הבנת ההבדל בין רווח לעומת מזומנים חשובה מאוד בענף הפיננסים. רווח מוגדר כהכנסה בניכוי כל ההוצאות של חברה בתקופה מסוימת, ואילו תזרים מזומנים הוא מזומנים שזורמים פנימה והחוצה מ / אל עסק לאורך פרק זמן מסוים.
רווח הוא אינדיקטור מרכזי להצלחה עסקית כוללת, ואילו יש צורך במזומנים בכדי לשמור ולהפעיל את העסק באופן יומיומי בהצלחה. חשוב להזכיר כי לאורך זמן, חוסר ברווח משפיע לרעה על תזרים המזומנים של החברה.
סיכום קצר
- אחרי הכל, אנו יכולים להסיק כי מזומנים אינם רווח ורווח אינו מזומן.
- חברה יכולה להיות רווחית אך חסרת תזרים מזומנים הולם.
- כדי להצליח בעסקים, צריך גם רווחים וגם תזרים מזומנים.
דוגמא מעשית
תארו לעצמכם מצב בו דירקטור פוגש את צוות הנהלת החשבונות לבדיקת תשלומי המס של החברה, ובדרך כלל, מצבה הכספי בסוף שנת הכספים שנת הכספים (FY) שנת כספים (FY) היא תקופה של 12 חודשים או 52 שבועות של זמן שמשמש ממשלות ועסקים למטרות חשבונאיות לצורך גיבוש דוחות כספיים שנתיים. שנת כספים (FY) אינה הולכת בהכרח בשנה הקלנדרית. זו עשויה להיות תקופה כמו 1 באוקטובר 2009 - 30 בספטמבר 2010.. מתברר שהחברה הרוויחה משמעותית בהשוואה לתוצאות השנה הקודמת. צוות הנהלת החשבונות גם דיווח למנהל כי קיים מחסור במזומנים בחשבונות הבנק של החברה, ולכן הוא לא מסוגל לשלם מס הכנסה על הרווח.
לסיום הדוגמה לעיל, עסקים מייצרים רווח בעוד שהם שליליים במזומן, כאשר אחרים מייצרים תזרים מזומנים רב, אך נשארים לא רווחיים. חברות זקוקות למזומן כל הזמן, והן יכולות לשרוד עם זה גם אם חסר להם רווח.
מובן מאליו שרווח בהחלט משתלם לעסק לצמוח. אם לא יהיה רווח לטווח הארוך, חברה שנסחרת בבורסה תראה ירידה במחיר המניה שלה, מה שיגרום למשקיעים הפוטנציאליים לחשוש לשקול השקעה בחברה. מזומנים הם גם כלי הכרחי להישרדות לטווח הקצר של החברה.
מה זה רווח?
רווח, הנקרא גם רווח נקי רווח נקי הרווח הנקי הוא פריט מרכזי, לא רק בדוח רווח והפסד, אלא בשלושת הדוחות הכספיים המרכזיים. בזמן שהוא הגיע דרך דוח רווח והפסד, הרווח הנקי משמש גם במאזן וגם בדוח תזרים המזומנים. , הוא מדד מרכזי הקובע את הצלחת החברה. הוא מייצג את הסכום שנותר לאחר ניכוי כל העלויות הדרושות להפקת הכנסות. לדוגמה, אם ההכנסה החודשית שלך היא 15,000 $ וזה עולה לעסק שלך 10,000 $ לייצר 15,000 $ אלה, אז הרווח שלך שווה ל 15,000 $ - 10,000 $ = 5,000 $ .
ישנם שני סוגים של רווח:
1. רווח גולמי
רווח גולמי הוא רווח שהופק לאחר הפחתת עלות טובין שנמכרו (COGS) עלות טובין שנמכרו (COGS) עלות טובין שנמכרו (COGS) מודד את "העלות הישירה" שנוצר בייצור של כל טובין או שירותים כלשהם. זה כולל עלות חומרית, עלות עבודה ישירה ותקורות ישירות למפעל, והיא פרופורציונלית ישירות להכנסות. ככל שההכנסות גדלות, נדרשים יותר משאבים לייצור הסחורה או השירות. COGS הוא לעתים קרובות או העלויות המיוחסות ישירות לייצור המוצר או למתן שירות. הנוסחה פשוטה מאוד:
רווח גולמי = הכנסות (מכירות) - COGS
2. רווח נקי
הרווח הנקי משמש ביטוי מדויק יותר של רווחיות החברה בהשוואה לרווח הגולמי מכיוון שהיא מהווה התחייבויות מעבר ל- COGS, כגון מכירות, כלליות ומנהליות (SG&A) SG&A SG&A כוללת את כל הוצאות שאינן ייצור שהחברה הוציאה בכל פרק זמן נתון. זה כולל הוצאות כמו שכר דירה, פרסום, שיווק, הנהלת חשבונות, התדיינות משפטית, נסיעות, ארוחות, משכורות ניהול, בונוסים ועוד. לעתים, הוא עשוי לכלול גם עלויות הוצאות פחת, עלויות מחקר ופיתוח (מו"פ), הוצאות ריבית ותשלומי מס.
