ערבות צולבת מתייחסת להסדר בין שתי חברות קשורות או יותר למתן ערבות להתחייבויות זו של זו. ערבות כזו נעשית בדרך כלל בקרב חברות הנסחרות תחת אותה קבוצה או בין חברת אם לחברות הבת שלה. ערבות צולבת מגנה על החברה שקיבלה התחייבות (כגון הלוואת גשר הלוואה הלוואת גשר היא צורת מימון לטווח קצר המשמשת לעמידה בהתחייבויות השוטפות לפני הבטחת מימון קבוע. היא מספקת תזרים מזומנים מיידי כאשר יש צורך במימון אך הלוואת גשר כוללת ריביות גבוהות יחסית ועליה להיות מגובה בביטחונות כלשהם) מאיבוד נכסיה אם היא מחדילה את התחייבויותיה.
אם חברה אחת בקבוצת חברות לווה הלוואה מבנק והחברות הקשורות האחרות מספקות את הערבות הצולבת, המלווה מקבל הבטחה כי ההלוואה תוחזר. אם הלווה אינו מצליח לבצע תשלומי קרן וריבית הוצאות ריבית הוצאות ריבית נובעות מחברה המממנת באמצעות חוב או חכירת הון. הריבית נמצאת בדוח רווח והפסד, אך ניתן לחשב אותה גם באמצעות לוח החובות. לוח הזמנים אמור לתאר את כל חלקי החוב העיקריים שיש לחברה במאזן שלה, ולחשב ריבית על ידי הכפלת הזמן בזמן, המלווה עשוי לדרוש מהערבים להחזיר את ההלוואה בשם הלווה.
איך עובד ערבות צולבת
בהסכם ערבות צולבת, נותן הערבות מכונה "הערב" ואילו האדם או הישות להם ניתנת הערבות מכונים "המחייב" או "הנושה". האדם או הישות שתשלומם מובטח על ידי הערבות מכונים "המנהל" או "המחייב". עבור חברה ציבורית לעומת חברה ציבורית ההבדל העיקרי בין חברה פרטית לעומת ציבורית הוא שמניותיה של חברה ציבורית נסחרות בבורסה ואילו מניות של חברה פרטית אינן. , יתכן שיידרשו מבעלי המניות לאשר ערבות צולבת לפני שתוכל להיכנס לתוקף.
אחת הדרכים בהן פועלת ערבות צולבת היא כאשר הורה וחברה בת שלה חברה בת (משנה) היא ישות עסקית או תאגיד שנמצא בבעלות מלאה או בשליטה חלקית על ידי חברה אחרת, המכונה חברה אם או אחזקה. הבעלות נקבעת על פי אחוז המניות המוחזקות על ידי חברת האם, וכי נתח הבעלות חייב להיות לפחות 51%. להבטיח התחייבויות כספיות זו של זו חברת האם מתחייבת לשלם למלווים אם חברת הבת לא תשלם את התשלומים המוסכמים על פי הסכם עם המלווה. לעיתים, הערב עשוי לבחור להבטיח רק חלק מההלוואה.
כמו כן, כאשר ההלוואה גדולה מדי מכדי שחברה אחת יכולה להבטיח אותה, כמה חברות קשורות עשויות להציע לכסות חלק יחסי מסך ההלוואה. במידה והמחייב אינו יכול לבצע את ההחזרים המוסכמים, כל אחד מהערבים יהיה אחראי לעמידה בהחזר ההלוואה.
הסכם ערבות
הסכם ערבות הוא הסכם במסגרתו ערב מסכים לקחת אחריות על ההתחייבויות הכספיות של גוף אחר במקרה שאותו גוף לא יוכל לעמוד בהתחייבויות במועד המוסכם. ההסכם מתווה גם את התחומים הספציפיים שהערב מבטיח להעניק את הערבות, במקרה שהוא לא מתחייב להלוואה כולה.
הסכם הערבות מעניק למלווה יד עליונה בעסקה, ואת ההסכם ניתן לבצע בבית משפט. למעשה, בית המשפט רשאי לראות את הסכם הערבות כאיגרת שיפוי המפצה את החייב בגין כל הפסדים הנובעים מכישלונו של המנהל בתשלומים תקופתיים כנדרש. לכן, הסכם הערבות משמש כצורת ביטחון נוספת.
