספיים שלושת הדוחות הכספיים הם דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרימי מזומנים. שלוש הצהרות הליבה הללו מורכבות. הוא מעריך דוחות כספיים על ידי ביטוי של כל פריט באחוזים מסכום הבסיס לתקופה זו. הניתוח עוזר להבין את ההשפעה של כל פריט בדוח הכספי ואת תרומתו לנתון שהתקבל.
ניתן להשתמש בטכניקה לניתוח שלושת הדוחות הכספיים העיקריים, כלומר מאזן המאזן המאזן הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים הבסיסיים. הצהרות אלה הן המפתח הן למודל פיננסי והן לחשבונאות. המאזן מציג את סך נכסי החברה וכיצד מממנים נכסים אלה באמצעות חוב או הון עצמי. נכסים = התחייבויות + הון, דוח רווח והפסד דוח תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים (המכונה רשמית דוח תזרימי מזומנים) מכיל מידע על כמה מזומנים חברה יצרה והשתמשה בתקופה מסוימת. הוא מכיל 3 סעיפים: מזומנים מפעילות, מזומנים מהשקעה ומזומנים ממימון. . במאזן, פריט הבסיס המשותף אליו באים לידי ביטוי פריטי שורה אחרים הוא סך הנכסים, ואילו בדוח רווח והפסד,זה סך ההכנסות.
נוסחה לניתוח גודל נפוץ
ניתוח דוחות כספיים בגודל נפוץ מחושב לפי הנוסחה הבאה:
סוגי ניתוח גודל נפוץ
ניתוח גודל נפוץ יכול להתבצע בשתי דרכים, כלומר ניתוח אנכי וניתוח אופקי. ניתוח אנכי מתייחס לניתוח פריטי שורה ספציפיים ביחס לפריט בסיס באותה תקופה פיננסית. לדוגמא, במאזן אנו יכולים להעריך את שיעור המלאי מלאי מלאי הוא חשבון נכס שוטף שנמצא במאזן, המורכב מכל חומרי הגלם, המוצרים המלאכים והמוצרים המוגמרים שחברה צברה. לעתים קרובות הוא נחשב לנזיל ביותר מבין כל הנכסים השוטפים - ולכן הוא אינו נכלל במניין בחישוב היחס המהיר. על ידי חלוקת קו המלאי באמצעות סך הנכסים כפריט הבסיס.
מאידך, ניתוח אופקי מתייחס לניתוח פריטי שורה ספציפיים והשוואה לפריט דומה בתקופה הכספית הקודמת או שלאחר מכן. למרות שניתוח גודל נפוץ אינו מפורט כמו ניתוח מגמות תוך שימוש ביחסים, הוא מספק דרך פשוטה למנהלים פיננסיים לנתח דוחות כספיים.
ניתוח מאזן נפוץ של המאזן
המאזן המאזן המאזן הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים הבסיסיים. הצהרות אלה הן המפתח הן למודל פיננסי והן לחשבונאות. המאזן מציג את סך נכסי החברה וכיצד מממנים נכסים אלה באמצעות חוב או הון עצמי. נכסים = התחייבויות + ניתוח בגודל משותף של הון משתמש בעיקר בערך הנכסים כערך הבסיס. במאזן, שווי הנכסים הכולל שווה לערך סך ההתחייבויות וההון העצמי הון המניות הון העצמי המניות (המכונה גם הון עצמי) הוא חשבון במאזן החברה המורכב מהון מניות בתוספת רווחים שמורים. זה גם מייצג את הערך השיורי של הנכסים פחות ההתחייבויות. על ידי סידור מחדש של המשוואה החשבונאית המקורית, אנו מקבלים הון עצמי = נכסים - התחייבויות.מנהל פיננסי או משקיע משתמשים בניתוח הגודל הנפוץ כדי לראות כיצד מבנה ההון של החברה משתווה ליריבים. הם יכולים לבצע תצפיות חשובות על ידי ניתוח פריטי שורה ספציפיים ביחס לסך הנכסים.
לדוגמא, אם ערך חובות ארוכי טווח ביחס לשווי הנכסים הכולל גבוה מדי, זה מראה שרמות החוב של החברה גבוהות מדי. באופן דומה, התבוננות ברווחים השמורים ביחס לסך הנכסים כערך הבסיס יכולה לגלות כמה מהרווחים השנתיים נשמרים במאזן.
ניקח את הדוגמה של חברת ABC שמאזן שלה לשנת 2017 הוא כדלקמן:
מהטבלה לעיל אנו יכולים להסיק כי מזומנים מייצגים 14.5% מסך הנכסים ואילו המלאי מייצג 12% מסך הנכסים. בסעיף ההתחייבויות, אנו יכולים להסיק כי חשבונות לתשלום מייצגים 15%, משכורות 10%, חוב ארוך טווח 30%, והון עצמי 40% מסך ההתחייבויות וההון העצמי.