הנוסחה המדויקת לרווח נקי היא כדלקמן:
רווח נקי = הכנסות - COGS - הוצאות תפעול - הוצאות ריבית - מיסים
איפה:
- הכנסות - היקף מכירות המוצרים הכולל
- COGS - עלויות לייצור הסחורה שנמכרה
- הוצאות תפעול - עלויות עובדים, עלויות ניהול, עלויות מחקר ופיתוח (מו"פ)
- הוצאות ריבית - שירות חובות או תשלומי ריבית על החוב העומד
- מיסים - הכנסה פדרלית, מדינה, מקומית ומסי שכר
מה זה תזרים מזומנים?
תזרים מזומנים מייצג את סכום הכסף הכולל שזורם פנימה והחוצה מארגון במהלך פרק זמן מסוים. זהו מדד טוב לזיהוי תחזיות החברה לטווח הקצר והארוך.
תזרים מזומנים יכול להיות חיובי או שלילי. תזרים המזומנים חיובי כאשר החברה מקבלת יותר כספים ממה שהיא שולחת כתשלומים, ושלילית כאשר היא משלמת יותר מזומנים ממה שהיא מקבלת.
סוגי תזרים מזומנים
כל סוגי תזרים המזומנים מופיעים בדוח תזרים מזומנים של החברה דוח תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים (המכונה רשמית דוח תזרימי מזומנים) מכיל מידע על כמות המזומנים שהחברה ייצרה והשתמשה בתקופה מסוימת. הוא מכיל 3 סעיפים: מזומנים מפעילות, מזומנים מהשקעה ומזומנים ממימון. . שלושת סוגי תזרימי המזומנים הם כדלקמן:
1. תזרים מזומנים מפעילות שוטפת
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת מייצג תזרים מזומנים שנוצר על ידי ביצוע פעולות ליבה עסקיות לאורך תקופה. הפעילות התפעולית כוללת ייצור הכנסות, פרעון עלויות ומימון הון חוזר.
2. תזרים מזומנים מפעילות השקעה
תזרים מזומנים מפעילות השקעה הוא תזרים מזומנים שמגיע לחברה / מחברה מהשקעות שבוצעו במהלך פרק זמן מסוים.
פעילויות השקעה יכולות לכלול השקעות נכסים ארוכות טווח, כגון רכוש, צמח וציוד (PP&E), רכישות עסקיות (רכישות) וכו '.
3. תזרים מזומנים ממימון פעילויות
תזרים מזומנים מפעילות מימון הוא תזרים המזומנים שנוצר מהנפקה והחזר הון עצמי, פירעון דיבידנד, רכישות חוזרות של מניות וכו ', אשר מוכרים כפעילות מימון.
משאבים נוספים
תודה שקראת את מדריך האוצר בנושא רווח לעומת מזומנים. האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא.
כדי להמשיך ללמוד ולקדם את הקריירה שלך, המשאבים הבאים יעזרו לך:
- מדדי זרימת כספים מדדי זרימת כספים מדדי תזרים הכספים הם מדדים המשמשים את הממשלות למעקב אחר זרימת הכסף לכלכלה הלאומית וממנה. החשבונות מראים את מקורות כל הכספים שהתקבלו במשק והשימושים שהם הושקעו במשק.
- הקרנת פריטי שורה של דוח רווח מוקרן פריטי שורה של דוח רווח אנו דנים בשיטות השונות להקרנת פריטי רווח והפסד. הקרנת פריטי שורת דוח רווח והפסד מתחילה בהכנסות ממכירות, ואז בעלות
- דוח על תזרים מזומנים דוח על תזרים מזומנים דוח על תזרים מזומנים (המכונה גם דוח תזרים מזומנים) הוא אחד משלושת הדוחות הכספיים המרכזיים המדווחים על המזומנים שנוצרו והוצאו בפרק זמן מסוים (למשל, חודש, רבעון, או שנה). דוח תזרימי המזומנים משמש כגשר בין דוח רווח והפסד למאזן
- הכנסה חייבת במס הכנסה חייבת הכנסה חייבת מתייחסת לפיצוי של כל אדם או עסק המשמש לקביעת חבות המס. סכום ההכנסה הכולל או ההכנסה ברוטו משמשים כבסיס לחישוב כמה חייב האדם או הארגון לממשלה לתקופת המס הספציפית.