דרישות גילוי לקבלת ערבויות צולבות
על פי פרשנות המועצה לתקני חשבונאות פיננסית (FASB) 45, ערבים להתחייבויות פיננסיות נדרשים לגלות ולהקליט הבטחות כאלה. הערב נדרש לרשום את שווי ההוגן של הערבות כהתחייבות בספרי החשבונות שלה. הכניסה צריכה להיעשות בתחילת התקופה בה החברה העמידה את הערבות לאחר. עם זאת, פרשנות 45 פוטרת סוגים מסוימים של חברות, כגון חברות ליסינג וביטוח המספקות ערבויות במהלך פעילותן הרגילה.
דרישת ה- FASB גם פוטרת את חברות האם המעניקות ערבות לחברות הבנות שלהן מלרשום הבטחות כאלה כהתחייבות במאזן שלהן. אולם על חברת האם לגלות את מהות הערבות, את האחריות המקסימלית אם החברה נדרשת לשלם את חובו של המחייב, ואת הצעדים בהם ישתמש הערב להשבת הכסף מהמחייב. אם הערב והמחייב הם חברות שאינן קשורות, יש לרשום את העסקה במאזן כהתחייבות.
דוגמה מעשית לערבות צולבת
חברת ABC היא חברת האם של חברת XYZ. חברת הבת XYZ מתכוונת לרכוש טכנולוגיה קניינית חדשה למפעל הרכבת האופנועים שלה. הטכנולוגיה תעלה לחברה כ -10 מיליון דולר. בנק NMN כבר הסכים להלוואת 10 מיליון הדולרים לחברת הבת XYZ, בתנאי שהחברה תקבל ערבות מחברה אחרת.
כתוצאה מכך פנתה XYZ לחברת האם שלה ABC כדי להפוך את הערב להלוואות. ABC הסכימה אז לבקשה וחתמה על הסכם ערבות המתווה את הסכום המובטח ותנאי הערבות.
ערבות במורד הזרם לעומת התחייבות במעלה הזרם
ערבויות במורד הזרם ובמעלה הזרם הן הצורות העיקריות של ערבות צולבת הכוללת חברת אם וחברות הבת שלה.
ערבות במורד זרם היא ערבות שניתנה על ידי החברה האם של חברת הבת שלה, כדי להבטיח מלווים כי חברת הבת תכבד בהתחייבויותיה הכספיות. במקרה שחברת הבת אינה יכולה לבצע את החזרי ההלוואה שלה, חברת האם מתחייבת להחזיר את ההלוואה מטעם חברת הבת.
מנגד, ערבות במעלה הזרם היא סוג של ערבות בה חברת בת מבטיחה את חובותיה של חברת האם. ערבות במעלה הזרם מתרחשת כאשר חברת האם אינה מחזיקה בנכסים מספיקים לשעבוד כבטוחה להלוואה וכוללת את נכסי החברה הבת להרחבת הביטחונות שלה.
קריאות קשורות
תודה שקראת את ההסבר של האוצר לגבי ערבות צולבת. האוצר מציע את הסמכת ה- FMVA® ™ FMVA® Analyst for Modelling & Valuation Analyst. הצטרף ל -350,600 סטודנטים + עובדים שעובדים בחברות כמו אמזון, JP Morgan ותכנית הסמכה של פרארי למי שמעוניין לקחת את הקריירה שלהם לשלב הבא. כדי להמשיך וללמוד ולקדם את הקריירה שלך, משאבי האוצר הבאים יעזרו לך:
- הלוואת גשר הלוואת גשר הלוואת גשר היא צורת מימון לטווח קצר המשמשת לעמידה בהתחייבויות השוטפות לפני הבטחת מימון קבוע. הוא מספק תזרים מזומנים מיידי כאשר יש צורך במימון אך עדיין אינו זמין. הלוואת גשר מגיעה עם ריביות גבוהות יחסית ועליה להיות מגובה בטחונות כלשהן
- הסכמי חוב הסכמי חוב הסכמי חוב הם מגבלות שמלווים (נושים, בעלי חוב, משקיעים) מציבים על הסכמי הלוואות כדי להגביל את פעולות הלווה (החייב).
- מצבי מימון מצבי מימון בהסכם מכר ורכישת בתים, מגירה במימון מתייחסת לסעיף המביע כי ההצעה מותנית בכך שהקונה יבטיח מימון לנכס. מקרה של מימון מספק לקונה הגנה מפני השלכות משפטיות אפשריות במקרה שהעסקה לא תיסגר.
- מוניטין אישי מוניטין אישי מוניטין אישי הוא הערך הבלתי מוחשי הנובע מהמאמצים או המוניטין של בעל עסק או אדם אחר. המשמעות היא שהערך קשור רק לאדם העובד בארגון ולא לעסק עצמו. בחשבונאות ובפיננסים, מוניטין הוא נכס בלתי מוחשי