דוח רווח והפסד ניתוח גודל נפוץ
סעיף הבסיס בדוח רווח והפסד דוח רווח והפסד דוח רווח והפסד הוא אחד מדוחותיה הכספיים של החברה המציגים את הרווח וההפסד שלהם לאורך תקופה מסוימת. הרווח או ההפסד נקבע על ידי לקיחת כל ההכנסות והפחתת כל ההוצאות מפעילות תפעולית ולא תפעולית. דוח זה הוא אחד משלושה דוחות המשמשים הן במימון תאגידי (כולל מודלים פיננסיים) והן בחשבונאות. הוא בדרך כלל סך המכירות או סך ההכנסות. ניתוח גודל נפוץ משמש לחישוב שולי הרווח הנקי, כמו גם מרווח גולמי ותפעולי. היחסים מספרים למשקיעים ומנהלי כספים כיצד החברה מסתדרת מבחינת הכנסות, והם יכולים לחזות את ההכנסות העתידיות. חברות יכולות גם להשתמש בכלי זה כדי לנתח את המתחרים כדי לדעת מהו שיעור ההכנסות המגיע לפרסום,מחקר ופיתוח, והוצאות חיוניות אחרות.
אנו יכולים לחשב ניתוח דוחות רווח והפסד נפוצים עבור חברת ABC לשנת 2017.
על ידי הסתכלות בדוח רווח והפסד זה, אנו יכולים לראות כי בשנת 2017, סכום הכסף שהשקיעה החברה במחקר ופיתוח (10%) ופרסום (3%). החברה גם משלמת ריבית לבעלי המניות שהם 2% מסך ההכנסות לשנה. הרווח התפעולי או הרווח הנקי לאחר ריבית ומסים מהווים 10% מסך ההכנסות, והם מראים את בריאות אזורי הפעילות המרכזיים של העסק. ניתן להשוות את הרווח הנקי לרווח הנקי של השנה הקודמת בכדי לראות את ביצועי החברה משנה לשנה.
החשיבות של ניתוח גודל נפוץ
אחד היתרונות של שימוש בניתוח גודל נפוץ הוא בכך שהוא מאפשר למשקיעים לזהות שינויים דרסטיים בדוח הכספי של החברה. זה חל בעיקר כאשר משווים את הכספים לתקופה של שנתיים או שלוש. כל תנועה משמעותית בכספים לאורך מספר שנים יכולה לעזור למשקיעים להחליט אם להשקיע בחברה. לדוגמא, ירידות גדולות ברווחי החברה בשנתיים או יותר רצופות עשויות להצביע על כך שהחברה עוברת מצוקה כלכלית. באופן דומה, עלייה ניכרת בערך הנכסים עשויה להיות שהחברה מיישמת אסטרטגיית הרחבה או רכישה, מה שהופך את החברה לאטרקטיבית עבור המשקיעים.
ניתוח גודל נפוץ הוא גם כלי מצוין להשוואה בין חברות בגדלים שונים אך באותו ענף. התבוננות בנתונים הכספיים שלהם יכולה לחשוף את האסטרטגיה שלהם ואת ההוצאות הגדולות ביותר שלהם שמעניקות להם יתרון תחרותי לעומת חברות דומות אחרות. לדוגמא, חברות מסוימות עשויות להקריב שוליים כדי להשיג נתח שוק גדול, מה שמגדיל את ההכנסות על חשבון שולי הרווח. אסטרטגיה כזו מאפשרת לחברה לצמוח מהר יותר מאשר חברות דומות מכיוון שהמשקיעים מעדיפים אותן יותר.
הורד את התבנית בחינם
הזן את שמך ואת הדוא"ל שלך בטופס למטה והורד את התבנית בחינם עכשיו!
קריאות קשורות
מימון היא הספקית הגלובלית של הסמכת FMVA® ™ FMVA® ™. הצטרפו ל -350,600 סטודנטים ועובדים עבור חברות כמו אמזון, JP מורגן ותכנית הסמכה של פרארי עבור אלה המעוניינים לקדם את הקריירה שלהם. כדי להמשיך ללמוד, משאבי האוצר הבאים יעזרו:
- ניתוח דוחות כספיים ניתוח דוחות כספיים כיצד לבצע ניתוח דוחות כספיים. מדריך זה ילמד אותך לבצע ניתוח דוחות כספיים של דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרים מזומנים כולל מרווחים, יחסים, צמיחה, נזילות, מינוף, שיעורי תשואה ורווחיות.
- הקרנת פריטי שורה של דוח רווח מוקרן פריטי שורה של דוח רווח אנו דנים בשיטות השונות להקרנת פריטי רווח והפסד. הקרנת פריטי שורת דוח רווח והפסד מתחילה בהכנסות ממכירות, ואז בעלות
- ניתוח חברות מקביל ניתוח חברות מקביל כיצד לבצע ניתוח חברות מקביל. מדריך זה מראה לכם שלב אחר שלב כיצד לבנות ניתוח חברות דומה ("Comps"), כולל תבנית חינמית ודוגמאות רבות. Comps היא מתודולוגיית הערכת שווי יחסית אשר בוחנת יחסים של חברות ציבוריות דומות ומשתמשת בהן להפיק שווי של עסק אחר
- יחס ניתוח פיננסי מילון מונחים יחס ניתוח פיננסי מילון מונחים מילון מונחים והגדרות למונחים נפוצים של ניתוח ניתוח פיננסי. חשוב שתבין את המונחים החשובים האלה.