רווח מזומנים למניה (EPS מזומנים) הוא תזרים המזומנים התפעולי דוח תזרים מזומנים דוח תזרים מזומנים (הנקרא רשמית דוח תזרים מזומנים) מכיל מידע על כמה מזומנים חברה יצרה והשתמשה בתקופה מסוימת. הוא מכיל 3 סעיפים: מזומנים מפעילות, מזומנים מהשקעה ומזומנים ממימון. שנוצר על ידי חברה חלקי מספר המניות הבולטות. הרווח במזומן למניה (מזומנים ברווח נפרד) שונה מהרווח המסורתי למניה (רווח), הלוקח את הרווח הנקי של החברה ומחלק אותו במספר המניות החיצוניות. במילים אחרות, EPS מודד כמה מהרווח של החברה ניתן להקצות לכל חלק במניה, ואילו Cash EPS מודד כמה תזרים מזומנים ניתן להקצות לכל חלק במניה.
חברה עם רווחי מזומנים גבוהים יותר למניה נחשבת כמציגה ביצועים פיננסיים טובים יותר ובעלת יכולת טובה יותר לייצר תזרים מזומנים. ניתן להשתמש במכשירי רווח מזומנים להשוואת החברה מול עמיתיה או לתוצאות העבר שלה.
חישוב רווח מזומן למניה
אנו מחשבים את הרווח הנקי על ידי הוספת עסקאות שאינן במזומן - למשל הפחתות, פחת ומס נדחה - חזרה לרווח הנקי כדי למצוא תזרים מזומנים תפעולי הערכת שווי מדריכי הערכה בחינם כדי ללמוד את המושגים החשובים ביותר בקצב שלך. מאמרים אלה ילמדו אתכם שיטות עבודה מומלצות לשווי עסקי וכיצד ניתן להעריך חברה באמצעות ניתוח חברות מקביל, דוגמנות תזרים מזומנים מוזלות (DCF) ועסקאות תקדימיות, כמשמשות בבנקאות השקעות, בחקר מניות. זה מחולק לאחר מכן במספר המניות.
רווח מזומני רווח = תזרים מזומנים תפעולי / מניות מדוללות
עסקה שאינה מזומנת היא פעולה שנלכדת בדוח רווח והפסד של החברה, אך אינה כוללת תזרים מזומנים בפועל בתקופה שנרשמה. לדוגמא, הוצאות פחת מנוכות מהרווח הנקי אך אינן כוללות למעשה כל זרימה של מזומנים. לפיכך, יש להוסיף זאת חזרה לרווח הנקי כדי להסיר את ההשפעה החשבונאית.
הערה: מדד הרווח במזומן שונה ממחזור הדולר המדולל. מדולל ברווח מדולל מתייחס לרווח נקי חלקי מספר המניות המדוללות במלואן (מדד המשמש למדידת הרווח למניה של חברה אם כל ניירות הערך להמרה שלה מומשים). ניירות ערך ניתנים להמרה מתייחסים לכתבי אופציה מצטיינים של החברה, אופציות למניות, אגרות חוב להמרה ומניות מועדפות להמרה. הרווח המדולל של החברה מדולל תמיד יהיה נמוך יותר ממחיר הרווח במזומן.
הורד את התבנית בחינם
הזן את שמך ואת הדוא"ל שלך בטופס למטה והורד את התבנית בחינם עכשיו!
פירוש רווח מזומן למניה
רווח מזומנים למניה מראה את היכולת של החברה ליצור תזרים מזומנים הערכת שווי מדריכי הערכה בחינם כדי ללמוד את המושגים החשובים ביותר בקצב שלך. מאמרים אלה ילמדו אתכם שיטות עבודה מומלצות לשווי עסקי וכיצד להעריך חברה באמצעות ניתוח חברות מקביל, דוגמנות תזרים מזומנים מוזלות (DCF) ועסקאות תקדימיות, המשמשות בבנקאות השקעות, במחקר הוני, שיכולות לשמש לדברים רבים, כולל שירות חובותיה, תשלום דיבידנדים לבעלי המניות וביצוע עסקאות אחרות. חברה עם רווח מזומן גבוה יותר למניה נחשבת לשווה יותר למניה מאשר חברה עם EPS נמוך יותר במזומן (כל השאר זהה).
ככלל בקרב משקיעים, צמיחה גבוהה ברווח למניה מובילה לעליית מחיר המניה של החברה.
על מנת להשוות את הערך של שתי חברות שונות, יחס מחיר-רווח יחס רווחיות מחיר יחס רווחיות מחיר (P / E Ratio) הוא הקשר בין מחיר המניה של החברה לרווח למניה. זה נותן למשקיעים תחושה טובה יותר של ערך החברה. המקדמה המקוונת מראה את ציפיות השוק והוא המחיר שעליכם לשלם ליחידת רווחים שוטפים (או עתידיים) יכול להוות נקודת התחלה מועילה.
למד עוד
אנו מקווים שנהניתם לקרוא את המדריך של Finance to Cash EPS - למידע נוסף על יחסי רווחיות אנו ממליצים על משאבי הכספים הבאים:
- יחס רווחי מחיר יחס PE יחס רווחיות מחיר (P / E Ratio) הוא הקשר בין מחיר המניה של החברה לרווח למניה. זה נותן למשקיעים תחושה טובה יותר של ערך החברה. המקדמה המקוונת מראה את ציפיות השוק והוא המחיר שעליכם לשלם ליחידת רווחים שוטפים (או עתידיים)
- מדריך תזרים מזומנים הערכת שווי חינם מדריכי הערכת שווי ללמוד את המושגים החשובים ביותר בקצב שלך. מאמרים אלה ילמדו אותך על שיטות עבודה מומלצות לשווי עסקי וכיצד ניתן להעריך חברה באמצעות ניתוח חברות מקביל, מודל תזרים מזומנים מוזל (DCF) ועסקאות תקדימיות, כמשמשות בבנקאות השקעות, בחקר מניות,
- EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA משמש בהערכה כדי להשוות את הערך של עסקים דומים על ידי הערכת הערך הארגוני שלהם (EV) למספר ה- EBITDA ביחס לממוצע. במדריך זה נפרק את מכפיל ה- EV / EBTIDA למרכיביו השונים ונלמד אותך כיצד לחשב אותו שלב אחר שלב
- שיטות הערכת שווי הערכת שווי בעת הערכת חברה לדאגה שוטפת קיימות שלוש שיטות הערכת שווי עיקריות: ניתוח DCF, חברות דומות ועסקאות תקדימיות. שיטות הערכת שווי אלה משמשות בבנקאות השקעות, מחקר אקוויטי, השקעות פרטיות, פיתוח חברות, מיזוגים ורכישות, רכישות ממונפות ופיננסים.