מקדם וריאציה - הגדרה, נוסחה ודוגמא

מקדם השונות (סטיית תקן יחסית) הוא מדד סטטיסטי לפיזור נקודות הנתונים סביב הממוצע. המדד משמש בדרך כלל להשוואה של פיזור הנתונים בין סדרות נתונים מובחנות. בשונה מסטיית התקן סטיית התקן מנקודת מבט סטטיסטית, סטיית התקן של מערך נתונים היא מדד לגודל הסטיות בין ערכי התצפיות הכלולות שיש להתחשב תמיד בהקשר של ממוצע הנתונים, מקדם וריאציה מספקת כלי פשוט יחסית ומהיר להשוואה בין סדרות נתונים שונות.

מקדם וריאציה

במימון מקדם השונות חשוב בבחירת השקעות. מנקודת מבט פיננסית, המדד הפיננסי מייצג את הסיכון לתגמול סיכון ותשואה בהשקעה, סיכון ותשואה הם בקורלציה גבוהה. תשואות פוטנציאליות מוגברות על ההשקעה בדרך כלל הולכות יד ביד עם סיכון מוגבר. סוגים שונים של סיכונים כוללים סיכון ספציפי לפרויקט, סיכון ספציפי לתעשייה, סיכון תחרותי, סיכון בינלאומי וסיכון שוק. יחס שבו התנודתיות מראה את הסיכון של השקעה והממוצע מציין את תגמול ההשקעה.

על ידי קביעת מקדם השונות של ניירות ערך שונים ניירות ערך ציבוריים ניירות ערך ציבוריים, או ניירות ערך סחירים, הם השקעות הנסחרות בשוק באופן גלוי או קל. ניירות הערך הם הוניים או מבוססי חוב. , משקיע מזהה את יחס הסיכון לתגמול של כל נייר ערך ומפתח החלטת השקעה. באופן כללי, משקיע מחפש נייר ערך עם מקדם נמוך יותר (של וריאציה) מכיוון שהוא מספק את יחס הסיכון לתגמול האופטימלי ביותר עם תנודתיות נמוכה אך תשואה גבוהה. עם זאת, המקדם הנמוך אינו חיובי כאשר התשואה הממוצעת הצפויה נמוכה מאפס.

נוסחה למקדם השונות

מתמטית, הנוסחה הסטנדרטית למקדם השונות מתבטאת באופן הבא:

נוסחת מקדם הווריאציה

איפה:

  • σ - סטיית התקן
  • μ - הממוצע

בהקשר של Finance Finance מאמרי הכספים של Finance מיועדים כמדריכים ללימוד עצמי כדי ללמוד מושגי מימון חשובים ברשת בקצב שלך. דפדף במאות מאמרים! , אנו יכולים לכתוב מחדש את הנוסחה לעיל באופן הבא:

מקדם וריאציה - נוסחה מתוקנת

דוגמה למקדם הווריאציה

פרד רוצה למצוא השקעה חדשה לתיק שלו. הוא מחפש השקעה בטוחה המספקת תשואות יציבות. הוא שוקל את האפשרויות הבאות להשקעה:

  • מניות: לפרד הוצע המניה של ABC Corp. זו חברה בוגרת עם ביצועים תפעוליים וכלכליים חזקים. התנודתיות של המניה היא 10% והתשואה הצפויה היא 14%.
  • תעודות סל: אפשרות נוספת היא קרן נסחרת בבורסה (ETF) קרן סחירה בבורסה (ETF) קרן נסחרת בבורסה (ETF) היא כלי השקעה פופולרי שבו התיקים יכולים להיות גמישים ומגוונים יותר במגוון רחב של כל סוגי הנכסים הזמינים. למד על סוגים שונים של תעודות סל על ידי קריאת מדריך זה. העוקב אחר ביצועי מדד S&P 500. תעודת הסל מציעה תשואה צפויה של 13% עם תנודתיות של 7%.
  • איגרות חוב: אג"ח עם דירוג אשראי מצוין מציעות תשואה צפויה של 3% עם 2% תנודתיות.

על מנת לבחור את אפשרות ההשקעה המתאימה ביותר, פרד החליט לחשב את מקדם הווריאציה של כל אפשרות. באמצעות הנוסחה לעיל הוא השיג את התוצאות הבאות:

מקדם וריאציה - דוגמא

בהתבסס על החישובים לעיל, פרד רוצה להשקיע בתעודת הסל מכיוון שהוא מציע את המקדם הנמוך ביותר (של וריאציה) עם יחס הסיכון לתגמול האופטימלי ביותר.

קריאות קשורות

האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך וללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הבאים יעזרו לך:

  • השקעה: מדריך למתחילים השקעה: מדריך למתחילים מדריך השקעות למתחילים פיננסים ילמד את יסודות ההשקעה וכיצד להתחיל. למד אסטרטגיות וטכניקות שונות למסחר, ועל השווקים הפיננסיים השונים שבהם אתה יכול להשקיע.
  • אינדקס קרנות אינדקס קרנות אינדקס הן קרנות נאמנות או קרנות סל (ETF) שנועדו לעקוב אחר ביצועי מדד השוק. קרנות אינדקס זמינות כיום עוקבות אחר מדדי שוק שונים, כולל S&P 500, ראסל 2000 ו- FTSE 100.
  • מנהל התיקים מנהל התיקים מנהלי התיקים מנהלים תיקי השקעות תוך שימוש בתהליך ניהול תיקים בן שישה שלבים. למד בדיוק מה עושה מנהל תיקים במדריך זה. מנהלי תיקים הם אנשי מקצוע המנהלים תיקי השקעות, במטרה להשיג את יעדי ההשקעה של לקוחותיהם.
  • סיכון מערכתי סיכון מערכתי יכול להיות מוגדר כסיכון הקשור לקריסה או כישלון של חברה, תעשייה, מוסד פיננסי או כלכלה שלמה. זהו הסיכון לכישלון גדול של מערכת פיננסית, לפיה משבר מתרחש כאשר ספקי הון מאבדים אמון במשתמשי ההון.